Token được hỗ trợ bởi tài sản thế giới thực (RWA) sẽ mang lại sự ổn định cho thị trường tiền điện tử: Ben Shyong, Co-Fo...

Ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn phải chịu sự biến động của thị trường cao và cần sự ổn định để tăng trưởng lâu dài. Mã thông báo Tài sản Thế giới Thực (RWA) có thể mang lại sự ổn định khó nắm bắt đó cho các thị trường tiền điện tử đầy biến động. 

Trong phiên này, chúng tôi đã nói chuyện với Ben Shyong, Người đồng sáng lập Anzen, về vai trò của RWA trong ngành tiền điện tử, việc lựa chọn tài sản thế chấp cho stablecoin và tương lai của stablecoin được RWA hỗ trợ.

Hỏi. Xin chào. Bạn vui lòng giới thiệu bản thân và chia sẻ hành trình nghề nghiệp của mình với độc giả?

Này, cảm ơn vì đã cho tôi ở đây. Tôi là Người đồng sáng lập của Anzen Finance, một nền tảng tài sản kỹ thuật số phát hành USDz, một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi Tài sản Thế giới Thực (RWA).

Tôi đã từng là VC trong lĩnh vực công nghệ, chăm sóc sức khỏe và web3 trong nhiều năm và có kinh nghiệm xây dựng sản phẩm với tư cách là kỹ sư phần mềm trong nhiều ngành công nghiệp.

Về mặt học thuật, tôi có bằng cấp về chiến lược kinh doanh và tài chính và tôi có nền tảng kỹ thuật vững chắc. Tôi đã theo học tại Đại học Pennsylvania và lấy bằng MBA tại Trường Kinh doanh Booth của Đại học Chicago.

Với tư cách là một doanh nhân và nhà đầu tư mạo hiểm công nghệ, tôi đã nhận ra tiềm năng to lớn của ngành web3. Tuy nhiên, tôi nhận ra rằng sự biến động của thị trường tiền điện tử và biến động giá đột ngột có thể gây tổn hại cho sự tăng trưởng dài hạn của ngành.

Với Anzen, tôi đã cố gắng mang lại sự ổn định hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử bằng một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi một loại RWA mới.

Hỏi. Trước khi nói về Anzen, bạn có thể nói rõ hơn về tầm quan trọng của Tài sản thế giới thực (RWA) trong ngành tiền điện tử không? RWA đóng vai trò gì trong lĩnh vực web3?

Tôi nghĩ rằng mã thông báo RWA đóng một vai trò quan trọng trong việc bơm tính thanh khoản vào các tài sản truyền thống, điều này tác động sâu sắc đến việc áp dụng và tiện ích của những tài sản này. Nó cho phép sở hữu theo tỷ lệ và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch toàn cầu liền mạch mà không cần điều hướng các quy trình quan liêu phức tạp, giúp cải thiện hiệu quả và cắt giảm chi phí hành chính.

RWA được token hóa mở ra thị trường cho nhiều nhà đầu tư hiểu biết về kỹ thuật số hơn bằng cách giảm bớt rào cản gia nhập và cung cấp cơ hội đầu tư linh hoạt. Do đó, RWA số hóa ảnh hưởng tích cực đến các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ cũng như thị trường tài chính.

Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và phân phối dự trữ vốn trên nhiều loại tài sản hơn. Điều này giúp tạo ra của cải hiệu quả, giảm thiểu rủi ro liên quan đến đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng.

Do đó, dòng thanh khoản nâng cao hiệu quả thị trường và mang lại sự ổn định, dẫn đến tăng trưởng và đổi mới. Dòng vốn đảm bảo triển khai đầu tư hiệu quả trên nhiều lĩnh vực để phát triển toàn diện ngành công nghiệp.

Anzen là một ví dụ hoàn hảo chứng minh cách các token kỹ thuật số được RWA hỗ trợ có thể mang lại sự ổn định hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử với sự hỗ trợ của chúng trong thế giới thực.

Hỏi. Hãy cho chúng tôi biết thêm về Anzen và lý do bạn quyết định mở công ty này.

Anzen là một giao thức web3 để đúc và đặt cược USDz, một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi danh mục tài sản tín dụng tư nhân.

USDz là tài sản kỹ thuật số có thể kết hợp với nhiều tiện ích trên các nền tảng tiền điện tử khác nhau. Chủ sở hữu token có thể sử dụng USDz của mình để tham gia vào các giao thức DeFi, giao dịch trên các sàn giao dịch và sử dụng nó để thanh toán trực tuyến.

