với số vốn 100 đô la và khoản đầu tư 1,3 đô la vào giao dịch tương lai với đòn bẩy 20 lần, chúng ta hãy phân tích chiến lược, quản lý rủi ro và các tình huống tiềm năng.
1. Hiểu về giao dịch và đòn bẩy:
Vốn: 100 đô la
Số tiền đầu tư: 1,3 đô la
Đòn bẩy: 20x
Kích thước vị thế: $1,3 x 20 = $26
Với đòn bẩy 20x, khoản đầu tư 1,3 đô la của bạn sẽ kiểm soát vị thế trị giá 26 đô la trên thị trường tương lai.
2. Phân tích chiến lược:
Với thiết lập này, bạn chỉ sử dụng một phần nhỏ trong tổng số vốn của mình để mở một vị thế đòn bẩy. Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể trong khi vẫn cho phép bạn tận dụng đòn bẩy. Các mục tiêu chính của chiến lược này là:

2 đô la (vốn của bạn) x 20 (đòn bẩy) = 40 đô la
Điều này có nghĩa là bạn có thể kiểm soát quy mô vị thế lên đến 40 đô la trong giao dịch tương lai. Vì vốn của bạn rất hạn chế, nên điều quan trọng là phải cực kỳ thận trọng để tránh mất vốn do biến động giá nhỏ. Sau đây là cách bạn nên tiếp cận:
Đầu tư bao nhiêu:
Với số vốn nhỏ, tốt nhất là tránh sử dụng đòn bẩy tối đa. Hãy cân nhắc đầu tư:
1. Phương pháp bảo thủ (50% đòn bẩy):
Đầu tư 20 đô la (sử dụng 1 đô la vốn của bạn và 19 đô la vay).
Cách tiếp cận này giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn tận dụng được đòn bẩy.

Câu trả lời là: Không, điều đó là không thể. Mọi thị trường tài chính đều có tính biến động và do đó thua lỗ là điều không thể tránh khỏi. Theo giả thuyết thị trường hiệu quả, giá thị trường đã phản ánh tất cả thông tin có sẵn. Do đó, không thể liên tục ``đánh bại thị trường''.