Tháng trước, Lumoz đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ chiến lược mới, với sự tham gia của Mega Fund IDG truyền thống nổi tiếng và các nguồn vốn khác, và chỉ còn khoảng một tháng kể từ khi vòng tài trợ Pre-A hoàn thành. Trước đó, Lumoz tiết lộ rằng họ sẽ tiến hành bán nút trong thời gian tới. Hiện tại, doanh số bán hàng đã đạt gần một nửa và phản ứng của thị trường rất tốt. Trong vài tháng qua, nhiều dự án chất lượng cao cũng đã triển khai bán nút. Vì vậy, tại sao gần đây nhiều bên tham gia dự án có nền tảng kỹ thuật hoàn chỉnh lại có thiện cảm với việc bán nút?

Doanh số bán nút đang thịnh hành và chiến tranh sắp nổ ra

Bán nút, một mô hình phát hành mã thông báo mới có thể mang lại lợi ích cho nhiều bên, được nhiều bên dự án và nhà đầu tư ưa chuộng vì tính linh hoạt của nó và dần trở thành một trong những phương thức tài trợ phổ biến trên thị trường. Đối với bất kỳ mạng phi tập trung nào, cần có một số lượng lớn các nút để hỗ trợ nó. Do đó, các bên tham gia dự án có thể đặt một tỷ lệ nhất định phần thưởng mã thông báo nút (Phần thưởng nút) trong Tokenmetric của họ cho việc bán nút và các nhà đầu tư nhận được phần thưởng mã thông báo nút bằng cách mua hoạt động khai thác nút.

Vì vậy, làm thế nào để hiểu doanh số bán nút? Hãy bắt đầu với thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp mà chúng ta quen thuộc hơn. Thị trường sơ cấp là kênh tài trợ chính cho các bên tham gia dự án, nhưng các nhà đầu tư thông thường hầu như không có cơ hội tham gia tài trợ thị trường sơ cấp cho các dự án chất lượng cao. Không có giới hạn về ngưỡng trên thị trường thứ cấp, nhưng các dự án trên thị trường thứ cấp thường có mức định giá cao hơn, điều này kiểm tra rất nhiều tầm nhìn và khả năng nghiên cứu đầu tư của nhà đầu tư. Bán nút có thể hiểu đơn giản là thị trường cấp 1,5 giữa thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp. Đối với các bên tham gia dự án, phương thức tài trợ cho việc bán nút linh hoạt hơn so với thị trường sơ cấp, trong khi đối với các nhà đầu tư bán lẻ, họ có thể tham gia đầu tư sớm với mức định giá thấp hơn trước khi dự án được triển khai để có được thu nhập đầu tư cao hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc bán nút cũng tương tự như việc bán mã thông báo thông thường. Do đó, khi đánh giá liệu việc bán nút của dự án có đáng tham gia hay không, ngoài nghiên cứu cơ bản về bản thân dự án, bạn cũng nên xem xét 1. Tỷ lệ phần thưởng mã thông báo nút 2. Quy tắc phát hành/đổi mã thông báo nút 3. Phát hành các quy tắc dành cho các mã thông báo khác, chẳng hạn như mã thông báo được sử dụng để khuyến khích sinh thái, tiếp thị và quan trọng nhất - phát hành cổ phiếu của các nhóm và tổ chức đầu tư.

Hãy để dữ liệu lên tiếng: Một số tài liệu tham khảo dữ liệu về Lumoz

Tiếp theo, chúng ta hãy sử dụng dữ liệu để so sánh một số dự án bán nút phổ biến trên thị trường hiện tại: Lumoz, Aethir, CARV và Sophon, đồng thời giải thích lý do tại sao Lumoz nổi bật trong cuộc chiến bán nút hiện tại chủ yếu xét từ góc độ doanh thu dự kiến.

