Làm cách nào để kích hoạt tính năng Thanh lý trên Binance Margin?
Làm cách nào để kích hoạt tính năng Thanh lý trên Binance Margin?
2024-03-11 09:43
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Để tuân thủ các yêu cầu của MiCA, các stablecoin chưa được cấp phép phải tuân theo một số hạn chế nhất định đối với người dùng ở EEA (Khu vực kinh tế Châu Âu). Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vào đây.
Với Binance Margin, người dùng có thể linh hoạt lựa chọn các hệ số đòn bẩy khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược giao dịch của họ. Tùy thuộc vào sản phẩm Ký quỹ, đòn bẩy có thể thay đổi từ 3x đến tối đa 10x.
Làm cách nào để kích hoạt tính năng thanh lý trên Binance Margin?
Khi đạt đến ngưỡng thanh lý, vị thế ký quỹ của người dùng sẽ bị thanh lý và hệ thống sẽ bán tài sản thế chấp của họ để hoàn trả mọi khoản nợ và tiền lãi còn nợ. Mỗi chế độ ký quỹ và hệ số đòn bẩy có mức ký quỹ thanh lý khác nhau:
Thanh lý hoạt động như thế nào trong Binance Margin?
Có hai hình thức cưỡng chế thanh lý: thanh lý thường và thanh lý tiếp quản. Hệ thống xác định phương thức thanh lý dựa trên tính thanh khoản thị trường của tài sản giao dịch.
Thanh lý thường
Diễn ra trong tài khoản Margin của người dùng.
Tài sản thế chấp được bán để bù đắp các khoản nợ phải trả và tiền lãi cộng dồn.
Trong quá trình thanh lý, tài khoản bị khóa để ngăn người dùng chuyển tiền, vay hoặc trả nợ tài sản và giao dịch.
Thanh lý tiếp quản
Xảy ra khi tài sản giao dịch thiếu thanh khoản trong khoảng thời gian nhất định.
Sau khi kích hoạt thanh lý tiếp quản, tất cả tài sản thế chấp và nợ phải trả trong tài khoản ký quỹ của người dùng sẽ được chuyển vào tài khoản thanh lý của Binance.
Công cụ thanh lý hợp nhất và bán tài sản thế chấp, đồng thời quản lý việc hoàn trả các khoản nợ và tiền lãi.
Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, các trường hợp thanh lý tiếp quản có thể mất nhiều thời gian hơn để hoàn thành do tài sản thế chấp của nhiều người dùng đang chờ bán.
Thanh lý thường
Thanh lý tiếp quản
Khả năng hiển thị của các lệnh thanh lý
Có
Không
Khả năng hiển thị của ảnh chụp thu thập dữ liệu vị thế
Có
Không
Tài khoản bị khóa
Có
Không
Phí thanh lý
Có
Có
Bán tài sản thế chấp và trả nợ
Hoàn tất trong tài khoản Margin của người dùng
Hoàn tất trong tài khoản thanh lý của Binance
Trong thời gian thị trường biến động mạnh hoặc khi tỷ lệ tài sản thế chấp của người dùng thấp, cả thanh lý thường và thanh lý tiếp quản đều có thể xảy ra. Công cụ thanh lý sẽ giao dịch một phần tài sản thế chấp để trả một số khoản nợ. Nếu thanh khoản thị trường xấu đi trong quá trình này, hệ thống sẽ chuyển thành thanh lý tiếp quản. Quá trình chuyển đổi này giúp giảm thiểu tác động đến biến động giá thị trường.
Ví dụ
Tình huống 1:
Người dùng A có tài sản ròng là 2 BTC và khoản vay 400.000 USDC trong tài khoản Cross Margin. Người này mua 8 BTC với mức giá 50.000 USDC và mức ký quỹ (ML) là 1,25. Khi giá BTC giảm xuống 44.000 USDC, ML giảm xuống 1,1 nên dẫn đến cưỡng chế thanh lý. 9,09090909 BTC được bán để trả khoản nợ 400.000 USDC (giả sử không phát sinh tiền lãi) và trả phí thanh lý là 0,18181818 BTC (giá trị tương đương 8.000 USDC). Sau khi thanh lý, người dùng A còn lại 0,72727273 BTC trong tài khoản Cross Margin.
