作者：EO@codeboymadif, Lisa@lisal1l1, Ryan@Ryan0xfmg, Kelv@KelvinYuan13, Simon
Phần 01 DePIN là gì và tại sao
Việc sử dụng nền kinh tế tiền điện tử để triển khai cơ sở hạ tầng vật lý trong thế giới thực thực sự đã có từ lâu. Việc thành lập một số dự án điển hình có thể bắt nguồn từ năm 2013. Họ đã tiến hành những khám phá rất có giá trị trong các lĩnh vực như truyền thông, lưu trữ và bảo mật. Cho đến ngày nay, mô hình này đã mở rộng ra nhiều lĩnh vực hơn như AI, năng lượng, thu thập dữ liệu, v.v., hệ sinh thái cũng đang mở ra một thời kỳ thịnh vượng.
DePIN đại diện cho một mô hình ứng dụng phi tập trung: nền kinh tế nút, mô hình khai thác, biến đổi thế giới thực.
So với cơ sở hạ tầng tập trung, DePIN có hiệu quả kinh tế đơn vị cao hơn. Hợp đồng thông minh, tiêu chuẩn hóa thiết bị và mô hình kinh tế của DePIN thay thế việc triển khai, vận hành và quản lý phần cứng CePIN, điều này sẽ giúp tiết kiệm chi phí khoảng 75%-90%.
Nền kinh tế mã thông báo là chìa khóa để mở rộng mạng lưới nút và hình thành các hiệu ứng mạng. Khi giá mã thông báo tăng, các động lực kinh tế khiến quy mô nút phát triển nhanh chóng.
Nếu Web2.0 cho phép con người tương tác với Internet thông qua nhiều thiết bị đầu vào khác nhau thì Web3.0 cho phép phần cứng vật lý tương tác với blockchain thông qua DePIN.
Chúng tôi đã có DeFi Summer, NFT và Metaverse. Liệu cơn sốt tiếp theo có chuyển sang DePIN? Từ năm 2020 đến năm 2021, vốn hóa thị trường của DeFi đã tăng gần 100 lần, từ mức đỉnh 1,75 tỷ USD lên 172,2 tỷ USD. Giả sử trong thị trường tăng giá này, tổng giá trị thị trường của DeFi tăng gấp 10 lần và tổng giá trị thị trường của DePIN đạt 50% DeFi thì tổng giá trị thị trường của DePIN sẽ đạt 500 tỷ USD, với ít nhất 20 lần room cho tăng trưởng. Theo ước tính của Messari, giá trị thị trường của DePIN sẽ đạt 3,5 nghìn tỷ USD vào năm 2028 và không gian tăng trưởng tiềm năng của DePIN là 120 lần.
Chúng tôi tin rằng kiến trúc DePIN có năm cơ hội sau từ dưới lên trên:
Các cơ sở cơ bản của chuỗi khối DePIN. Cơ sở hạ tầng cơ bản của chuỗi khối DePIN đóng vai trò là lớp giải quyết cho các ứng dụng DePIN, cung cấp hỗ trợ cho các giao dịch và vận hành mô hình kinh tế mã thông báo.
Phần mềm trung gian DePIN. Phần mềm trung gian DePIN là lớp phần mềm trung gian kết nối cơ sở hạ tầng bên dưới và các ứng dụng lớp trên, cung cấp các giao diện và công cụ được tiêu chuẩn hóa. Lớp này là trung tâm chính của hệ sinh thái DePIN.
Ứng dụng lớp trên DePIN. Các ứng dụng lớp trên của DePIN là các ứng dụng khác nhau được xây dựng dựa trên cơ sở hạ tầng DePIN và lớp phần mềm trung gian để cung cấp cho người dùng các dịch vụ và giá trị thực tế. Đây là kịch bản triển khai và giao diện người dùng của hệ sinh thái DePIN.
Cơ hội phái sinh: AI biên. Edge AI là một phần mở rộng quan trọng của hệ sinh thái DePIN, sử dụng mạng DePIN để triển khai điện toán biên và các ứng dụng AI nhằm xử lý dữ liệu cục bộ và cung cấp các dịch vụ thông minh.
Cơ hội phụ: RWA. Kết hợp DePIN với Tài sản thế giới thực (RWA) để tạo ra các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới.
