Trong thế giới thị trường tài chính và giao dịch, việc thích ứng với các chiến lược phát triển và kỹ thuật quản lý rủi ro là chìa khóa thành công. Gần đây, tôi biết đến DBOE (DeFi Board Options Exchange) và đáng tiếc là đã có một sự thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận giao dịch của mình bằng cách chuyển từ giao dịch hợp đồng tương lai sang giao dịch quyền chọn DBOE. Trong bài đăng trên blog này, tôi muốn chia sẻ lý do đằng sau quá trình chuyển đổi này và lý do tại sao tôi tin rằng đó là yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với tôi.
Quản lý rủi ro tốt hơn cho các tình huống xấu nhất
Một trong những yếu tố chính khiến tôi thực hiện thay đổi này là khả năng điều chỉnh chiến lược quản lý rủi ro của mình một cách chính xác hơn.
Giới hạn mức lỗ với quyền chọn DBOE
Một trong những lợi thế nổi bật của việc giao dịch quyền chọn DBOE là rủi ro được xác định rõ ràng. Khi mua quyền chọn DBOE, trường hợp xấu nhất của tôi bị giới hạn ở mức phí bảo hiểm mà tôi phải trả cho hợp đồng quyền chọn. Điều này luôn hoạt động bất kể tôi có bao nhiêu vị trí Tùy chọn khác nhau. Khoản lỗ giới hạn này mang lại mức độ thoải mái và an toàn mà khó có thể đạt được với hợp đồng tương lai.
2. Tiềm năng thua lỗ không giới hạn trong tương lai
Ngược lại, khi giao dịch hợp đồng tương lai, khả năng thua lỗ gần như là không giới hạn. Thật là một suy nghĩ tỉnh táo khi cân nhắc rằng một động thái sai lầm có thể dẫn đến việc tài khoản của tôi bị xóa hoàn toàn và các vị thế sẽ tự động bị thanh lý. Viễn cảnh về một mất mát đáng kể như vậy đã đè nặng lên quyết định của tôi.
Tôi biết có những người giao dịch hợp đồng tương lai và dựa vào tính năng tự động thanh lý của sàn giao dịch làm điểm dừng lỗ vì họ có thể dễ dàng tạo tài khoản mới. Tuy nhiên, điều này chỉ áp dụng cho những người có một vị trí tương lai duy nhất. Ngay khi họ muốn có nhiều vị trí như thời hạn sử dụng khác nhau hoặc thị trường cơ bản khác nhau, họ sẽ không thể tiếp tục với cách tiếp cận liều lĩnh này nữa.
Ưu điểm xứng đáng cho những quyết định đúng đắn
Lợi ích tối đa với các tùy chọn DBOE
Khi đặt cược định hướng với quyền chọn DBOE, tiềm năng lợi nhuận là rất đáng kinh ngạc.
Ví dụ:
Hãy xem xét tình huống trong đó tôi mua Tùy chọn cuộc gọi DBOE “bằng tiền” trên ETH với các thông số sau:
Đó là Tùy chọn kiếm tiền vì ETH hiện cũng đang có mức giá là $2080.
Theo hiểu biết của mọi người, DBOE là sự trải rộng theo chiều dọc của hai Tùy chọn thông thường. Do đó, tùy chọn Cuộc gọi E2080CNov12 này sẽ có mức hoàn trả do sự khác biệt của hai Tùy chọn cuộc gọi thông thường, một tùy chọn thực hiện $2080 và một tùy chọn khác thực hiện $2180.
Với thị trường hiện tại, mức độ biến động ngụ ý là khoảng 45%, phí bảo hiểm ban đầu tôi phải trả là 22 đô la cho một quyền chọn.
Khi hết hạn, nếu giá ETH thực sự là 2180 trở lên thì tùy chọn này E2080CNov12 sẽ có khoản hoàn trả cuối cùng là 100 USD.
DBOE cũng có một biểu đồ P&L rất đẹp và trực quan, nêu chi tiết tất cả các tình huống liên quan đến giá cơ bản vào ngày hết hạn như trên. Hãy kiểm tra nó.
