Cuộc khảo sát mới nhất của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho thấy 94% ngân hàng trung ương trên thế giới đang tích cực khám phá tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), đặc biệt là các dự án phát triển và thí điểm CBDC bán buôn đã tăng mạnh.

Báo cáo nghiên cứu cho thấy các ngân hàng trung ương đang tiến hành một cách thận trọng và thực hiện một cách tiếp cận đa dạng trong việc triển khai và thiết kế CBDC.

Cuộc khảo sát cũng cho thấy các ngân hàng trung ương đang tích cực khám phá CBDC, tập trung vào việc duy trì vai trò của tiền tệ ngân hàng trung ương trong bối cảnh sự gia tăng của các loại tiền kỹ thuật số do tư nhân phát hành. Ngoài ra, nâng cao hiệu quả thanh toán trong nước, thúc đẩy tài chính toàn diện và cải thiện hệ thống thanh toán xuyên biên giới là những động lực quan trọng khác.

Xu hướng này đặc biệt rõ ràng ở các nền kinh tế phát triển, phản ánh nhu cầu cấp thiết của các ngân hàng trung ương trong việc duy trì vai trò tiền tệ của ngân hàng trung ương, nâng cao hiệu quả thanh toán, thúc đẩy tài chính toàn diện và cải thiện hệ thống thanh toán xuyên biên giới.

Tăng trưởng mạnh mẽ trong các dự án CBDC bán buôn

Cuộc khảo sát của BIS đã thu thập phản hồi từ 86 ngân hàng trung ương và kết quả cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong các dự án CBDC bán buôn. Khả năng phát hành CBDC bán buôn trong sáu năm tới đã vượt quá khả năng phát hành CBDC bán lẻ. Đồng thời, các ngân hàng trung ương đang tăng cường hợp tác với các bên liên quan để cải thiện thiết kế CBDC, đặc biệt chú ý đến các chức năng như khả năng tương tác và khả năng lập trình của CBDC bán buôn.

Ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia đang tích cực khám phá CBDC, tập trung vào việc duy trì vai trò của tiền tệ ngân hàng trung ương trong bối cảnh gia tăng các loại tiền kỹ thuật số do tư nhân phát hành. Nâng cao hiệu quả thanh toán trong nước, thúc đẩy tài chính toàn diện và cải thiện hệ thống thanh toán xuyên biên giới là những động lực quan trọng khác.

Đối với CBDC bán lẻ, hơn một nửa số ngân hàng trung ương được khảo sát đang xem xét đưa ra các biện pháp như giới hạn nắm giữ, khả năng tương tác với các hệ thống thanh toán hiện có, khả năng giao dịch ngoại tuyến và không có thù lao. Có sự khác biệt rõ ràng về sở thích thiết kế giữa các nền kinh tế phát triển và các thị trường mới nổi, trong đó các thị trường mới nổi có xu hướng sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và các hạn chế giao dịch nhiều hơn.

Đồng thời, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế nhấn mạnh rằng hợp tác toàn cầu là rất quan trọng để đảm bảo an ninh và hiệu quả của các hệ thống thanh toán, do tốc độ tiến bộ và cách tiếp cận được các khu vực pháp lý áp dụng khác nhau.

Việc áp dụng stablecoin trong các lĩnh vực thanh toán chính thống còn hạn chế

Cuộc điều tra cũng cho thấy mặc dù vốn hóa thị trường của stablecoin đã tăng vọt lên hơn 161 tỷ USD vào cuối tháng 5 năm 2024, nhưng các ứng dụng thanh toán của họ bên ngoài hệ sinh thái tiền điện tử vẫn rất hạn chế, chỉ chiếm 6% toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, stablecoin chủ yếu được sử dụng trong các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc nền tảng DeFi hoặc có ít ứng dụng trong thanh toán chính thống.

Báo cáo của ngân hàng trung ương cũng tuyên bố rằng stablecoin chủ yếu được sử dụng bởi các nhóm thích hợp để chuyển tiền và thanh toán bán lẻ, thay vì công chúng nói chung. Ví dụ: stablecoin chiếm khoảng 5% lượng kiều hối ở Mexico.

Bất chấp việc sử dụng hạn chế, sự gián đoạn tiềm tàng của stablecoin đối với hệ thống thanh toán và ổn định tài chính đã làm dấy lên mối lo ngại từ các ngân hàng trung ương trên thế giới, từ đó thúc đẩy các nỗ lực quản lý. Các mục tiêu quản lý chính bao gồm bảo vệ nhà đầu tư và người tiêu dùng, đảm bảo ổn định tài chính và chống lại các hoạt động bất hợp pháp. #国际清算银行 #BIS #CBDC #央行数字货币

Phần kết luận

Báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các ngân hàng trung ương toàn cầu đối với CBDC, đặc biệt là CBDC bán buôn, cũng như các phương pháp tiếp cận đa dạng được thực hiện trong quá trình thiết kế và triển khai. Đồng thời, báo cáo cũng chỉ ra những hạn chế và thách thức pháp lý của việc ứng dụng stablecoin trong thanh toán chính thống. Trong khuôn khổ hợp tác toàn cầu, các ngân hàng trung ương đang nỗ lực cân bằng giữa đổi mới và rủi ro nhằm đảm bảo tính an toàn, hiệu quả và tính toàn diện của hệ thống thanh toán.