Phần 02 Cơ hội DePIN cho các cơ sở cơ bản
L1/L2 có thể được hưởng lợi từ hệ sinh thái DePIN trong tương lai
DePIN là hướng đi chính của khái niệm Solana OPOS (Chỉ có thể có trên Solana). Hưởng lợi từ vị thế này, Solana đã chống lại sự u ám của FTX và giá trị thị trường của nó đã tăng từ mức tối thiểu 3,6 tỷ USD lên 89,8 tỷ USD, tăng 1,2%. 25 lần. DePIN sẽ tiếp tục là câu chuyện quan trọng cho Solana trong tương lai. Việc lựa chọn các dự án chính thường thể hiện một xu hướng và việc Helium di chuyển mạng chính sang Solana có hiệu quả minh chứng rõ ràng. Theo logic này, Polygon và Arbitrum đều là các chuỗi cơ bản có thể được hưởng lợi từ sự phát triển của DePIN trong tương lai.
Các chuỗi độc quyền cung cấp cơ sở hạ tầng mô-đun DePIN sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển của hệ sinh thái và các ứng dụng hàng đầu, như IoTeX và Peaq.
Hệ sinh thái của chuỗi công khai được tích hợp chặt chẽ với khái niệm AI chắc chắn sẽ mở rộng sang lĩnh vực DePIN thượng nguồn. Ví dụ: Near phát triển một câu chuyện về chuỗi công khai xung quanh AI và Aptos hợp tác với Microsoft để cố gắng kết hợp AI với các sản phẩm Web3.
Phần mềm trung gian phổ quát là viên ngọc quý của DePIN
Kết nối liền mạch cơ sở hạ tầng vật lý với blockchain đòi hỏi phần mềm trung gian mạnh mẽ. Hiện tại, phần cứng đáng tin cậy chủ yếu được kiểm soát thông qua ủy quyền chính thức và việc chống gian lận đạt được thông qua các công cụ quản lý và quản lý thợ mỏ.
Khó khăn trong việc phát triển phần mềm trung gian đa năng:
Độ khó kỹ thuật cao, khó ngăn chặn gian lận và tải dữ liệu đáng tin cậy lên chuỗi chỉ bằng công nghệ.
Quy mô thị trường DePIN tổng thể bị hạn chế, dẫn đến không gian thị trường phần mềm trung gian bị hạn chế.
Một khi phần mềm trung gian phổ quát đột phá, nó sẽ hạ thấp đáng kể ngưỡng ứng dụng DePIN và thúc đẩy sự thịnh vượng sinh thái, và phần mềm trung gian sẽ là người hưởng lợi trực tiếp.
Lớp dịch vụ khai thác DePIN: Hiệp hội khai thác không biên giới, Mạng lưới nhân dân
Lớp dịch vụ khai thác nằm ở dưới cùng của hệ sinh thái DePIN và là một thành phần thiết yếu của các ứng dụng DePIN. Nó chủ yếu được chia thành hai loại: sản xuất phần cứng và vận hành và bảo trì nút:
Các nhà sản xuất phần cứng chịu trách nhiệm cung cấp các thiết bị vật lý cần thiết để xây dựng mạng, chẳng hạn như máy chủ, thiết bị lưu trữ và mạng. Bằng cách đổi mới và cải tiến sản phẩm để đáp ứng nhu cầu cụ thể, các nhà sản xuất phần cứng có thể mở ra thị trường mới và là người hưởng lợi trực tiếp từ sự phát triển của hệ sinh thái DePIN. Do đó, các nhà sản xuất phần cứng hùng mạnh sẽ tham gia vào hệ sinh thái DePIN dưới nhiều hình thức khác nhau, bao gồm hỗ trợ phần cứng và hỗ trợ tài chính. Nhiều lý do khác nhau khiến các nhà sản xuất phần cứng trở thành động lực quan trọng trong sự phát triển của DePIN.
Dự án vận hành và bảo trì phần cứng giúp các nút triển khai và vận hành bảo trì, đồng thời tính phí dịch vụ nhất định. Mô hình này sẽ hoạt động tốt hơn trong các giai đoạn sau của thị trường tăng trưởng. Dưới hiệu ứng bánh đà DePIN, giá token sẽ tăng trong thị trường tăng giá muộn và chu kỳ quay trở lại của nút sẽ rất nhanh. Người dùng thông thường có thể nhanh chóng bắt đầu kiếm lợi nhuận bằng cách trả phí dịch vụ.