Tổng quan dự án

• Lumoz: Tập trung vào lớp điện toán mô-đun & xây dựng nền tảng ZK-RaaS và đổi mới công nghệ. Lumoz đặt mục tiêu đơn giản hóa việc sử dụng ZK-Rollup và nâng cao tính phổ biến, từ đó thúc đẩy triển khai quy mô lớn các chuỗi ứng dụng dựa trên zkEVM. Các nhà phát triển có thể dễ dàng triển khai ZK-Rollup (zkEVM) của họ trên nhiều chuỗi. Đối với các thợ mỏ, Lumoz là giao thức PoW đa chuỗi hỗ trợ khai thác trên nhiều chuỗi công khai khác nhau và tạo ra bằng chứng không có kiến ​​thức cho ZK-Rollups. Sự đổi mới của lớp sức mạnh tính toán mô-đun có thể được sử dụng để tiếp quản một cách hiệu quả sức mạnh tính toán nhàn rỗi trên thị trường, từ đó cung cấp hỗ trợ sức mạnh tính toán mô-đun cho ZK-Rollups.

• Aethir: Cơ sở hạ tầng đám mây phi tập trung có thể mở rộng (Decentralized Cloud Infra), xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán phân tán dựa trên GPU, phá vỡ các rào cản do phần cứng gây ra và hỗ trợ AI và trò chơi.

• Sophon: Một blockchain mô-đun dựa trên zkSync tập trung vào lĩnh vực giải trí. Là một siêu liên kết zkSync tận dụng ZK Stack, Sophon được thiết kế để có thể tùy chỉnh cho bất kỳ ứng dụng có thông lượng cao nào.

• CARV: Giao thức CARV là lớp dữ liệu mô-đun hỗ trợ trao đổi dữ liệu và phân phối giá trị giữa lĩnh vực trò chơi và AI. Với giao thức CARV, giờ đây mọi người đều có thể sở hữu, kiểm soát, xác minh và kiếm tiền từ dữ liệu của mình, đảm bảo quyền riêng tư, quyền sở hữu và quyền kiểm soát vẫn nằm trong tay cá nhân.

So sánh dữ liệu cơ bản

Như có thể thấy từ bảng dữ liệu bán nút ở trên, so sánh bốn dự án chính thống, Lumoz và CARV rất hào phóng về việc chia sẻ mã thông báo nút, cả hai đều phân bổ 25% cổ phần của họ cho việc bán nút, trong khi mã thông báo nút của Aethir và Sophon là loại tiền tệ tỷ lệ lần lượt chỉ là 15% và 20%. Tác động rõ ràng nhất đến sự ổn định giá trong quá trình phát hành mã thông báo là việc phát hành cổ phiếu của nhóm dự án và các tổ chức đầu tư trong quá trình tài trợ thị trường sơ cấp.

Đánh giá theo quy tắc phát hành mã thông báo, mã thông báo nút của Lumoz được phát hành tuyến tính trong 36 tháng, trong khi cổ phiếu của nhà đầu tư trong cả hai vòng tài trợ có thời hạn khóa 6 tháng và được phát hành sau 36 tháng; tháng Giai đoạn, phát hành trong 48 tháng. Cổ phiếu của nhà đầu tư CARV sẽ được mở khóa sau 6 tháng khóa và cổ phiếu của nhóm sẽ được mở khóa sau 9 tháng bị khóa. Vì thời gian mua lại mã thông báo nút là 5 tháng nên mã thông báo nút bắt đầu lưu hành sớm hơn cổ phiếu của nhà đầu tư.

Cổ phiếu của nhóm Aethir và nhà đầu tư có thời hạn khóa 12 tháng, nhưng vì 35% tổng số mã thông báo GPU được phát hành đồng thời với mã thông báo nút, nên số lượng mã thông báo nút gấp đôi có thể mang lại những hậu quả không thể tránh khỏi. Ngược lại, Lumoz và CARV, có phân bổ mã thông báo nút hào phóng hơn và quy tắc phát hành thân thiện hơn, có thể phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát nhỏ hơn trong quá trình mở khóa mã thông báo.

