Theo bài phát biểu ngày 17 tháng 6 năm 2024, có tựa đề “Đổi mới trong hệ thống tài chính” và được cho là đã đưa ra tại Hội thảo toàn cầu Salzburg về đổi mới công nghệ tài chính, tác động xã hội và quy định, Michelle W. Bowman của Cục Dự trữ Liên bang đã đề xuất rằng các cơ quan quản lý Hoa Kỳ nên thúc đẩy đổi mới trong hệ thống ngân hàng và hệ thống tài chính rộng hơn, bao gồm công nghệ sổ cái phân tán và AI.  Để đạt được điều này, bà khuyến khích các cơ quan quản lý tập trung vào việc “phát triển sự hiểu biết về công nghệ, có cách tiếp cận cởi mở với đổi mới và ưu tiên đổi mới trong việc phát triển các khung pháp lý”.

Hiểu biết về công nghệ mới và các nhà đổi mới

Liên quan đến công nghệ mới, Bowman cho biết:

Lấy ví dụ, công nghệ sổ cái phân tán (DLT), bao gồm cả blockchain, là xương sống của một số đổi mới đang được khám phá trong hệ thống tài chính.

DLT cung cấp một cách để các bên ghi lại việc chuyển giao tài sản kỹ thuật số mà không cần bất kỳ cơ quan tập trung nào và dựa vào nhiều người tham gia phối hợp để duy trì phiên bản đồng bộ hóa của “sổ cái”.

Bà nói, bất chấp những lợi ích của DLT, “các cơ quan quản lý cũng cần phải tin tưởng vào những người chơi hoạt động trong một không gian đổi mới cụ thể”.

Ví dụ, trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, Bowman thừa nhận các ngân hàng và “lịch sử đổi mới lâu dài” của họ.  Nói chung, các chủ thể tiến hành hoạt động ngân hàng cũng bị quy định.

Ngược lại, một số #blockchain và #AI nhà đổi mới ngày nay không phải là ngân hàng và có thể là các bên không được kiểm soát.

Bowman dường như chỉ ra rằng đây là một vấn đề khi cô ấy nói, “Số lượng lớn những người tham gia vào không gian này gây ra một lớp phức tạp khác”.

Một “sự phức tạp” như vậy dường như là một số nhà đổi mới phi ngân hàng “tự mô tả mình là “những kẻ gây rối” hệ thống tài chính, điều này cho thấy “tham vọng” của họ là thay đổi hệ thống tài chính hiện tại.  Theo Bowman, điều này “chứng tỏ sự cần thiết phải có một cách tiếp cận có chủ ý và thận trọng đối với quy định”.

Bowman nói thêm: “Điều đặc biệt quan trọng đối với các cơ quan quản lý là có thể chắt lọc thực tế từ sự cường điệu về nguyên mẫu để đạt được sự hiểu biết toàn diện cần thiết nhằm đưa ra quan điểm chính sách và cuối cùng là một khung pháp lý hiệu quả”.

Cô ấy tiếp tục:

Về lâu dài, mục tiêu của đổi mới tài chính là tích hợp công nghệ mới vào cơ cấu của hệ thống tài chính. Để làm như vậy một cách có trách nhiệm, chúng ta cần hiểu những tác động mà công nghệ sẽ gây ra, bao gồm những rủi ro và hậu quả của việc giới thiệu nó cũng như những rủi ro và hậu quả của việc áp dụng rộng rãi công nghệ này trong hệ thống tài chính.

Tôi không có ý định hạ thấp khó khăn trong việc hiểu những phát triển mới có thể thay đổi các hoạt động, công nghệ, sản phẩm hoặc quy trình quan trọng trong hệ thống tài chính. Chúng ta đang ở trong thời đại thay đổi nhanh chóng và có rất nhiều đổi mới có thể đóng vai trò quan trọng trong tương lai của hệ thống tài chính. Nhưng trong phạm vi quản lý của hệ thống ngân hàng, chúng ta cần thận trọng trước những rủi ro của công nghệ mới, không chỉ đối với sự an toàn và lành mạnh của các tổ chức tài chính riêng lẻ mà còn đối với những lo ngại về ổn định tài chính.”

Trong khi Bowman lưu ý rằng các cơ quan quản lý nên thận trọng khi áp dụng công nghệ mới, cô ấy nói rằng họ không nên “đánh giá trước sự đổi mới tài chính và có quan điểm khắt khe”.

Theo cách nói của bà, việc có quan điểm khắc nghiệt và “loại bỏ sự đổi mới” “có thể gây tổn hại đáng kể đến sự ổn định của hệ thống tài chính và hạn chế vai trò của ngân hàng trong nền kinh tế”.

Cô ấy tiếp tục:

Sự phản đối đổi mới trong hệ thống ngân hàng thường dẫn đến hoạt động di chuyển ra bên ngoài hệ thống ngân hàng.

Đây không phải là sự loại bỏ rủi ro cơ bản của các hoạt động này.

Chúng vẫn tồn tại trong hệ thống tài chính nhưng thường kém minh bạch và ít quy định hơn so với các hoạt động tương tự do ngân hàng thực hiện.

Đã có một số ví dụ trong đó cách tiếp cận pháp lý đã thúc đẩy hoạt động bên ngoài ngành ngân hàng, từ đó tạo ra những rủi ro khác biệt và kém minh bạch hơn.

Nói cách khác, Bowman dường như đang nói rằng mặc dù không nên hạn chế những đổi mới như AI và DLT nhưng chúng phải chịu sự giám sát của cơ quan quản lý, đặc biệt là khi chúng có khả năng tác động đến hệ thống tài chính hiện tại hoặc việc tuân thủ các quy định.

Cô ấy ngụ ý rằng việc giám sát hoặc quy định như vậy sẽ đảm bảo rằng “các biện pháp bảo vệ tuân thủ quan trọng” vẫn được áp dụng “để ngăn chặn hoạt động tội phạm”.

Theo Bowman, một cách thích hợp để tiến tới là khuyến khích các nhà đổi mới và cơ quan quản lý tương tác và chia sẻ phản hồi “trong suốt vòng đời đổi mới và kết hợp phản hồi theo quy định về đổi mới”.

Cô nói thêm: “Các cơ quan quản lý càng hiểu rõ về sự đổi mới thì họ sẽ càng thoải mái hơn trong việc chấp nhận và thúc đẩy việc áp dụng nó trong hệ thống tài chính”.

Cô kết luận: “Khi chúng tôi tiếp tục nâng cao hiểu biết của mình, tôi hy vọng rằng chúng tôi có thể đạt được thái độ dễ tiếp thu hơn đối với đổi mới tài chính, theo cách tạo ra một hệ thống tài chính đổi mới, hiệu quả và hiệu quả hơn cho tương lai”.

Bowman lưu ý rằng quan điểm được bày tỏ là của riêng cô và không nhất thiết là quan điểm của các đồng nghiệp của cô trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang hoặc Ban Thống đốc của Hệ thống #FederalReserve .