Cơ hội tiềm năng:
1. Một nhà sản xuất phần cứng có hệ thống phân phối toàn cầu và sản xuất nhanh chóng các thiết bị đáng tin cậy.
2. Nền tảng triển khai nút DePIN không cần cấp phép sẽ đóng vai trò tương tự như một bang hội trò chơi theo chuỗi.
3. Mong đợi các dự án lớp công cụ DePIN tốt hơn sẽ xuất hiện và thu được giá trị. Nền tảng tổng hợp dữ liệu thiết bị là một cổng thông tin người dùng chất lượng cao. Hiện tại, dữ liệu DePIN vẫn chưa đủ minh bạch và rất khó có được một số dữ liệu chính để đánh giá sự phát triển của dự án, chẳng hạn như số lượng nút thiết bị, so sánh lợi nhuận của người khai thác, số lượng người dùng bên cầu và thu nhập. khiến việc ra quyết định trở nên khó khăn và có nhiều cơ hội còn trống trong lớp công cụ DePIN.
Phần 03 DePIN áp dụng logic đánh giá giá trị: tìm quy luật bất biến
Giao thức DePIN là một thị trường hai mặt. Bên cung cấp dịch vụ và bên cầu đóng góp doanh thu. Do đó, giá trị cần được đánh giá từ cả hai phía cung và cầu.
Đánh giá giá trị bên cầu
So với việc chia theo khái niệm, ngành nghề và phía cung, chúng tôi tin rằng việc đánh giá nhu cầu thị trường quan trọng hơn nên chúng tôi đặc biệt chú ý đến các dự án hướng đến thị trường C-end.
Hai phán đoán về phía cầu:
Đối với các ứng dụng bên C, có nhiều kịch bản mang lại lợi nhuận cao hơn và có nhiều chỗ cho trí tưởng tượng hơn.
Các ứng dụng cho yêu cầu dữ liệu AI vẫn đang ở giai đoạn rất sớm.
Dự đoán táo bạo về thiết bị đầu cuối phía cầu: Điện thoại di động Web3 và nền kinh tế chia sẻ mới
1. Điện thoại di động mã hóa sẽ là chìa khóa đột phá thị trường tiêu dùng
Bằng cách tùy chỉnh điện thoại di động, ứng dụng DePIN có thể được tích hợp vào điện thoại di động và có thể đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng thông qua các ưu đãi airdrop. Nhắm mục tiêu vào bên C thường yêu cầu trợ cấp để tiếp cận thị trường. Trong trường hợp của Helium Mobile, doanh thu là gói 20 USD mà người dùng phải trả. Do cần phải trả phí hợp tác cho T-mobile nên khi 70-80% dịch vụ tải xuống do mạng riêng của Helium cung cấp thì mới đạt điểm lợi nhuận (Messari, tính đến tháng 12 năm 2023, tỷ lệ ở Miami là 55%) Một khi vượt quá điểm lợi nhuận, dự án sẽ đạt được quá trình Tự tạo máu và bánh đà DePIN sẽ chạy tốt hơn.
2. Tạo phiên bản Web3 của mạng kinh tế chia sẻ
Dựa vào các ứng dụng di động Web3 và thông qua các ưu đãi mã thông báo hiệu quả, nền kinh tế chia sẻ/mạng xã hội quy mô lớn có thể được hiện thực hóa trong tương lai.
Đánh giá giá trị bên cung
Giá thiết bị phần cứng đã giảm đáng kể trong hai thập kỷ qua, cho phép các cá nhân đóng vai trò là nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng.
Tiêu chí của chúng tôi để đánh giá thị trường cung ứng:
Sản phẩm có dễ dàng được tiêu chuẩn hóa không? Sản phẩm càng được tiêu chuẩn hóa thì càng dễ tài chính hóa. Ví dụ: sức mạnh tính toán được định giá dựa trên thời lượng và giá sẽ khác nhau đối với các cấu hình khác nhau.
Chi phí thiết bị có đủ thấp không? Chi phí càng thấp, nguồn cung tiềm năng càng lớn và càng phi tập trung.
Điểm cuối phía cung: tập trung vào các dự án có thể nhanh chóng mở rộng quy mô và tiêu chuẩn hóa
Chi phí thiết bị nút của 6 rãnh hầu hết ở mức trung bình ($300-$1000) và có thể đạt đến mức người tiêu dùng. Trong số đó, GPU từ trung cấp đến cao cấp (A100, H100) có sức mạnh tính toán đắt hơn và AI đòi hỏi tính chuyên nghiệp. Chúng tôi cũng định nghĩa đó là chi phí cao và một số thiết bị về năng lượng vượt quá 1.000 USD.