Thời gian
Thế chấp
Giá trị tài sản thế chấp (USDC)
Nợ (USDC)
Mức ký quỹ
Giá trị tài sản ròng (USDC)
Giá BTC (USDC)
#1 Ban đầu
2 BTC
100.000
0
999
100.000
50.000
#2 Vị thế
10 BTC
500.000
400.000
1,25
100.000
50.000
#3 Thanh lý
440.000 USDC
440.000
400.000
1,1
40.000
44.000
#4 Hoàn trả
0,90909091 BTC
40.000
0
999
40.000
-
#5 Kết thúc (Chiết khấu phí thanh lý)
0,72727273 BTC
32.000 USD
0
999
32.000 USD
-
Người dùng A có thể xem lịch sử thanh lý và lệnh thanh lý tại đây.
Tình huống 2
Người dùng B có tài sản ròng là 100.000 SUPER (giả sử không có lỗ dự kiến đối với tài sản thế chấp) và khoản vay 400.000 USDC trong tài khoản Cross Margin. Người này mua SUPER với mức giá 1 USDC, còn ML là 1,25. Khi giá SUPER giảm xuống 0,88 USDC, ML giảm xuống 1,1 nên dẫn đến việc cưỡng chế thanh lý.
Thay vì bán ngay 500.000 SUPER, công cụ thanh lý xác định SUPER có tính thanh khoản kém và kích hoạt thanh lý tiếp quản để tránh gây thêm biến động cho SUPER. Tất cả tài sản thế chấp (500.000 SUPER) và nợ phải trả (400.000 USDC) sẽ được chuyển từ tài khoản của Người dùng B sang một tài khoản tiếp quản hợp nhất và SUPER sẽ được bán dần dựa trên tính thanh khoản của thị trường để hoàn trả các khoản nợ USDC. Giả sử giá giao dịch SUPER trung bình là 0,87 USDC trong tài khoản tiếp quản hợp nhất, 27.000 USDC còn lại sẽ được trả lại vào tài khoản Cross Margin của Người dùng B sau khi hoàn trả khoản nợ 400.000 USDC và trừ đi phí thanh lý 8.000 USDC.
Thời gian
Thế chấp
Giá trị tài sản thế chấp (USDC)
Nợ (USDC)
Mức ký quỹ
Giá trị tài sản ròng (USDC)
Giá SUPER (USDC)
#1 Ban đầu
100.000 SUPER
100.000
0
999
100.000
1
#2 Vị thế
500.000 SUPER
500.000
400.000
1,25
100.000
1
#3 Thanh lý
500.000 SUPER
440.000
400.000
1,1
40.000
0,88
#4 Tiếp quản
435.000 USDC
435.000
400.000
1,0875
35.000
0,87
#5 Hoàn trả
35.000 USDC
35.000
0
999
35.000
-
#6 Trả lại
27.000 USDC
27.000
0
999
27.000
-
Người dùng B có thể xem lịch sử thanh lý và thông tin chi tiết tiếp quản tại đây.
Tình huống 3
Người dùng C có vốn chủ sở hữu ròng là 1 BTC và 50.000 SUPER (giả sử dự kiến không có lỗ tài sản thế chấp) và khoản vay 400.000 USDC trong tài khoản Cross Margin. Người này mua SUPER ở mức giá 1 USDC, với ML là 1,25 (giả sử giá BTC là 50.000 USDC và không thay đổi).
Khi SUPER giảm xuống 0,866666667 USDC, ML giảm xuống 1,1 nên dẫn đến cưỡng chế thanh lý. Công cụ thanh lý bán 1 BTC với giá 50.000 USDC. Thay vì bán ngay 500.000 SUPER, hệ thống xác định SUPER có tính thanh khoản kém và chọn thanh lý tiếp quản. Tất cả tài sản thế chấp của Người dùng C (450.000 SUPER và 50.000 USDC) và nợ phải trả (400.000 USDC) đều được chuyển vào một tài khoản tiếp quản hợp nhất. Giả sử giá giao dịch SUPER trung bình là 0,86 USDC trong tài khoản tiếp quản hợp nhất, 29.000 USDC còn lại sẽ được trả lại vào tài khoản Cross Margin của Người dùng B sau khi hoàn trả khoản nợ 400.000 USDC và trừ đi phí thanh lý 8.000 USDC.