Phân tích tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng và chu kỳ hoàn vốn

Kế hoạch bán hàng của Lumoz

• Kế hoạch phân phối phần thưởng mã thông báo nút: Bằng cách mua khai thác nút Lumoz zkVerifier, bạn có thể nhận được tổng phần thưởng mã thông báo nút MOZ là 25%.

• phương thức bán hàng:

  • Thanh toán ETH, hỗ trợ mạng Arbitrum

  • Thanh toán BTC, hỗ trợ Chuỗi Merlin

  • Thanh toán BNB/BTCB, hỗ trợ mạng BSC

  • Thanh toán USDT/USDC/ZKF (giảm 10%), hỗ trợ Arbitrum, BSC và ZKFair Network

• Cơ chế mời bán nút Lumoz: Người mua nút có thể được giảm giá bằng cách nhập mã mời khi mua. Khoản giảm giá này sẽ không có hiệu lực ngay lập tức nhưng sẽ được hoàn lại cho người mua nút trong tương lai. Ngoài ra, người mời còn có thể nhận được hoa hồng lên tới 10%.

• Cơ chế hoàn tiền: Sau 6 tháng sử dụng Lumoz TGE, cửa sổ hoàn tiền sẽ mở ra. Người dùng có thể chọn trả lại tất cả các mã thông báo và NFT đã tạo và nhận khoản hoàn trả vô điều kiện 80% số tiền thanh toán.

Phân tích tỷ lệ hoàn vốn dự kiến ​​​​và thời gian hoàn vốn của chủ sở hữu mã thông báo nút MOZ

Trên đây là kế hoạch cụ thể cho việc bán nút Lumoz. Giới hạn trên của các nút là 100.000, với tổng số 10 bậc. Có thể thấy giá của nút zkVerifier tăng theo các vòng. Từ 200USD ở vòng đầu tiên đến 704USD ở vòng cuối cùng, giá bán nút tăng khoảng 2,5 lần. Nếu 100.000 nút được bán hết, Lumoz sẽ huy động được 40 triệu USD thông qua việc bán nút. Đối với người mua nút zkVerifier, tổng lợi nhuận dự kiến ​​thông qua khai thác bao gồm: chia sẻ 40 triệu Điểm Lumoz (trước TGE), 25% mã thông báo Lumoz (sau TGE) và airdrop của chuỗi Lớp tiềm năng mới của hệ sinh thái Lumoz.

Là phần quan trọng nhất của thành phần phần thưởng, ở đây chúng tôi chỉ sử dụng phần thưởng mã thông báo nút MOZ để ước tính thu nhập dự kiến ​​​​từ việc tham gia bán nút Lumoz. Hiện tại, Lumoz đã hoàn thành ba vòng tài trợ và ở vòng tài trợ thứ ba, Lumoz được định giá 300 triệu USD. Nói chung, giá trị thị trường của một dự án trong TGE có thể đạt gấp 10 lần mức định giá vòng trước đó, đối với Lumoz là 3 tỷ USD và tổng giá trị 25% mã thông báo MOZ là 750 triệu USD. Tuy nhiên, có tính đến sự không chắc chắn của tâm lý thị trường và biến động của thị trường, cũng như tác động của các yếu tố không thể kiểm soát khác, chúng tôi ước tính một cách thận trọng rằng dựa trên giá trị thị trường là 1 tỷ USD, tổng giá trị 25% của token MOZ là 250 USD triệu.

Phân tích sâu hơn về chi phí cho thấy từ cấp 1 đến cấp 10, giá bán nút tăng 15% trong mỗi vòng. Nếu bạn tham gia mua cấp 1, chi phí của mỗi nút là 200 USD, chi phí của cấp 3 là 265 USD, chi phí của cấp 6 là 402 USD và chi phí cuối cùng của cấp 10 là 704 USD. Ở đây chúng tôi chỉ hiển thị số lượng mã thông báo nút được mở khóa trong 12 tháng đầu tiên. Trên thực tế, chúng được mở khóa trong tổng cộng 36 tháng.

Tổng nguồn cung cấp mã thông báo MOZ là 10 tỷ

Phần thưởng mã thông báo hàng tháng ước tính: giá trị tích lũy của phần thưởng mà mỗi nút nhận được tính đến tháng hiện tại

Sau khi hoàn tất việc bán nút, doanh thu khai thác nút thực tế phụ thuộc vào số lượng nút trực tuyến cùng lúc và thời gian trực tuyến. Như trong hình trên, khi có 10.000 nút trực tuyến cùng lúc, mỗi nút có thể nhận được phần thưởng 6.944 mã thông báo trong tháng đầu tiên và khi 50.000 nút trực tuyến cùng lúc, phần thưởng khai thác trong tháng đầu tiên sẽ giảm tới 1.388 token. Nói cách khác, càng có nhiều nút trực tuyến cùng lúc thì mỗi nút có thể nhận được càng ít phần thưởng mã thông báo.

Tổng thời gian phát hành tất cả phần thưởng nút là 36 tháng

Tiếp theo, chúng ta có thể ước tính thêm lợi nhuận của việc khai thác nút. Bảng hiển thị thu nhập hàng tháng dự kiến ​​​​từ việc tham gia khai thác nút trong năm đầu tiên dựa trên mức định giá 1 tỷ. Giả sử bạn nhỏ A may mắn tham gia mua hàng cấp 1 thành công và số tiền của anh ta là 200U thì ô vuông màu xanh ở hình trên là thời điểm anh ta thu hồi vốn. Khi số lượng nút trực tuyến là 10.000, tỷ lệ lợi nhuận của Xiao A đạt hơn 300% chỉ trong một tháng và có thể đạt gấp 10 lần lợi nhuận ($2083) trong tháng thứ ba. Chi phí để Little B tham gia bán nút cấp 6 để mua nút zkVerifier là 402U, vì vậy Little B cũng sẽ kiếm lại tiền trong tháng đầu tiên và thu được hơn 150% thu nhập. Đồng thời, trong vòng nửa năm, Little B cũng có thể kiếm được thu nhập gấp 10 lần ($4167) thông qua khai thác nút.

So với các dự án khác, thời gian hoàn vốn của XAI, bắt đầu đợt bán nút này, là khoảng 4 tháng. Đối với CARV, tương tự như Lumoz nhất, mặc dù giá trị của mã thông báo nút được phát hành trong tháng đầu tiên đủ để người dùng cấp 1 thu lại vốn của họ, nhưng mã thông báo veCARV đã phát hành cần phải được đổi thành CARV trước khi có thể giao dịch. Nếu muốn đổi 1:1 Bạn cần đợi thời gian quy đổi là 150 ngày nên chu kỳ hoàn vốn cũng mất ít nhất 4-5 tháng.

Về phần thưởng airdrop, người mua nút zkVerifier cũng sẽ có cơ hội nhận phần thưởng airdrop từ các chuỗi mới sắp tới được Lumoz, các đối tác sinh thái (như Merlin Chain, ZKFair) và những người đầu tư hỗ trợ. Điều đáng nói là do tình trạng bán tháo do việc mở khóa mã thông báo gây ra, kỳ vọng về giá mã thông báo của cả MERL và ZKF gần như ở mức thấp nhất. Với sự suy yếu của áp lực bán và sự đảo ngược của tâm lý thị trường, đối với Merlin và ZKFair, hai dự án chất lượng cao có cả công nghệ, nền tảng và câu chuyện, phần thưởng airdrop được mong đợi đã khiến mọi người mong đợi doanh số bán nút của Lumoz.

Để đi chơi, bạn phải có sức mạnh và nền tảng.

