Có thông tin cho rằng Hoa Kỳ sắp công bố dữ liệu CPI tháng 5 và quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) lần lượt, điều này sẽ có tác động lớn đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Bộ Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 lúc 20:30 ngày 12 tháng 6, tối nay theo giờ Bắc Kinh và Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định lãi suất mới nhất vào lúc 2:30 sáng ngày 13 tháng 6, giờ Bắc Kinh, và sau đó Chủ tịch Fed Powell sẽ tổ chức một cuộc họp báo. Kể từ năm 2014, những sự cố nêu trên chỉ xảy ra trong cùng một ngày 7 lần.
Nhà kinh tế học Jonathan Pingle của UBS nói đùa rằng ngày này “gói nhiều tháng rủi ro vĩ mô vào cùng một ngày”. Phù hợp với kỳ vọng chung của Phố Wall, ông kỳ vọng dữ liệu CPI tháng 5 của Hoa Kỳ, cùng với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh hơn mong đợi vào tuần trước và các dữ liệu kinh tế được công bố gần đây khác, sẽ khiến Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh triển vọng lạm phát, kinh tế. tăng trưởng và lãi suất.
Tâm lý thị trường hiện tại nhìn chung là thận trọng. Bitcoin đã nhiều lần điều chỉnh trước cuộc họp FOMC, nhưng nó sẽ phục hồi nhanh chóng sau khi quyết định lãi suất được công bố. Vì vậy, một số người suy đoán rằng đây là điển hình của "sự sụt giảm tạm thời trước tin xấu và phục hồi nhanh chóng sau tin tốt". Bởi vì trong lịch sử, giá Bitcoin có xu hướng trải qua một mức độ điều chỉnh nhất định trước khi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được công bố. Điều này chủ yếu là do các nhà đầu tư thực hiện các hoạt động "rủi ro" một cách thận trọng trước khi công bố các chính sách và dữ liệu kinh tế quan trọng. Ví dụ: vào đầu năm 2024, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh trước cuộc họp FOMC tháng 1, giảm từ 67.000 USD xuống 62.000 USD, giảm hơn 7%. Nhưng sau khi quyết định lãi suất được công bố, nó đã phục hồi nhanh chóng và cuối cùng đứng ở mức 68.000 USD.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng Bitcoin gần đây đã phản ứng mạnh mẽ với dữ liệu kinh tế và mối tương quan của nó với chứng khoán Mỹ trong 30 ngày qua đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2022. Vì vậy, việc công bố quyết định lãi suất này sẽ khiến thị trường có nhiều biến động nghiêm trọng hơn. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến "biểu đồ chấm kỳ vọng lãi suất" được cập nhật của FOMC, có thể phản ánh kỳ vọng của các quan chức Fed về thời gian và số lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Theo bài phát biểu sau cuộc họp FOMC tháng 5, Chủ tịch Powell cho biết Fed phải nhìn thấy 2 điều kiện trước khi tự tin cắt giảm lãi suất: chỉ số lạm phát tiến sát mục tiêu 2%, hoặc thị trường lao động có dấu hiệu yếu kém ngoài dự kiến. Tuy nhiên, 2 điều kiện này vẫn chưa được đáp ứng đầy đủ nên thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp lần này.
Điều đáng được chú ý hơn tại cuộc họp này là những điều chỉnh của Fed đối với kỳ vọng kinh tế và lạm phát, cũng như hướng dẫn “đồ thị chấm” về đường đi của lãi suất trong tương lai. Nhà đầu tư kỳ vọng dự báo kinh tế sẽ được điều chỉnh cho phù hợp do tác động từ số liệu CPI tháng 5, tức là kỳ vọng lạm phát sẽ tăng lên nhưng kỳ vọng tăng trưởng kinh tế sẽ giảm xuống. Về lộ trình lãi suất trong tương lai, thị trường hiện kỳ vọng chung rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ điều chỉnh “ba lần cắt giảm lãi suất” được gợi ý trước đó thành “hai lần cắt giảm lãi suất”. Các nhà phân tích khác nhau cũng có những dự đoán khác nhau về số lần cắt giảm lãi suất cụ thể. Goldman Sachs dự đoán hai lần, Citigroup dự đoán ba lần và Bank of America chỉ dự đoán một lần.