Về mặt tiêu chuẩn hóa sản phẩm, chúng ta nhìn chung phải đối mặt với vấn đề tiêu chuẩn hóa thấp. Băng thông trung bình không dây là sản phẩm được tiêu chuẩn hóa, trong khi các phân khúc khác như 5G và WiFi là những sản phẩm không đạt tiêu chuẩn.
Phân tích tiềm năng lớp ứng dụng Part04 DePIN
Theo thống kê của Messari, đến năm 2023, các ứng dụng DePIN sẽ có hơn 650 dự án bao gồm sáu lĩnh vực phụ: điện toán, AI, mạng không dây, cảm biến, năng lượng và dịch vụ.
01 Máy tính là lĩnh vực trưởng thành nhất của DePIN
Điện toán (sức mạnh điện toán + lưu trữ) là lĩnh vực lớn nhất của TAM, với doanh thu dịch vụ đám mây dành cho doanh nghiệp đạt 270 tỷ USD vào năm 2023 (Synery Research).
Phía cầu: Nhu cầu về lĩnh vực điện toán đến từ các doanh nghiệp và cá nhân vừa và nhỏ Được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của AI, nhu cầu GPU là mạnh nhất.
Bên cung: Akash có mạng lưới phần cứng đa dạng bao gồm CPU, GPU và bộ lưu trữ, còn Render có số lượng GPU lớn. io.net nhận được một số lượng lớn GPU từ mạng riêng của mình và các nền tảng khác.
Tính toán hai phán đoán xu hướng của ngành:
1. Thị trường sức mạnh tính toán GPU hiện là phân khúc giàu trí tưởng tượng nhất. Chúng tôi tin rằng có nhiều cơ hội thị trường thứ cấp hơn trong lĩnh vực này và nó sẽ hướng tới sự tập trung đầu người và hội nhập theo chiều ngang trong tương lai.
Logic tăng trưởng nền tảng sức mạnh tính toán GPU:
1. Thiếu hụt GPU toàn cầu và nhu cầu tăng vọt
2. Cộng hưởng với khái niệm AI
3. Đồng tiền sức mạnh tính toán thế giới trong bối cảnh xung đột địa chính trị
Xu hướng phát triển của nền tảng GPU phi tập trung là thu hút các dự án sức mạnh tính toán hàng đầu thông qua các ưu đãi Token và tích hợp tài nguyên theo chiều ngang. Hiện đang đối mặt với nguy cơ thất bại trong việc kết nối cung và cầu, tăng trưởng nhu cầu hoặc đổi mới mô hình là cần thiết để hỗ trợ giá trị thị trường hiện tại. Điểm phát triển của nền tảng GPU phi tập trung trong tương lai là bên cung sẽ bỏ qua bên B, mở rộng sang sức mạnh tính toán bên C và xây dựng mạng điện toán biên, còn bên cầu sẽ tích hợp chặt chẽ với nhu cầu hạ nguồn bên hoặc xây dựng các kịch bản ứng dụng của riêng mình.
2. Lĩnh vực lưu trữ sẽ hướng tới việc tích hợp lưu trữ và điện toán và trở thành Lớp 1 duy nhất.
Sau khi một số DePIN lưu trữ quy mô lớn được xếp chồng và tính toán, chúng sẽ trở thành Lớp 1 duy nhất - một chuỗi khối có thể cung cấp khả năng lưu trữ và tính toán phi tập trung. So với blockchain hiện tại, Layer1 độc đáo này có thể giảm đáng kể chi phí lưu trữ và tính toán trên chuỗi. Một số ứng dụng yêu cầu lưu trữ quy mô lớn và logic phức tạp có thể được triển khai tại đây, chẳng hạn như nền tảng nội dung, mạng xã hội, trò chơi, v.v.
02 DePIN AI triển khai nền tảng mô hình AI mở, dữ liệu AI và AI Agent thông qua cách tiếp cận phi tập trung
Bittensor là một mô hình điển hình của DePIN AI, tạo ra mạng máy học (ML) phi tập trung để truyền cảm hứng cho sự phát triển và phân cấp trí tuệ nhân tạo. Bittensor có lợi thế là người đi đầu trong lĩnh vực mô hình lớn Web3 AI và là dự án hàng đầu trong lĩnh vực này, việc lặp lại mô hình và xây dựng sinh thái của nó đang phát triển ổn định. Người ta kỳ vọng rằng Bittensor sẽ đạt đến cấp độ cao hơn nhờ sự bùng nổ của câu chuyện AI hoặc mạng con chất lượng cao.