Là mạng điện toán mô-đun phân tán toàn cầu, Lumoz cam kết cung cấp các dịch vụ bằng chứng không kiến ​​thức (ZKP) tiên tiến, hỗ trợ phát triển mạng Rollup và cung cấp các dịch vụ điện toán mạnh mẽ cho các công nghệ tiên tiến như trí tuệ nhân tạo (AI). Để đối phó với thách thức hiện tại về chi phí điện toán cao trong lĩnh vực điện toán không có kiến ​​thức, Lumoz Network tận dụng kiến ​​thức chuyên môn sâu về ZKP trong nhiều năm để cải thiện đáng kể hiệu quả tính toán thông qua tối ưu hóa sáng tạo các mạch và thuật toán. Điều này giải quyết một cách hiệu quả các vấn đề về chi phí cao và hiệu quả thấp mà dự án Rollup gặp phải, đồng thời hạ thấp ngưỡng cho người dùng thông thường tham gia vào thị trường điện toán không có kiến ​​thức. Mặt khác, Lumoz đã đồng thời ra mắt lớp sức mạnh tính toán mô-đun để hấp thụ sức mạnh tính toán dư thừa trên thị trường và cung cấp hỗ trợ sức mạnh tính toán cho ZK-rollup của mình.

Đồng thời, nút zkVerifier do Lumoz ra mắt cũng mang đến sự tiện lợi chưa từng có cho người dùng. Chỉ cần chạy một nút nhẹ, người dùng có thể dễ dàng thực hiện các phép tính ZK và nhận phần thưởng tương ứng từ mạng. Động thái đổi mới này sẽ thúc đẩy ứng dụng rộng rãi công nghệ điện toán không kiến ​​thức và mang lại triển vọng ứng dụng rộng hơn cho toàn ngành. Kể từ năm 2022, Lumoz đã hỗ trợ hơn 16 dự án Rollup trong mạng thử nghiệm; thực hiện 20.002.146 giao dịch; quy mô cộng đồng đã lên tới 440.000 người; và bắt đầu từ năm 2024, nó sẽ hỗ trợ Merlin Chain (BTC L2), ZKFair (EVM L2), Orange. Chuỗi (BTC L2) và hơn 20 chuỗi mới sắp ra mắt cung cấp hỗ trợ kỹ thuật liên quan đến ZKP.

Câu chuyện phổ biến nhất, công nghệ cốt lõi độc đáo và khả năng R&D xuất sắc cũng khiến Lumoz được thị trường vốn ưa chuộng. Vào tháng 4, Lumoz vừa hoàn thành vòng tài trợ Series A với mức định giá 120 triệu USD, do Polychain dẫn đầu. Ngoài OKX Venture, tổ chức hàng đầu của Crypto Native, các nhà đầu tư khác bao gồm các quỹ đô la Mỹ truyền thống như GGV và IDG Capital đã hoạt động tích cực trên thị trường tiền điện tử trong những năm gần đây. Sau đó vào cuối tháng 5, Lumoz thông báo rằng họ đã hoàn thành vòng tài trợ chiến lược với mức định giá 300 triệu USD. Số tiền cụ thể không được tiết lộ. Các nhà đầu tư hàng đầu là IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors và Xia Yan Capital. Nền tảng tài chính mạnh mẽ chắc chắn sẽ tăng thêm khả năng cạnh tranh của Lumoz trong việc nổi bật trong cuộc chiến bán nút.

Tóm tắt

Mùa hè đang đến và chúng ta đã sống sót sau một thị trường giá xuống kéo dài hai tháng. Hiện tại, với sự chấp thuận của ETH ETF và bài phát biểu mạnh mẽ của Trump về tiền mã hóa, kỳ vọng và sự đồng thuận của thị trường rằng thị trường tăng trưởng sắp quay trở lại dự kiến ​​sẽ đạt đến đỉnh điểm một lần nữa. Dựa trên kinh nghiệm, thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng đỉnh điểm thực sự của thị trường giá lên này vẫn chưa đến, hoặc ít nhất sẽ đạt đến điểm cao nhất vào tháng 3 một lần nữa. Bị thúc đẩy bởi tâm trạng lạc quan này, làm sao Lumoz, người vừa có chủ đề, thế mạnh vừa có nền tảng, lại không khiến mọi người mong đợi?