Cả tác giả, Tim Fries và trang web này, The Tokenist, đều không đưa ra lời khuyên tài chính. Vui lòng tham khảo chính sách trang web của chúng tôi trước khi đưa ra quyết định tài chính.

Là người đồng sáng lập ARK Investment Management vào năm 2014, Catherine Wood đã trở nên nổi tiếng trước công chúng vào năm 2021 khi các quỹ ARK ETF của cô vượt trội so với tiêu chuẩn thị trường S&P 500. Luận điểm đầu tư của cô xoay quanh sự đổi mới mang tính đột phá, khi tiếp xúc với các thị trường tăng trưởng cao như AI, blockchain , robot, lưu trữ năng lượng, giải trình tự DNA và khả năng di chuyển tự động.

Ý tưởng này không được đón nhận nồng nhiệt tại nơi làm việc cũ của cô, AllianceBernstein, khiến Cathie Wood phải mạo hiểm hoạt động độc lập.

Tuy nhiên, giống như việc bơm thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang có mối tương quan chặt chẽ với hiệu suất Bitcoin, các quỹ giao dịch trao đổi của Wood cũng vậy. Sau khi Fed áp dụng biện pháp ngăn chặn dòng vốn với chu kỳ tăng lãi suất vào đầu năm 2022, quỹ ARK Đổi mới ETF (ARKK) hàng đầu của bà đã sụp đổ, hoạt động kém hiệu quả so với thị trường rộng lớn hơn.

Trong một bức thư ngỏ gửi Fed, Wood bày tỏ sự thất vọng trước chu kỳ tăng lãi suất nhanh chóng, đồng thời cảnh báo rằng việc tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed có thể dẫn đến tình trạng giảm phát phá sản.

“Liệu có phải mức tăng lãi suất gấp 13 lần chưa từng có trong sáu tháng qua –– có thể là gấp 16 lần vào ngày 2 tháng 11 –– đã gây sốc không chỉ ở Mỹ mà cả thế giới và làm tăng nguy cơ xảy ra tình trạng giảm phát?”

Khi rõ ràng là ngân hàng trung ương quyết định sự lên xuống của thị trường chứng khoán, lợi nhuận gộp hàng năm dự kiến ​​​​30-40% của Wood trong 5 năm đã không thành hiện thực. Trong số 36 cổ phần nắm giữ trong ARRK ETF được quản lý tích cực, Tesla, Coinbase, Roku, Square và Roblox lọt vào top 5 lựa chọn hàng đầu, với tỷ trọng danh mục đầu tư tổng hợp là 40%, tương đương 2,4 tỷ USD giá trị thị trường.

Mặc dù ARKK mang lại hiệu suất âm hàng năm là 24,96% trong ba năm qua, nhưng các nhà đầu tư có thể mong đợi điều gì từ ba cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của Cathie Wood?

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Từ một công ty xe điện (EV) hạng sang, Tesla đã phát triển nhờ tiếp xúc với robot và xe tự lái. Hai cái sau vẫn chưa được hiện thực hóa đầy đủ. Giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, lưu ý rằng robot hình người Optimus của công ty có thể có giá chỉ bằng một nửa một chiếc ô tô, trong khoảng 25.000 - 30.000 USD.

Thách thức kỹ thuật khó khăn về khả năng di chuyển tự động được chia sẻ giữa Optimus và Tesla EV. Vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, hệ thống Tự lái hoàn toàn (FSD) của công ty vẫn chưa chuyển từ cấp 2 (tự động hóa một phần) sang cấp 5 (tự động hóa hoàn toàn). Tuy nhiên, vì Musk đã bỏ lỡ khung thời gian lạc quan của mình nên người ta mong đợi nhiều vào thông báo về robotaxi dự kiến ​​vào ngày 8 tháng 8.

Tương tự như việc đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), năng lực như vậy sẽ dựa vào việc tích hợp thành công dữ liệu từ hàng triệu tài xế Tesla. Tuy nhiên, với thị phần xe điện thống trị của công ty tại các thị trường phương Tây, Tesla có lợi thế hơn các nhà sản xuất ô tô truyền thống.

Tesla cũng hy vọng sẽ vượt qua được rào cản chính của việc áp dụng xe điện – khả năng chi trả. Mẫu crossover nhỏ gọn được gọi là “Redwood” hoặc “Model 2” được đồn đại là có mức giá 25 nghìn USD. Sau nỗ lực giảm giá mạnh mẽ từ các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc, các cổ đông của TSLA kỳ vọng đây sẽ là một bước ngoặt khi nhu cầu xe điện ổn định ở phân khúc giá cao hơn.

Thu nhỏ lại, Tesla tiếp tục khiến các nhà đầu tư phấn khích khi tất cả các mảnh ghép ghép lại với nhau. Tất cả đều đang dẫn đầu (lý tưởng) đến sự liên kết liền mạch của nhiều nền tảng – robot hình người, xe tự lái, giao diện liên kết thần kinh và xAI.

Từ quan điểm thuận lợi đó, kết quả hoạt động kém 25,26% so với đầu năm của Tesla có thể được coi là một cơ hội, phụ thuộc nhiều vào việc giải quyết các thách thức kỹ thuật và mở rộng quy mô. Giá TSLA trung bình trong 52 tuần đang ở mức 217,19 USD, cao hơn mức giá hiện tại là 182,58 USD/cổ phiếu.

Nếu việc cắt giảm lãi suất 2-3 lần thành hiện thực như hợp đồng tương lai của quỹ liên bang đề xuất trong năm nay, Tesla có thể kết thúc năm 2025 với giá trị thị trường trên 1 nghìn tỷ USD.

Hãy tham gia nhóm Telegram của chúng tôi và không bao giờ bỏ lỡ tin tức nóng hổi nào.

Coinbase (NASDAQ: COIN)

Sàn giao dịch tiền điện tử được quản lý tốt này đã trở thành người hỗ trợ chính cho hầu hết các quỹ ETF Bitcoin. Trong số những người chơi lớn, chỉ Fidelity quản lý quỹ FBTC của riêng mình trong khi VanEck (HODL) chọn Gemini. Điều này cho thấy vị trí thống trị thị trường của Coinbase trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số cũng như cách các tổ chức và nhà giao dịch bán lẻ nhìn nhận về nó.

Trên toàn cầu, Binance vẫn là ông vua sàn giao dịch tiền điện tử không thể tranh cãi với 49,7% thị phần, trong khi Coinbase chiếm vị trí thứ 5 với 6,8% thị phần. Cùng với sự biến động của thị trường tiền điện tử, doanh thu quý 1 của công ty đã tăng 72% so với quý trước lên 1,6 tỷ USD. 

So với khoản lỗ ròng 79 triệu USD trong quý một năm trước, thu nhập ròng của Coinbase đã tăng ồ ạt lên 1,17 tỷ USD, mặc dù phần lớn trong số đó là từ khoản lãi 737 triệu USD chưa thực hiện theo giá trị thị trường. Trong khi đó, giải pháp mở rộng quy mô Base L2 cho Ethereum của sàn giao dịch đã chứng kiến ​​khối lượng giao dịch tăng gấp 2 lần và hoạt động của nhà phát triển đối với các ứng dụng tài chính mới tăng gấp 8 lần.

Nếu các quỹ ETF Ethereum nhận được sự chấp thuận, Coinbase sẽ không nhận được một làn sóng vốn chảy vào khác. Cổ phiếu COIN tăng 41% từ đầu năm đến nay, vượt trội đáng kể so với thị trường chứng khoán nói chung. Với mức giá hiện tại là 221,35 USD/cổ phiếu, cổ phiếu COIN vẫn thấp hơn nhiều so với mức trần 52 tuần là 283,48 USD/cổ phiếu.

Roku (NASDAQ: ROKU)

Roku minh họa cho sự đổi mới đột phá của Cathie Wood với hệ sinh thái gồm các thiết bị phát trực tuyến và hệ điều hành TV thông minh. Công ty có doanh thu đa dạng từ việc bán phần cứng, quảng cáo, cấp phép hệ điều hành cho các nhà sản xuất TV, phí giao dịch Roku Pay và phí phân phối/đăng ký nội dung.

Phần cứng đã nhường chỗ cho nền tảng phát trực tuyến có tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều, chiếm 85,6% doanh thu trong báo cáo thu nhập Q1 mới nhất. Trong quý, Roku báo cáo khoản lỗ ròng 50,8 triệu USD, một sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ ròng 193,6 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, mặc dù chuyển từ thiết bị sang nền tảng, nền tảng này chỉ có thể truy cập được từ 18 quốc gia, hạn chế khả năng tiếp cận thị trường của nó. Nói cách khác, Roku đã không kiếm được lợi nhuận trong một quý kể từ cuối năm 2021. Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục do hiệu ứng mạng lưới lớn của các đối thủ cạnh tranh của Roku là Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG ) và Netflix (NASDAQ: NFLX), tất cả đều mang lại phạm vi tiếp cận quảng cáo lớn hơn.

Cho đến nay, thâm hụt lũy kế của Roku là 1,3 tỷ USD, trong đó có 2 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với khoản nợ trị giá 1,8 tỷ USD. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu ROKU đã giảm 38%. Với mức giá hiện tại là 54,45 USD/cổ phiếu, ROKU thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 52 tuần là 74,50 USD và chỉ cao hơn mức đáy 52 tuần là 51,51 USD/cổ phiếu. 

Bạn có nghĩ Cathie Wood đã thành công với luận điểm đầu tư của mình không? Cho chúng tôi biết trong các ý kiến ​​dưới đây.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tác giả không nắm giữ hoặc có vị trí trong bất kỳ chứng khoán nào được thảo luận trong bài viết.

Bài đăng 3 Cổ phiếu này được Cathie Wood đặt cược lớn nhất xuất hiện đầu tiên trên Tokenist.