ORA có khả năng mở rộng mạnh mẽ hơn Bittensor. Mạng con của Bittensor hiện có chi phí ứng dụng rất lớn và yêu cầu một số lượng đáng kể mã thông báo TAO được cam kết. Tuy nhiên, ORA triển khai các oracle AI trên chuỗi sẽ có nhiều hệ sinh thái hơn (AI Agent / AIGC NFT / Giao thức do AI cung cấp và các dự án khác) nở rộ. công nghệ AI trên chuỗi của nó.
03 Cảm biến: lĩnh vực mới có tiềm năng tăng trưởng cao nhất và được thúc đẩy bởi AI
Hiện tại có ít danh mục cảm biến hơn, đặc biệt là các dự án tập trung vào dữ liệu, đồng nghĩa với việc có nhiều cơ hội thị trường sơ cấp hơn.
Phân tích giá trị của lĩnh vực cảm biến:
Dung lượng thị trường có đủ lớn không? Quy mô của thị trường nhu cầu hạ nguồn quyết định mức trần của dự án.
Giá trị dữ liệu có đủ cao không? Tính duy nhất của dữ liệu và các kịch bản ứng dụng xác định giá trị của các ứng dụng DePIN dựa trên cảm biến.
Logic tăng trưởng của lĩnh vực cảm biến:
1. Các lĩnh vực mới được thúc đẩy bởi AI
2. Cần có sự phân quyền từ logic cơ bản
3. Chuỗi cung ứng máy khai thác tự sở hữu cung cấp nguồn vốn phong phú hơn và chu kỳ lợi nhuận dài hơn.
04 Mạng không dây: Cạnh tranh khốc liệt và độ khó vận hành cao
DePIN cung cấp dịch vụ truyền tải thông tin cho Internet of Things và người dùng cuối thông qua các thiết bị vật lý như trạm cơ sở và bộ định tuyến phi tập trung. Khó khăn chính là nhu cầu bị phân tán và mạng lưới phi tập trung khó đáp ứng được nhu cầu. Cần sử dụng sức mạnh mạng lưới của các nhà khai thác truyền thống để mở rộng thị trường. Ví dụ, DePIN có thể bổ sung cho các nhà khai thác truyền thống hoặc cung cấp dữ liệu cho họ. Vì vậy, khả năng cạnh tranh cốt lõi trong lĩnh vực truyền thông không dây nằm ở sự hợp tác với các nhà khai thác truyền thống. (Helium Mobile đã dựa vào sức mạnh của T-mobile trong giai đoạn khởi đầu của thị trường).
05 Mạng năng lượng: Cần sử dụng mạng tập trung để đạt được các sản phẩm khả thi tối thiểu
Mạng năng lượng DePIN giảm việc truyền năng lượng thông qua nguồn điện phân tán, cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng và cuối cùng là hiện thực hóa nhà máy điện ảo VPP. Với sự phát triển của công nghệ thu năng lượng và lưu trữ năng lượng, các cá nhân có thể trở thành nhà cung cấp năng lượng, nhưng việc truyền tải phải đối mặt với chi phí cao hơn. Lưới điện thông minh có thể hướng dẫn việc xây dựng mạng lưới cung cấp điện thông qua việc thu thập dữ liệu tiêu thụ điện năng và việc xây dựng tương đối dễ dàng. Do đó, phân khúc phát triển nhanh nhất của DePIN Energy sẽ là lưới điện thông minh. Tương tự như mạng truyền thông không dây, các dự án phát điện cần phối hợp với lưới điện tập trung để đạt được chế độ vận hành.
Phán quyết của chúng tôi về DePIN Energy:
Nhà máy điện ảo VPP (Virtual Power Plant, VPP) là sự kết thúc của năng lượng DePIN: thông qua mô hình khuyến khích DePIN, mạng lưới cung cấp điện nhỏ và phía cầu được kết nối tạo thành một chu trình đạo đức, và cuối cùng nhà máy điện ảo VPP được hiện thực hóa .
Hiện tại, dự án năng lượng DePIN đang dần hiện thực hóa một số khía cạnh của VPP, chẳng hạn như dữ liệu, đồng hồ đo điện hoặc phát điện.
06 DePIN + Sản phẩm tiêu dùng: Cuộc cách mạng mới trong mô hình tiếp thị
Kể từ khi đường đua DePIN bùng nổ phổ biến vào tháng 10 năm ngoái, một số lượng lớn sản phẩm tiêu dùng DePIN đã xuất hiện trên thị trường, bao gồm đồng hồ, nhẫn, thuốc lá điện tử, sạc dự phòng, máy chơi game, v.v., thông qua các ưu đãi DePIN, doanh số bán hàng và sản phẩm cao cấp của thiết bị được khuyến mãi sử dụng thường xuyên.
