Binance sử dụng hệ thống kiểm soát rủi ro và cơ chế thanh lý phức tạp để hỗ trợ giao dịch có mức đòn bẩy cao bằng cách áp dụng mô hình Ký quỹ duy trì. Để biết thông tin cập nhật mới nhất, vui lòng tham khảo trang Đòn bẩy & ký quỹ.
Lưu ý quan trọng:: Từ ngày 27/07/2021, Binance Futures sẽ áp dụng mức giới hạn đòn bẩy cho người dùng có tài khoản Futures đăng ký chưa đến 3 ngày. Hệ thống sẽ áp dụng hạn mức đòn bẩy sau:
Kể từ ngày có hiệu lực, người dùng mới có tài khoản Futures đăng ký chưa đến 3 ngày sẽ không được phép mở vị thế có mức đòn bẩy vượt quá 20x.
Mức giới hạn đòn bẩy mới cũng sẽ áp dụng cho người dùng hiện tại có tài khoản Futures đăng ký chưa đến 3 ngày:
- Người dùng có các vị thế đang mở với mức đòn bẩy nhỏ hơn 20x không được phép điều chỉnh những vị thế đang mở của mình vượt quá mức đòn bẩy 20x.
- Người dùng có các vị thế đang mở với mức đòn bẩy lớn hơn 20x có thể chọn duy trì mức đòn bẩy của vị thế nhưng không được phép tăng thêm mức đòn bẩy của vị thế. Những người dùng này chỉ được phép giảm mức đòn bẩy của vị thế đang mở xuống thấp hơn hoặc bằng 20x.
Đối với người dùng mới không có vị thế đang mở, tất cả các vị thế mới không được vượt quá mức đòn bẩy 20x. Sau 3 ngày kể từ ngày đăng ký, mức giới hạn đòn bẩy cho người dùng mới sẽ tăng dần.
Người dùng có thể truy cập tất cả các cấp đòn bẩy và ký quỹ của hợp đồng tương lai Ký quỹ bằng coin trên trang Đòn bẩy & Ký quỹ.
Tỷ lệ ký quỹ ban đầu
Tỷ lệ đòn bẩy tối đa mà người dùng có thể sử dụng còn tùy vào giá trị danh nghĩa của vị thế. Nói chung, vị thế càng lớn thì tỷ lệ đòn bẩy cho phép càng thấp. Do đó, khoản tiền ký quỹ ban đầu được tính bằng cách sử dụng tỷ lệ đòn bẩy mà nhà giao dịch đã chọn.
Xin lưu ý rằng:
- Trong chế độ Cross Margin, người dùng chỉ có thể sử dụng chung mức ký quỹ cho cùng một loại tài sản. Ví dụ: Tất cả BTC trong Ví Hợp đồng Tương lai COIN-M có thể dùng cho hợp đồng dựa trên BTC (bao gồm cả hợp đồng không kỳ hạn và hợp đồng có chuyển giao) trong chế độ Cross Margin.
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1 / Mức đòn bẩy
- Xin lưu ý rằng đầu tiên, nhà giao dịch nên chọn tỷ lệ đòn bẩy (và đáp ứng yêu cầu về mức ký quỹ ban đầu) trước khi mở vị thế. Nếu nhà giao dịch không chọn tỷ lệ đòn bẩy, đòn bẩy sẽ được đặt ở tỷ lệ 20x theo mặc định. Tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì số lượng vị thế danh nghĩa mà nhà giao dịch được quyền tiếp cận càng ít. Tỷ lệ đòn bẩy càng thấp thì số lượng vị thế danh nghĩa mà nhà giao dịch có thể mở càng nhiều. Hệ thống sẽ hiển thị số lượng vị thế tối đa được phép đối với các cấp đòn bẩy khác nhau như bên dưới.
Tỷ lệ ký quỹ duy trì
Việc tính mức ký quỹ duy trì được thực hiện thông qua chế độ thiết lập "Khung thuế". Có nghĩa là mức ký quỹ duy trì luôn được tính theo cùng một cách, cho dù trader chọn tỷ lệ đòn bẩy nào. Việc di chuyển từ khung này sang khung khác sẽ không làm cho khung trước đó thay đổi tỷ lệ đòn bẩy của khung. Một lần nữa, như đã lưu ý trước đó, trader nên thanh lý các vị thế trước khi tài sản thế chấp giảm xuống thấp hơn mức ký quỹ duy trì để tránh trường hợp thanh lý tự động.
Chi phí cần thiết để mở một vị thế
Trader cần đảm bảo họ có số vốn tối thiểu cần thiết trong ví trước khi mở một vị thế. Chi phí cần thiết để mở một vị thế bao gồm mức ký quỹ ban đầu và chi phí mở lệnh (nếu có). Trường hợp chi phí mở lệnh xảy ra khi giá vào lệnh bất lợi đối với trader, tức là giá đánh dấu thấp hơn giá vào lệnh của một lệnh Long. Binance thêm chi phí mở lệnh làm một trong các chi phí cần thiết để mở một vị thế nhằm tránh trường hợp cưỡng chế thanh lý khi trader đặt lệnh. Nếu không tính chi phí mở lệnh, vị thế của người dùng có khả năng cao sẽ bị thanh lý ngay khi người đó đặt lệnh.
Chi phí = Mức ký quỹ ban đầu + Chi phí mở lệnh (nếu có)
Bước 1: Tính mức ký quỹ ban đầu
Ký quỹ ban đầu
= Giá trị danh nghĩa / Mức đòn bẩy
= [ (10*100 USD) / 9.800 USD ] / 20
= 0,0051 BTC
Bước 2: Tính chi phí mở lệnh
Chi phí mở lệnh = Số hợp đồng x Hệ số nhân của hợp đồng x Giá trị tuyệt đối {min[0, hướng của lệnh x (1 / giá vào lệnh - 1 /giá đánh dấu)]}
*hướng của lệnh: 1 đối với lệnh Long；-1 đối với lệnh Short
Chi phí mở lệnh của lệnh Long
= 10 x 100 USD x Giá trị tuyệt đối {min[0, 1 x (1 / 9.800 USD - 1 / 9.602,6 USD)]}
= 0,002097646 BTC
Chi phí mở lệnh của lệnh Short
= 10 x 100 USD x Giá trị tuyệt đối {min[0, 1 x (1 / 9.800 USD - 1 / 9.602,6 USD)]}
= 0
Bước 3: Tính chi phí cần thiết để mở một vị thế
Vì lệnh Long có tính chi phí mở lệnh nên chi phí cần thiết để mở vị thế Long sẽ cao hơn do ngoài khoản ký quỹ ban đầu, chúng tôi còn tính đến khoản chi phí mở lệnh.
Chi phí cần thiết để mở vị thế Long
= 0,0051 BTC + 0,002096562 BTC
= 0,0072 BTC (có chênh lệch do làm tròn số)
Lệnh Short không tính chi phí mở lệnh nên chi phí cần thiết để mở vị thế Short bằng mức ký quỹ ban đầu.
Chi phí cần thiết để mở một vị thế Short
= 0,0051 BTC + 0 = 0,0051 BTC
*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các con số trong bài viết này có thể thay đổi mà không cần thông báo thêm. Vui lòng tham khảo bản tiếng Anh để biết con số cập nhật mới nhất.