Trong trường hợp này, tôi có thể kiếm được lợi nhuận kha khá là 360% = ($100 - $22) / $22 hoặc tỷ lệ thắng là 460% (cứ 1 đô la cho 4,6 đô la để mang về nhà)
Tôi thấy rất thuận tiện khi theo dõi tỷ lệ thắng tối đa (MWR) này ở cột cuối cùng trên nền tảng DBOE.
Hợp đồng tương lai đòn bẩy hạn chế
Ngược lại, với giao dịch hợp đồng tương lai, mặc dù tôi có thể tiếp cận được tỷ lệ đòn bẩy cao do các sàn giao dịch tập trung cung cấp nhưng lợi tức đầu tư thực tế có thể bị hạn chế đáng kể.
Đối với tình hình thị trường tương tự với giá ETH là 2080 USD, sử dụng đòn bẩy 20 lần, tôi sẽ cần đặt 2080/20 = 104 USD làm số tiền ký quỹ ban đầu.
Một số sàn giao dịch nhất định có thể thêm một số khoản tăng giá lên trên mức 104 đô la ở trên, nhưng để đơn giản, hiện tại chúng tôi bỏ qua nó.
Nếu ETH đạt $2180 như trên thì lợi nhuận của tôi sẽ là $100, mang lại lợi nhuận 96%.
Để có được lợi nhuận tương tự như trong Quyền chọn với Hợp đồng tương lai, ETH cần tăng ít nhất $2430. Tất nhiên, xác suất xảy ra sẽ thấp hơn rất nhiều.
Rõ ràng là tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể sẽ lớn hơn với các quyền chọn DBOE.
Những đặc quyền khác với Tùy chọn DBOE
Các yếu tố rủi ro được đơn giản hóa
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường liên quan đến sự phức tạp như Tỷ lệ cấp vốn, có thể có tác động đáng kể đến chi phí nắm giữ vị thế. Việc chuyển sang các tùy chọn DBOE cho phép tôi bỏ qua những vấn đề phức tạp này và tập trung vào các yếu tố rủi ro đơn giản hơn.
2. Tăng cường sự yên tâm với các tùy chọn DBOE không giam giữ
Bản chất không giam giữ của DBOE là một lý do thuyết phục khác cho quá trình chuyển đổi của tôi. Biết rằng các vị trí tùy chọn DBOE của tôi được mã hóa và lưu trữ an toàn trong ví của tôi mang lại cho tôi mức độ tự tin và an tâm vô giá trong thế giới giao dịch
3. Hấp dẫn airdrop dựa trên khối lượng giao dịch
DBOE đang có chương trình airdrop rất hào phóng dựa trên khối lượng giao dịch. Bạn càng giao dịch nhiều, bạn sẽ nhận được airdrop càng lớn từ dự án. Điều này hoàn toàn miễn phí và có khả năng rất lớn nó sẽ trở thành một khoản tiền lớn trong danh mục đầu tư của bạn khi DBOE trở nên lớn.
4. Khám phá các chiến lược nâng cao
Cuối cùng, giao dịch quyền chọn DBOE mở ra một thế giới chiến lược tiên tiến cho phép tôi đặt cược vào sự biến động, bất kể xu hướng thị trường. Khía cạnh này của giao dịch quyền chọn DBOE rất phong phú và đa dạng nên nó xứng đáng được thảo luận riêng trong một bài đăng blog sau này.
Tóm lại, sự chuyển đổi của tôi từ giao dịch hợp đồng tương lai sang giao dịch quyền chọn DBOE được thúc đẩy bởi mong muốn nâng cao quản lý rủi ro, sự hấp dẫn của giới hạn lỗ, tiềm năng lợi nhuận đáng kể, các yếu tố rủi ro được đơn giản hóa và sự thoải mái của giao dịch không giám sát. Mặc dù giao dịch quyền chọn DBOE có thể không phù hợp với tất cả mọi người nhưng nó hoàn toàn phù hợp với phong cách và mục tiêu giao dịch của tôi. Tôi tin rằng đó là một quyết định sẽ mang lại trải nghiệm giao dịch thành công và trọn vẹn hơn trong tương lai.
Hãy kiểm tra: DBOE
Lưu ý: Bài viết từ tháng 11 năm 2023
Cách phòng ngừa rủi ro hiệu quả khi ETH ETF đang đến gần