Các tính năng của sản phẩm dành cho người tiêu dùng DePIN+:
Trần quy mô thị trường cao: Thị trường thiết bị tiêu dùng rất lớn, ước tính trị giá từ hàng nghìn tỷ đến hàng trăm tỷ đô la trong thế giới Web2, bao gồm nhiều sản phẩm tiêu dùng khác nhau.
Tiếp cận người dùng C-end: Người dùng Web3 chủ yếu là người dùng giao dịch, có tương đối ít kết nối với thế giới thực và thiếu kết nối chặt chẽ với cuộc sống của người dùng. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh và phương thức vận hành của các sản phẩm tiêu dùng DePIN có thể cho phép các ứng dụng Web3 được tích hợp vào đời thực, thiết lập kết nối với người dùng và tăng sự gắn bó của người dùng để chúng có thể thực sự hòa nhập vào thế giới thực.
Kỳ vọng lợi nhuận cao thúc đẩy sự chuyển đổi Web3 của các thương hiệu truyền thống: mô hình tiếp thị Web3 mới cho phép sản phẩm không chỉ có giá trị sử dụng mà còn có thuộc tính sinh lời. Mô hình này giúp sản phẩm nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, từ đó cải thiện đáng kể khả năng sinh lời.
Những rủi ro và hạn chế tiềm ẩn của phần cứng DePIN cấp độ người tiêu dùng:
Bị hạn chế bởi một ưu đãi mã thông báo duy nhất, hầu hết người dùng mua phần cứng để thủ dâm thay vì người dùng có nhu cầu thực sự. Điều này tương tự như vấn đề xác minh hiện tại giữa thiết bị phần cứng và phần mềm DePIN và cần có nhiều giải pháp chống gian lận hơn để khắc phục nó.
Phần 05 Hai cơ hội mới đến từ DePIN
01 Bước đột phá trong nửa sau về phía cung ứng của DePIN là Edge AI: di động và PC
Điện thoại di động và PC là những thiết bị phần cứng phổ biến nhất và không yêu cầu trải nghiệm về tiền điện tử, khiến chúng trở thành điểm khởi đầu tuyệt vời để thoát ra khỏi vòng tròn. Có hai cách để tham gia mạng DePIN:
Chạy chương trình nút để trở thành đầu điều khiển của phần cứng DePIN.
Cung cấp dữ liệu cảm biến hoặc tài nguyên máy tính trực tiếp.
Cơ hội cho sự phát triển của điện thoại di động được mã hóa: 4 kịch bản ứng dụng chính nhằm thúc đẩy thị trường thông qua doanh thu tiềm năng
Ứng dụng mã hóa di động. Thị trường ứng dụng mã hóa được tích hợp trong điện thoại di động được mã hóa là lối vào tuyệt vời cho người dùng dAPP. Là thiết bị được mọi người sử dụng phổ biến nhất hàng ngày, điện thoại di động cung cấp nền tảng cho việc phổ biến các ứng dụng mã hóa.
Điện toán biên. Điện toán biên là một xu hướng phát triển rõ ràng. Nhiệm vụ xử lý và phân tích dữ liệu được chuyển từ trung tâm dữ liệu tập trung đến các vị trí gần nguồn dữ liệu hơn, từ đó tăng hiệu quả và giảm chi phí. Các ưu đãi kinh tế bằng token kết hợp với điện thoại được mã hóa có thể đẩy nhanh sự phát triển của điện toán biên.
Thả token. Đối với người mua điện thoại, airdrop có thể mang lại phần thưởng tài chính. Đối với phía dự án, các airdrop nhắm mục tiêu vào điện thoại di động được mã hóa làm cho việc nắm giữ mã thông báo bị phân tán cao, điều này có lợi cho sự lan truyền của Meme hoặc sự khởi đầu nguội của các ứng dụng tiêu dùng.
Khai thác DePIN. Đối với dự án DePIN, các cảm biến và mô-đun điện toán của điện thoại di động được mã hóa là nguồn cung tự nhiên. Là thiết bị DePIN, điện thoại di động có thể tham gia vào nền kinh tế DePIN và nhận phần thưởng.
