Các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay, được ra mắt tại Mỹ vào tháng 1, đang thúc đẩy sự phổ biến của một chiến lược chênh lệch giá được gọi là giao dịch cơ bản.
Đó là nhận định của các nhà phân tích từ CF Benchmarks, một công ty cung cấp dữ liệu định giá tiền điện tử cho các tổ chức tài chính như CME Group, công ty mẹ của Chicago Mercantile Exchange.
Gabe Selby, người đứng đầu nghiên cứu tại CF Benchmarks, nói với DL News: “Hiệu quả của các sản phẩm giao ngay này, phù hợp với chỉ số của CF Benchmarks, đã mang lại cho các nhà giao dịch sự tự tin để kiếm lời từ cơ sở trên thị trường tương lai CME ở quy mô chưa từng có”. .
Giao dịch cơ bản được gọi là chiến lược trung lập với thị trường, nghĩa là các nhà giao dịch không dựa vào việc giá lên hay xuống để kiếm lợi nhuận.
Giao dịch liên quan đến việc tận dụng chênh lệch giá giữa giá giao ngay của tài sản và giá tương lai của nó. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch mua một tài sản ở mức giá xác định vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Đối với các nhà giao dịch tổ chức đang xem xét thị trường tiền điện tử, điều đó có nghĩa là giao dịch chênh lệch giá Bitcoin ETF giao ngay và hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME - ví dụ: bằng cách mua cổ phiếu ETF và bán khống một số tiền bằng nhau trên CME.
Bitcoin ETF đã cung cấp cho các tổ chức tài chính một địa điểm có tính thanh khoản cao để triển khai giao dịch cơ bản mà không cần phải xử lý cơ sở hạ tầng dành riêng cho tiền điện tử, như các sàn giao dịch hoặc sản phẩm lưu ký.
Các quỹ này đã góp phần làm tăng 80% lãi suất mở – một số liệu phản ánh tổng số hợp đồng tương lai đang lưu hành – trên thị trường tương lai Bitcoin CME kể từ tháng 1, theo CF Benchmarks.
Selby cho biết: “Động lực này có thể sẽ dẫn đến hoạt động gia tăng trên toàn bộ đường cong hợp đồng tương lai, bao gồm cả các kỳ hạn dài hơn”.
Hợp đồng ngắn tăng
Giao dịch cơ bản có thể là lý do đằng sau sự gia tăng lớn về số lượng bán hoặc đặt cược rằng giá tài sản sẽ giảm.
Theo nghiên cứu của CF Benchmarks, chỉ có dưới 18.000 hợp đồng bán trên CME – trị giá khoảng 6,3 tỷ USD.
Nghiên cứu cho biết, con số này “vượt xa kỷ lục trước khi phê duyệt Bitcoin ETF tại chỗ vào tháng 10 năm 2021” – khoảng 6.200 hợp đồng bán.
Nghiên cứu của CF Benchmarks cho biết “vai trò của giao dịch cơ bản trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động chênh lệch giá và thúc đẩy tính thanh khoản có thể sẽ tăng cường”.
Các nhà phân tích cũng cho biết rằng các nhà giao dịch tổ chức có thể sẽ triển khai giao dịch cơ bản trên Ethereum sau khi các quỹ ETF giao ngay ra mắt vào mùa hè này.
Động lực thị trường tiền điện tử
Bitcoin giảm 5% trong 24 giờ qua, giao dịch ở mức 60.800 USD.
Ethereum giảm 5,5% trong cùng kỳ, ở mức 3.270 USD.
Những gì chúng tôi đang đọc
Các công ty tiền điện tử phải xem xét kỹ lưỡng 2.200 thực thể Nga theo lệnh trừng phạt mới nhất của EU – DL News
Mt.Gox sẽ bắt đầu thanh toán bằng Bitcoin và Bitcoin Cash vào tháng 7 — Milk Road
Phí gas Ethereum ở mức 'đáy' khi hoạt động mạng tăng vọt - Không bị ràng buộc
Ví Ethereum tốt nhất năm 2024 — Milk Road
Công cụ khai thác Bitcoin này lên kế hoạch kiếm lợi nhuận như thế nào trong thời kỳ khó khăn của ngành – DL News
Joanna Wright và Tom Carreras viết về thị trường cho DL News. Bạn có mẹo về Bitcoin ETF? Hãy liên hệ tại joanna@dlnews.com hoặc tcarreras@dlnews.com
