CRV là mã thông báo quản trị của Curve Finance. Nó đã triển khai một hệ thống đặt cược dựa trên thời gian phức tạp để trao đổi CRV thành veCRV, trong đó veCRV là mã thông báo nội bộ dành cho mục đích quản trị và có quyền yêu cầu các dòng tiền do giao thức tạo ra.
1 CRV bị khóa 4 năm = 1veCRV
1 CRV bị khóa 3 năm = 0,75veCRV
1 CRV bị khóa 2 năm = 0,50veCRV
1 CRV bị khóa 1 năm = 0,25veCRV
Curve Finance đã tiến hành một trong những đợt airdrop token có hiệu lực hồi tố lớn nhất vào ngày 14 tháng 8 năm 2020 để thưởng cho những người dùng sớm, với thời gian trao quyền lên tới 4 năm. Nó dự định áp dụng canh tác năng suất cho tất cả nhóm của mình, với trọng số phần thưởng do những người nắm giữ veCRV bình chọn.
Yield Farming đề cập đến hoạt động gửi và khóa vốn trong Giao thức DeFi để nhận phần thưởng là token gốc của giao thức. Các giao thức DeFi cần huy động vốn để cung cấp tính thanh khoản cho các sàn giao dịch, cho người vay vay, bảo lãnh rủi ro bảo hiểm, v.v. Nó hoạt động như một động lực để thu hút người dùng sử dụng giao thức đồng thời tạo ra sự cường điệu, đưa ra một phần mã thông báo gốc của nó.
Người canh tác năng suất sẽ phải liên tục theo dõi sức mạnh veCRV của họ để nhận được khoản thanh toán tối đa từ hoạt động canh tác năng suất khi veCRV giảm dần theo thời gian. Có một máy tính được xây dựng để hiển thị điều này một cách chi tiết. Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo tài liệu chính thức.
Tương tự như Uniswap, Curve Finance là Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Không giống như Uniswap, Curve tập trung vào việc cho phép người dùng hoán đổi giữa các tài sản có giá trị cơ bản rất giống nhau ở mức trượt giá thấp nhất. Điều này rất hữu ích trong hệ sinh thái DeFi vì có rất nhiều token được bao bọc và token tổng hợp nhằm mục đích bắt chước giá của tài sản cơ bản thực.
Ví dụ: một trong những nhóm lớn nhất là 3CRV, đây là nhóm stablecoin bao gồm DAI, USDT và USDC. Tỷ lệ của họ trong nhóm sẽ dựa trên cung và cầu của thị trường. Gửi một đồng xu với tỷ lệ thấp hơn sẽ mang lại cho người dùng tỷ lệ phần trăm cao hơn trong nhóm. Như vậy, khi tỷ lệ nghiêng nhiều về một trong các đồng tiền, nó có thể là cơ hội tốt cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.
Curve Finance cũng hỗ trợ các token mang lại lợi nhuận. Ví dụ: nó đã hợp tác với Yearn Finance để phát hành nhóm yUSD bao gồm yDAI, yUSDT, yUSDC và yTUSD. Người dùng tham gia vào nhóm này sẽ không chỉ nhận được lợi nhuận từ các mã thông báo mang lại lợi nhuận cơ bản mà còn cả phí hoán đổi do nhóm Curve tạo ra. Bao gồm cả phần thưởng canh tác lợi nhuận bằng token CRV, các nhà cung cấp thanh khoản của nhóm thực sự có ba nguồn lợi nhuận.
Metapool là gì?
Để thúc đẩy tính thanh khoản của các mã thông báo ít người biết đến hơn, Curve đã giới thiệu khái niệm về nhóm cơ sở và nhóm meta. Metapool cho phép một mã thông báo dường như giao dịch với một nhóm cơ sở cơ bản khác. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể tạo nhóm sau: [GUSD, [3CRV]].
Trong ví dụ này, người dùng có thể giao dịch liền mạch GUSD giữa ba đồng tiền trong 3CRV (DAI/USDC/USDT). Điều này hữu ích theo nhiều cách:
Ngăn chặn việc pha loãng các hồ bơi hiện có
Cho phép Curve liệt kê các tài sản ít thanh khoản hơn
Khối lượng lớn hơn và phí giao dịch nhiều hơn cho DAO
Metapool được đề cập sẽ sử dụng mã thông báo GUSD và 3CRV LP. Điều này có nghĩa là các nhà cung cấp thanh khoản của nhóm 3CRV không cung cấp thanh khoản trong Metapool GUSD sẽ được bảo vệ khỏi rủi ro hệ thống từ Metapool.
Nhóm cơ sở tương tự cho BTC là sBTC Curve, bao gồm wBTC, ren BTC và sBTC.
Nhà máy hồ bơi là gì?
Phối hợp với Yearn Finance, Curve đã phát triển một nhà máy sản xuất pool, một cách để bất kỳ ai cũng có thể triển khai Curve Metapool với Pool 3CRV hoặc sBTC.
Trước đó, chỉ Curve DAO mới có thể triển khai một nhóm mới. Giờ đây, bất kỳ ai cũng có thể triển khai một nhóm tiền xu ổn định hoặc tiền thuật toán cũng như Bitcoin được mã hóa chỉ bằng vài cú nhấp chuột.
Có một số thông số cần thiết lập:
Phí hoán đổi (0,04% - 1,00%)
Tham số khuếch đại (A) (đồng tiền thuật toán dễ bay hơi cần tham số A trong khoảng 5-10, để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf)
Bể bơi được tạo ra thông qua nhà máy sản xuất bể bơi có một số đặc điểm:
Không thể phá hủy các nhóm Curve sau khi đã triển khai.
Các tài sản được liệt kê không được Curve DAO hiệu đính, vì vậy người dùng cần tự nghiên cứu khi giao dịch những tài sản đó. Điều này bao gồm việc xác minh địa chỉ mã thông báo.
Thay đổi quản trị duy nhất mà Curve DAO có thể thực hiện là tăng cường tham số A (khuếch đại)
Mã thông báo có hơn 18 số thập phân không được hỗ trợ
Thanh khoản ban đầu phải được tạo ra bởi nhà triển khai
Ngoài USD và BTC, các tài sản khác có được hỗ trợ không?
Curve Finance vừa ra mắt nhóm ETH và EUR, với sự hỗ trợ cho nhiều tài sản hơn trong quá trình phát triển.
ETH: sETH[ ETH, sETH] và stETH [ETH, stETH].
EUR: eurs[eurs, seur]
Lợi ích của việc cung cấp thanh khoản cho Curve pool là gì?
Ví dụ: hãy xem nhóm stETH cung cấp bốn nguồn lợi nhuận.
Điều này có thể được xem tại trang chính của Curve Finance. Nhìn vào số liệu Tỷ suất phần trăm hàng năm (APY), nó cho thấy rằng Nhà cung cấp thanh khoản (LP) gần như có thể mong đợi
3,33% APY từ phí giao dịch
7,40% APY từ phần thưởng mã thông báo LDO
Phần thưởng mã thông báo CRV 0,15% đến 0,37% (dựa trên số lượng veCRV bị khóa).
Những gì không được hiển thị ở đây là lợi suất đặt cược có sẵn cho stETH.
Tính đến tháng 1 năm 2021, tổng lợi nhuận sẽ nằm trong khoảng 49%-57% APY. APY chính xác phụ thuộc vào số phiếu bầu trọng số hàng tuần, mức tăng veCRV và phần thưởng LDO dự kiến chỉ kéo dài trong 1 tháng bắt đầu từ ngày 13 tháng 1 năm 2021.
Mã thông báo LDO và CRV sẽ phải được xác nhận thủ công và bán cho ETH nếu người dùng chỉ muốn tăng lượng nắm giữ ETH của họ, do đó, việc sử dụng các công cụ tổng hợp canh tác lợi nhuận như Yearn Finance có thể tự động thực hiện điều đó sẽ đơn giản hơn.
Làm cách nào để cung cấp tính thanh khoản cho Curve pool?
Sử dụng ví dụ tương tự như trên, sau khi nhấp vào nhóm và chuyển đến tab gửi tiền, người dùng có thể xem thông tin về nhóm đã chọn.
Như được hiển thị, tỷ lệ của nhóm hiện là ETH (44,96%) và stETH(55,04%). Do đó, việc gửi ETH sẽ mang lại mức giá thưởng là 0,2%.
Nếu người dùng muốn tránh bất kỳ khoản thưởng hoặc trượt giá nào, hãy chọn tùy chọn 'Thêm tất cả các đồng tiền theo tỷ lệ cân bằng'.
Stake in gauge về cơ bản có nghĩa là đặt cược để kiếm phần thưởng canh tác lợi nhuận bằng token CRV.
Trọng lượng đo là gì?
Trọng lượng đo đề cập đến phần thưởng CRV hàng ngày mà nhóm nhận được. Bạn có thể tìm thấy biểu đồ sau đây tại tab “Bình chọn trọng lượng đo” trong Curve DAO.
Từ biểu đồ, chúng ta có thể thấy rằng nhóm stETH dự kiến chỉ có 1,37% phần thưởng CRV hàng ngày. Trọng số hiển thị ở trên là kết quả bình chọn của người nắm giữ veCRV được tiến hành hàng tuần.
Làm cách nào để tối đa hóa APY thông qua veCRV khóa phiếu bầu?
Sử dụng cùng kho tiền stETH ở trên, hãy xem cách tối đa hóa phần thưởng CRV từ hoạt động canh tác năng suất. Cần có một lượng veCRV nhất định để tăng phần thưởng CRV lên tối đa 2,5 lần. Dưới đây là giao diện của máy tính.
Từ hình ảnh trên, có thể thấy rằng việc khóa 1000 CRV trong hai năm sẽ mang lại 500 veCRV và dự kiến sẽ có mức tăng 1,99 lần đối với tài sản trị giá 1 ETH trong nhóm stETH. Nếu người dùng đã có tài sản trong nhóm, hãy nhấp vào tùy chọn “Sử dụng khoản tiền gửi hiện có”.
Để đạt được mức tăng tối đa 2,5 lần, người dùng sẽ cần 760,84 veCRV. Người dùng có thể khóa 1.521,68 CRV trong hai năm để đạt được điều này.
Quyền biểu quyết áp dụng cho tất cả các nhóm mà người dùng có nhưng có thể tạo ra các mức tăng khác nhau dựa trên mức độ thanh khoản mà người dùng đang cung cấp và tổng thanh khoản mà nhóm có. veCRV giảm theo thời gian nhưng mức tăng sẽ chỉ được cập nhật tại một số điểm kiểm tra nhất định như rút tiền, gửi vào nhóm hoặc nhận phần thưởng CRV. Cần phải giám sát liên tục để duy trì mức tăng tối đa. #FavouriteToken
