Những điểm chính:
Thêm 4% Bitcoin vào danh mục đầu tư 60/40 sẽ nhân đôi tỷ lệ Sharpe, nâng cao lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro.
Danh mục đầu tư bitcoin làm tăng lợi nhuận và giảm mối tương quan trong các danh mục đầu tư như All Weather và Yale Endowment.
Tỷ trọng Bitcoin tối ưu là 4-10%, cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư với mức độ biến động tăng nhẹ.
Một báo cáo gần đây của CoinShares cho thấy danh mục đầu tư 60/40 truyền thống, bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, ngày càng không phù hợp với điều kiện thị trường ngày nay và nhu cầu về danh mục đầu tư Bitcoin.
Đọc thêm: Cách nhận Bitcoin miễn phí một cách an toàn và dễ dàng
Danh mục đầu tư Bitcoin sẽ tăng hiệu suất
Nghiên cứu nhấn mạnh rằng việc kết hợp Bitcoin có thể nâng cao đáng kể lợi nhuận và đa dạng hóa được điều chỉnh theo rủi ro.
Bằng cách tích hợp mối tương quan phân bổ Bitcoin 4% vào danh mục đầu tư 60/40, tỷ lệ Sharpe — thước đo lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro — cải thiện từ 0,48 lên 1,05, trong khi danh mục đầu tư giảm 5%.
Danh mục đầu tư bitcoin cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hồ sơ rủi ro-lợi nhuận. Các khoản đầu tư thay thế, chẳng hạn như cổ phiếu khai thác Bitcoin, mang lại lợi nhuận tương tự nhưng dẫn đến tỷ lệ Sharpe thấp hơn là 0,86 do tính biến động cao hơn.
Phân bổ Bitcoin tối ưu nâng cao lợi nhuận đầu tư
Lợi ích của Bitcoin còn vượt ra ngoài danh mục đầu tư 60/40. Danh mục All Weather, được thiết kế để phục hồi trong các điều kiện kinh tế khác nhau, nhận thấy tỷ lệ Sharpe của nó tăng vọt từ 0,33 lên 1,38 với phân bổ Bitcoin 4%.
Tương tự, danh mục đầu tư của Yale Endowment và Cockroach tăng đáng kể lợi nhuận hàng năm và giảm mối tương quan từ 9-15%. Mặc dù mức độ biến động tăng nhẹ lên 2-3%, điều chỉnh các danh mục đầu tư này phù hợp với mức độ biến động 11% của tiêu chuẩn 60/40, sự đánh đổi được coi là có thể chấp nhận được do hiệu suất được cải thiện đáng kể.
Theo báo cáo, danh mục đầu tư bitcoin cũng giúp giảm thiểu mức rút vốn tối đa, tỷ trọng Bitcoin tối ưu được xác định trong khoảng 4-10%, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