Ngoài ra, việc Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất vào tuần trước cũng thu hút sự chú ý của một số chính trị gia Mỹ. Một số thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ đã viết thư cho Chủ tịch Powell, nói rằng Cục Dự trữ Liên bang nên theo dõi hành động của Ngân hàng Trung ương Châu Âu nhằm ngăn chặn sự chênh lệch lãi suất quá mức giữa Hoa Kỳ và Châu Âu khỏi việc đẩy đồng đô la lên giá và do đó thắt chặt các điều kiện tài chính của Hoa Kỳ. Họ tin rằng Fed đã giữ lãi suất ở mức cao quá lâu và đã đến lúc bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, có sự khác biệt lớn trong đánh giá của thị trường về chính sách tiền tệ trong tương lai của Fed và các nhà đầu tư sẽ hết sức chú ý đến cuộc họp này cũng như các tuyên bố tiếp theo của nó. Nhìn về dữ liệu và nghị quyết bom tấn tối nay, các nhà đầu tư thường tin rằng các kịch bản sau sẽ xảy ra:
Dữ liệu CPI cao hơn dự kiến và Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất ở mức cao. Điều này sẽ dẫn đến việc bán tháo tài sản rủi ro và Bitcoin có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng tăng dài hạn của Bitcoin sẽ không thay đổi nhưng có thể là cơ hội tốt để mua giá thấp.
CPI phù hợp với kỳ vọng và Fed bóng gió về khả năng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Trong trường hợp này, Bitcoin có thể mở ra cơ hội tốt để phục hồi và dự kiến sẽ đạt mốc 70.000 USD một lần nữa.
CPI thấp hơn dự kiến, Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm lãi suất. Khi đó, Bitcoin được dự đoán sẽ tăng bùng nổ và rất có khả năng đột phá các mức cao lịch sử.
Theo kinh nghiệm trong quá khứ, khi Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt với lạm phát cao và tăng trưởng kinh tế yếu, cơ quan này thường lựa chọn cắt giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế. Trong nửa cuối năm 2023, tăng trưởng kinh tế Mỹ sẽ chậm lại đáng kể và áp lực lạm phát sẽ vẫn ở mức cao. Điều này có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất càng sớm càng tốt. Khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất, điều này sẽ tạo ra môi trường đầu tư tốt cho thị trường tiền điện tử.
Dữ liệu trong quá khứ cho thấy Bitcoin thường tăng mạnh trong các chu kỳ cắt giảm lãi suất. Từ tháng 6 năm 2019 đến tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất ba lần liên tiếp và Bitcoin đã tăng từ 6.000 USD lên 10.000 USD trong giai đoạn này. Vào nửa cuối năm 2023, Bitcoin cũng tăng từ 18.000 USD lên 25.000 USD.
Tổng hợp lại, các nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội điều chỉnh Bitcoin hiện tại và tăng vị thế của mình một cách thích hợp. Bởi vì sau khi cuộc họp FOMC kết thúc và Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, giá Bitcoin có thể mở ra một đợt tăng vọt mới. Điều này chắc chắn mang đến cho các nhà đầu tư một cơ hội tốt để "mua đáy" và đáng được quan tâm và tham gia.
Mặc dù giá Bitcoin trong ngắn hạn có thể dao động do các yếu tố vĩ mô nhưng xu hướng chung sẽ vẫn tăng. Một số nhà phân tích tin rằng nếu Bitcoin có thể ổn định trong phạm vi 65.000 – 67.000 USD thì đó có thể được coi là một cơ hội mua tốt. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là xu hướng tương lai của Bitcoin sẽ thuận buồm xuôi gió. Vì môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại vẫn còn nhiều bất ổn nên giá Bitcoin vẫn có thể gặp một mức độ biến động nhất định.
Nhà đầu tư phải chú ý quản lý rủi ro khi hoạt động. Bạn có thể áp dụng chiến lược xây dựng vị thế theo đợt khi giá giảm, kiểm soát quy mô vị thế một cách thích hợp và ngăn ngừa rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Đồng thời, chúng tôi sẽ điều chỉnh kế hoạch đầu tư của mình một cách kịp thời dựa trên dữ liệu CPI tối nay, quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và các tin tức quan trọng khác. Nhìn chung, mặc dù Bitcoin có thể phải đối mặt với những điều chỉnh nhất định trong ngắn hạn nhưng nó vẫn có giá trị đầu tư tốt trong trung và dài hạn. Duy trì sự kiên nhẫn và quyết tâm, đồng thời tuân thủ khái niệm đầu tư dài hạn có thể là cách đầu tư đáng tin cậy nhất.