Chìa khóa cạnh tranh điện thoại tiền điện tử
Rào cản sản xuất phần cứng điện thoại di động nhỏ, chuỗi cung ứng sản xuất điện thoại di động đã trưởng thành, chu kỳ sản xuất ngắn và chi phí có thể kiểm soát được nên giá bán điện thoại di động mã hóa hiện nay ra mắt có giá từ 100 USD đến 1.000 USD.
Khó khăn của việc giao hàng qua điện thoại di động nằm ở mạng lưới bán hàng. Các dự án có mạng lưới bán hàng qua Internet và khuyến mãi ngoại tuyến sẽ dễ dàng giành được thị phần hơn.
Hệ sinh thái ứng dụng là chìa khóa hình thành các rào cản cho điện thoại di động được mã hóa Một khi mạng được hình thành, nó sẽ có cơ hội trở thành lối vào lưu lượng của Web3.
Các thử nghiệm khác: Lặp lại phần cứng, kiểm tra sức mạnh tài chính và khả năng vận hành của dự án.
Sự kết thúc của điện thoại được mã hóa: DePIN + Nền kinh tế chia sẻ
Trong thời đại Web2, thông qua Internet, ô tô cá nhân và nhà ở được tập hợp lại với nhau tạo thành một thị trường dịch vụ khổng lồ, cho phép kiếm tiền từ tài sản cá nhân.
Trong kỷ nguyên Web3, thông qua nền kinh tế mã thông báo, các thiết bị phần cứng cá nhân nhàn rỗi và phân tán được tổ chức để tạo ra năng suất và các thiết bị phần cứng cá nhân có thể kiếm tiền. Phần mềm dựa trên điện thoại di động Web3 cũng sẽ xây dựng cơ sở hạ tầng dịch vụ Web3 và đổi mới mô hình kinh tế chia sẻ Web2, bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau như phục vụ ăn uống, du lịch và lưu trú. Ứng dụng Web3 trên điện thoại di động có các đặc điểm sau: đổi mới tiếp thị thông qua nền kinh tế tiền điện tử, mã thông báo. airdrops, các sản phẩm xã hội và tiêu dùng tần số cao.
02 Tài sản dữ liệu và phần cứng DePIN sử dụng mô hình RWA để đạt được khả năng tài chính hóa trên chuỗi
Mã thông báo phần cứng vật lý DePIN:
Giải phóng thanh khoản phần cứng DePIN. Sau khi phần cứng vật lý DePIN được mã hóa, các dự án phái sinh RWA như phân tách thu nhập và cho vay thế chấp có thể được thực hiện và quyền thu nhập DePIN có thể được giao dịch mà không cần giao hàng thực tế.
Thu nhập DePIN cung cấp cho stablecoin một nguồn thu lãi.
Chứng khoán hóa tài sản blockchain tài sản phần cứng DePIN, phát hành các sản phẩm tài chính truyền thống tương tự như mô hình Reits, chẳng hạn như đóng gói GPU trên chuỗi để tạo Chỉ số GPU.
Mã thông báo tài sản dữ liệu (NFT):
Tiêu chuẩn hóa và mã hóa tài sản dữ liệu là chìa khóa để thúc đẩy dòng chảy của chúng trên thị trường.
Tài sản dữ liệu DePIN hỗ trợ tài chính trên chuỗi. Dựa trên việc mã hóa tài sản dữ liệu, các sản phẩm tài chính được hỗ trợ bởi dữ liệu có thể được tạo ra để đạt được các ứng dụng đổi mới. Ví dụ: dữ liệu ô tô của DIMO có thể được sử dụng cho các khoản vay mua ô tô trên chuỗi.
Tóm tắt và dự đoán
Việc mở rộng blockchain sang thế giới thực là một xu hướng tất yếu và DePIN đại diện cho một mô hình ứng dụng phi tập trung: nền kinh tế nút, mô hình khai thác, biến đổi thế giới thực. Theo ước tính của Messari năm ngoái, giá trị thị trường của DePIN sẽ đạt 3,5 nghìn tỷ USD vào năm 2028. Dựa trên quy mô hiện tại của danh mục DePIN trên Coingecko là 30 tỷ USD, có thể kết luận rằng không gian tăng trưởng tiềm năng là 20-120 lần. .
Layer1/2 là người hưởng lợi chắc chắn và ổn định nhất từ sự tăng trưởng sinh thái. Các chuỗi công khai hỗ trợ hệ sinh thái DePIN sẽ nhận được cổ tức lớn nhất trong chu kỳ này.