Thời gian
Thế chấp
Giá trị tài sản thế chấp (USDC)
Nợ (USDC)
Mức ký quỹ
Giá trị tài sản ròng (USDC)
Giá (USDC)
#1 Ban đầu
1 BTC và 50.000 SUPER
100.000
0
999
100.000
BTC: 50.000 USDC
SUPER: 1 USDC
#2 Vị thế
1 BTC và 450.000 SUPER
500.000
400.000
1,25
100.000
BTC: 50.000 USDC
SUPER: 1 USDC
#3 Thanh lý
1 BTC và 450.000 SUPER
440.000
400.000
1,1
40.000
BTC: 50.000 USDC
SUPER: 0,86666667 USDC
#4 Hoàn trả lần 1
450.000 SUPER
390.000
350.000
1,11428571
40.000
-
#5 Tiếp quản
450.000 SUPER
387.000
350.000
1,10571429
35.000
SUPER: 0,86 USDC
#6 Hoàn trả lần 2
37.000 USDC
37.000
0
999
37.000
-
#7 Trả lại
29.000 USDC
29.000
0
999
29.000
-
Người dùng C có thể xem lịch sử thanh lý, lệnh thanh lý và thông tin chi tiết tiếp quản tại đây.
Phí thanh lý là gì?
Theo Điều khoản sử dụng dịch vụ ký quỹ, một tỷ lệ phần trăm phí thanh lý nhất định sẽ được tính cho cả thanh lý thường và thanh lý tiếp quản:
Chế độ Margin
Tỷ lệ
Cơ sở phí
Chế độ Cross Margin Classic
2%
Tài sản thanh lý
Chế độ Isolated Margin
2%
Tài sản thanh lý
Cross Margin
Chế độ Pro
3%
Tài sản thanh lý
Dựa theo tỷ lệ trên, nếu tổng số lượng tài sản thanh lý là 400.000 USDC, phí thanh lý sẽ là 8.000 USDC.
Phí thanh lý sẽ được khấu trừ vào tài sản còn lại của người dùng.
Lưu ý quan trọng:Để biết các điều khoản và điều kiện đầy đủ của Tài sản thanh lý, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng dịch vụ ký quỹ.
Làm cách nào để tránh bị cưỡng chế thanh lý?
Trong giao dịch ký quỹ, cưỡng chế thanh lý có thể gây ra tổn thất đáng kể. Để tránh tình trạng này, bạn nên sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro sau:
1. Theo dõi mức ký quỹ và giá trị tài sản thế chấp
Hãy thực hiện các điều chỉnh kiểm soát rủi ro cần thiết trước.
2. Lưu ý về các lệnh gọi ký quỹ
Chú ý đến thông báo cuộc gọi ký quỹ qua email, thông báo đẩy của ứng dụng hoặc tin nhắn trong ứng dụng.
Sử dụng các cảnh báo này để đưa ra quyết định kịp thời hoặc điều chỉnh chiến lược để ngăn chặn tình trạng cưỡng chế thanh lý.
Chế độ Margin
Hệ số đòn bẩy
Tỷ lệ gọi ký quỹ
Chế độ Cross Margin Classic
3x
1,3
Chế độ Cross Margin Classic
5x
1,16
Chế độ Isolated Margin
3x
1,22
Chế độ Isolated Margin
5x
1,19
Chế độ Isolated Margin
10x
1,1
Chế độ Cross Margin Pro
10x
1,5
3. Sử dụng chức năng Tự động nạp tiền
Người dùng cũng có thể sử dụng chức năng Tự động nạp tiền để giảm rủi ro cưỡng chế thanh lý. Sau khi bật chức năng này, hệ thống sẽ tự động chuyển các tài sản khả dụng từ Ví Spot sang Ví Margin.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Xin lưu ý, do biến động dữ dội của thị trường, mức ký quỹ có thể đạt đến tỷ lệ thanh lý ngay sau khi chạm đến tỷ lệ gọi ký quỹ. Trong trường hợp này, các vị thế của bạn có thể bị thanh lý trước khi chức năng Nạp tiền tự động được triển khai. Bạn nên theo dõi chặt chẽ mức ký quỹ để tránh thua lỗ. Binance không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh.