Hợp đồng logarit rời rạc (DLC) là công nghệ hợp đồng thông minh tiên tiến dựa trên Bitcoin Lớp 1, cho phép Bitcoin tương tác với dữ liệu ngoài chuỗi một cách an toàn và hiệu quả. Cách tiếp cận sáng tạo này cho phép tạo ra các hợp đồng tài chính dựa trên các sự kiện bên ngoài, điều này rất quan trọng để triển khai chức năng DeFi phức tạp trực tiếp trên chuỗi khối Bitcoin.
DLC đảm bảo khả năng xác minh và thực thi kết quả hợp đồng thông qua việc sử dụng chữ ký bộ điều hợp, miễn là đáp ứng các điều kiện cụ thể do oracle cung cấp. Tại Shell Finance, công nghệ mạnh mẽ này tạo thành cốt lõi của mô-đun thanh toán bù trừ của giao thức cho vay.
DLC là gì?
DLC là một công nghệ mã hóa sử dụng chữ ký bộ điều hợp để tạo các hợp đồng tài chính có thể lập trình trên Bitcoin. Chức năng cốt lõi của DLC là cho phép Bitcoin sử dụng dữ liệu ngoài chuỗi một cách an toàn do oracles cung cấp, là những thực thể đáng tin cậy cung cấp thông tin bên ngoài như giá thị trường, dữ liệu thời tiết hoặc tỷ số thể thao. Sự tích hợp này cho phép Bitcoin thực hiện các hoạt động phức tạp thường yêu cầu môi trường thực thi linh hoạt hơn như Ethereum.
Ứng dụng DLC trong Shell Finance
Trong Shell Finance, DLC được sử dụng làm công nghệ cốt lõi của cơ chế thanh toán bù trừ của giao thức cho vay. Ứng dụng này đảm bảo rằng các khoản vay thế chấp được quản lý minh bạch và an toàn, sử dụng dữ liệu ngoài chuỗi để xác định trạng thái của từng vị thế cho vay. Đây là cách DLC được sử dụng trong thực tế:
khởi tạo khoản vay: Khi người dùng bắt đầu một khoản vay bằng cách cầm cố các tài sản Dòng chữ Bitcoin (chẳng hạn như Lệnh, Cổ ngữ, Nguyên tử và Tem), Shell Finance sẽ tính toán số tiền cho vay dựa trên giá trị tài sản thế chấp và giá thị trường hiện tại do nhà tiên tri cung cấp. Sau đó, thiết lập hợp đồng DLC để khởi tạo một giá trị bí mật cho các tình huống thanh lý trong tương lai.
Điều chỉnh khoản vay: Trong thời hạn của khoản vay, người dùng có thể điều chỉnh số tiền thế chấp hoặc số nợ của mình. Mỗi lần điều chỉnh sẽ tính toán lại tỷ lệ tài sản thế chấp bằng cách sử dụng dữ liệu thời gian thực từ oracle, đảm bảo rằng khoản vay luôn được thế chấp hợp lý. DLC được cập nhật tương ứng để phản ánh bất kỳ thay đổi nào.
Thanh lý: Ứng dụng quan trọng nhất của DLC trong Shell Finance là trong quá trình thanh lý. DLC cho phép tự động thanh lý các vị thế nếu giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới Tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu (MCR) được yêu cầu. Các thao tác cụ thể như sau:
Thông tin cập nhật về giá do oracle cung cấp cho thấy giá trị tài sản thế chấp đã giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý.
Điều này kích hoạt việc tiết lộ các giá trị bí mật trong DLC, cho phép giao thức thực hiện thanh lý.
Tài sản sau đó được bán đấu giá trong một cuộc đấu giá ở Hà Lan, với số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả nợ và phần vượt quá sẽ được bổ sung vào quỹ bảo hiểm của Shell Finance.
Hoạt động thực tế
Trong tình huống thực tế, giả sử rằng người dùng thế chấp 100 $ORDI để vay $BTCX. Các bước sau đây phác thảo quy trình thanh lý dựa trên DLC:
Giám sát: Nhà tiên tri liên tục theo dõi giá thị trường của $ORDI.
Thanh lý kích hoạt: Nếu giá giảm xuống dưới 225.000 SATS/ORDI, nhà tiên tri sẽ báo hiệu cho giao thức.
Thực hiện thanh lý: Giá trị bí mật được tiết lộ và chữ ký DLC cần thiết để hoàn tất việc thanh lý.
Đấu giá: Tài sản thế chấp được bán đấu giá và số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả nợ và mọi khoản phạt do thanh lý.
Bằng cách kết hợp DLC với công nghệ oracle, Shell Finance đảm bảo quy trình thanh toán bù trừ tự động và không cần sự tin cậy, cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của hoạt động cho vay của mình. Ứng dụng cải tiến chức năng Bitcoin Lớp 1 này đặt ra tiêu chuẩn mới cho các giao thức DeFi, đưa các dịch vụ tài chính phức tạp trực tiếp vào mạng Bitcoin.
