Dự đoán thị trường ngoại hối rất quan trọng để các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và giảm thiểu rủi ro. Hai loại phân tích chính được sử dụng cho mục đích này: cơ bản và kỹ thuật. Phân tích cơ bản đánh giá các sự kiện và ảnh hưởng bên ngoài tác động đến giá tiền tệ, chẳng hạn như nền kinh tế, chính sách tiền tệ, chính phủ và điều kiện thị trường tài chính. Phân tích kỹ thuật tập trung vào giá và dự đoán biến động trên thị trường giao dịch bằng cách sử dụng các mô hình và xu hướng từ biểu đồ giá lịch sử và thông tin thống kê.
Phân tích cơ bản hỗ trợ giao dịch theo nhiều cách. Các chỉ số kinh tế như GDP đánh giá sức mạnh nền kinh tế của một quốc gia, với tốc độ tăng trưởng thường chuyển thành đồng nội tệ mạnh hơn. Lãi suất cao hơn thường dẫn đến đồng tiền mạnh hơn vì chúng thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tăng lên. Bản chất quốc tế của thị trường ngoại hối có nghĩa là sự biến động về tiền tệ hoặc khối lượng giao dịch có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị tiền tệ của một quốc gia. Mức độ việc làm và chuyển động tiền lương cũng rất quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe nền kinh tế. Phân tích thường xuyên các công bố dữ liệu kinh tế, mối quan tâm về địa chính trị và tỷ lệ lạm phát cũng rất quan trọng để dự báo xu hướng thị trường ngoại hối.
Một số công cụ được các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng để dự đoán biến động giá, bao gồm Ichimoku, phạm vi trung bình thực (ATR), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Dải Bolliger và độ lệch chuẩn. Những công cụ này, kết hợp với phân tích giao dịch ngoại hối cơ bản và kỹ thuật, có thể giúp các nhà giao dịch điều hướng thị trường một cách hiệu quả.