Hiện tại, phần mềm trung gian chủ yếu là một thành phần quan trọng của Lớp 1 dành riêng cho DePIN. Mặc dù phần mềm trung gian đa năng rất khó khăn về mặt kỹ thuật, chúng tôi vẫn mong chờ những đột phá sẽ thúc đẩy đáng kể sự thịnh vượng của các ứng dụng DePIN và phần mềm trung gian sẽ là người hưởng lợi trực tiếp từ sự thịnh vượng.
Tương tự như hội trò chơi, lớp dịch vụ khai thác DePIN dự kiến sẽ phát triển thành hội khai thác phần cứng không biên giới. Các cơ hội tiềm năng hiện tại là chuỗi cung ứng phần cứng toàn cầu và các dịch vụ triển khai nút, đồng thời cũng có những cơ hội còn trống trong lớp công cụ tổng hợp dữ liệu DePIN.
Trong lĩnh vực điện toán, GPU là phân khúc phát triển nhanh nhất và trưởng thành nhất. Trong tương lai, nền tảng GPU sẽ hướng tới tích hợp theo chiều ngang và tích hợp theo chiều dọc; ngoài ra, “tích hợp điện toán và lưu trữ” dựa trên điện toán xếp chồng lưu trữ sẽ là một câu chuyện mới. Kho lưu trữ truyền thống như Filecoin, Arweave sẽ có một sức sống mới.
Tình trạng phát triển DePIN AI: Các mô hình ngôn ngữ lớn AI do Bittensor đứng đầu đã tận dụng lợi thế đi đầu để tiếp thu dần nhiều dự án dẫn đầu trên đường đua. Đồng thời, các mô hình lớn khác như Fetch.ai cũng đang tích cực triển khai Cạnh tranh khốc liệt. và mô hình không rõ ràng. Tương lai sẽ giống như sự bùng nổ của Internet năm 2000, một cuộc chiến của hàng nghìn mô hình đang nổ ra và mọi người đều có cơ hội.
Cảm biến là một lĩnh vực tiềm năng được kích hoạt bởi AI và doanh thu từ việc bán thiết bị độc quyền sẽ mang lại cho các dự án cảm biến nhiều cơ hội hơn cho sự đổi mới và khả năng chống lại rủi ro.
Logic mô hình của mạng không dây và mạng năng lượng là tương tự nhau. Điểm cuối của mạng không dây là ràng buộc các nhà khai thác lớn và có nhiều khả năng đột phá từ thế giới thứ ba; điểm cuối của mạng năng lượng là nhà máy điện ảo (VPP). Dự án hiện tại đang khám phá mọi khía cạnh của VPP. , và đường đua vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu.
Edge AI dựa trên điện thoại di động và PC là xu hướng phát triển tiếp theo của DePIN. Thiết bị đầu cuối Universal Web3 cũng sẽ khai sinh ra nền kinh tế chia sẻ Web3 mới và nhiều ứng dụng Web3 tiêu dùng tần số cao dành cho C-side sẽ dần xuất hiện.
DePIN là một cách mới để phát hành tài sản RWA và việc kết hợp nó với DeFi trên chuỗi sẽ giải phóng tính thanh khoản của phần cứng và dữ liệu DePIN.
Cảm ơn: DePhy, Exabits, Ora, EthStorage, Hotspotty, IoTeX, DePIN Hub vì những hướng dẫn và đề xuất của họ cho báo cáo này.
Thẩm quyền giải quyết:
https://messari.io/report/state-of-depin-2023
https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an-emerging-narrative.pdf
https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/Hx4AScWLZf4HrCl1IoumFTq1L20e3SzF-9XEkgWmrG4
https://www.galaxy.com/insights/research/under Hiểu-intersection-crypto-ai/
https://gpus.llm-utils.org/nvidia-h100-gpus-supply-and-demand/
https://messari.io/report/the-depin-sector-map
FutureMoney Group (FMG) là một tổ chức đầu tư blockchain, công nghệ mã hóa và Web3.0 có trụ sở tại Singapore. Được đồng sáng lập bởi doanh nhân nối tiếp EO Hao và chuyên gia đầu tư cổ phần Steven Li vào năm 2018, MG đã đầu tư vào gần 100 công ty khởi nghiệp kể từ năm 2018 và đã tích lũy được tài sản dưới sự quản lý hơn 300 triệu USD. Hiện tại, MG đã trở thành quỹ tiền điện tử lớn nhất châu Á trong DePIN. lĩnh vực một.
Trang web chính thức: https://www.fmgroup.xyz
Twitter: https://twitter.com/fmgroupxyz
Liên hệ hợp tác: media@fmgroup.xyz