Người dùng có thể mua hoặc bán USDz một cách không cần xin phép trên các Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) bằng USDC. Các nhà tạo lập thị trường đủ điều kiện có thể trực tiếp đúc USDz bằng Anzen nếu họ đáp ứng các yêu cầu KYC/KYB. Hơn nữa, người dùng có thể đặt cược USDz ở một số khu vực pháp lý nhất định để nhận sUSDz và kiếm phần thưởng đặt cược.

Là mã thông báo tương thích ERC-20, USDz hoạt động trên tất cả các giao thức tiền điện tử. Nó cũng tương thích với tiêu chuẩn LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT) để kết nối qua nhiều chuỗi khối. Chúng tôi đang làm việc với nhiều đối tác để tăng tính hữu ích của USDz trên toàn bộ hệ sinh thái DeFi.

Để trả lời phần thứ hai cho câu hỏi của bạn, tôi đã thành lập Anzen để cung cấp mã thông báo mạnh mẽ, hữu ích cho người dùng tiền điện tử. Tôi tin rằng USDz có tiềm năng trở thành một trong những tài sản kỹ thuật số ổn định, an toàn và đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.

Hỏi: Rất khó để tạo ra lợi nhuận ổn định từ stablecoin trong thời kỳ thị trường tiền điện tử biến động cao. Bạn nghĩ stablecoin có thể tạo ra lợi nhuận tương đối cố định như thế nào trong thời kỳ thị trường hỗn loạn?

Hầu hết các loại tiền điện tử đều dễ bị ảnh hưởng bởi các hoạt động giao dịch đầu cơ ảnh hưởng đến giá cả của chúng mỗi phút. Tuy nhiên, các stablecoin như USDz có thể điều hướng những bất ổn của thị trường vì giá trị của chúng dựa trên giá trị của tài sản thực hỗ trợ cho đồng tiền này.

Người dùng đặt cược USDz trên Ethereum sẽ nhận được phần thưởng đặt cược không liên quan đến điều kiện thị trường tiền điện tử. Thay vào đó, giao thức có thể đủ khả năng trả phần thưởng nhờ thu nhập kiếm được thông qua danh mục RWA của nó.

Bởi vì chỉ một phần nhỏ người dùng đặt cược nên phần thưởng có hiệu ứng cấp số nhân được thúc đẩy bởi số lượng người đặt cược và tổng giá trị bị khóa khi đặt cược. Vì giá trị của USDz tương đối ổn định nên các nhà đầu tư Anzen luôn có thể yên tâm rằng phần thưởng của họ được đảm bảo so với phần thưởng dao động về giá trị dựa trên giá tiền điện tử.

Hỏi: Trước đây, chúng tôi đã chứng kiến ​​các loại tiền ổn định được thế chấp như USDC và DAI bị mất giá trị và nhanh chóng mất giá trị. Vì vậy, việc lựa chọn tài sản thế chấp ảnh hưởng như thế nào đến sự ổn định giá của một stablecoin?

Nếu bạn nhìn vào USDC, nó đã bị mất giá trị vì phần lớn dự trữ tiền mặt của nó nằm ở Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB). Khi SVB sụp đổ, USDC mất tài sản thế chấp và đồng loạt sụp đổ. Tương tự, DAI phải đối mặt với biến động giá vì một nửa số tài sản thế chấp của nó được gắn với USDC.

Việc hủy neo USDC và DAI là một lời nhắc nhở quan trọng để có tài sản thế chấp mạnh mẽ cho stablecoin với các biện pháp an toàn đầy đủ.

Ví dụ: Anzen đúc USDz theo tỷ lệ 1:1 bằng Mã thông báo tín dụng tư nhân được bảo đảm (SPCT). Các SPCT này là các token được cấp phép đại diện cho RWA và cung cấp bản ghi minh bạch trên chuỗi về tài sản thế chấp của USDz.

Do đó, người dùng có thể xác minh minh bạch khả năng thanh toán của USDz bất cứ lúc nào và nhận được cập nhật theo thời gian thực về dự trữ thanh khoản của nó.

Tài sản được hỗ trợ bằng tín dụng tư nhân của Anzen không phải là các loại danh mục đầu tư ngẫu nhiên. Thay vào đó, chúng được lựa chọn cẩn thận, được xem xét kỹ lưỡng bởi các chuyên gia có trình độ và được cam kết làm tài sản thế chấp với các tiêu chí bảo lãnh cụ thể và chiến lược giảm thiểu rủi ro.

Để đạt được mục tiêu này, Anzen đã chọn hợp tác với Percent để bảo lãnh phát hành và giám sát tài sản. Percent có thành tích xử lý hơn 1 tỷ USD trong các giao dịch tín dụng tư nhân với APY 16% và tỷ lệ vỡ nợ 2%.

Có các tiêu chí đầu tư được áp dụng như giới hạn tập trung tài sản 5%, có nghĩa là danh mục đầu tư vẫn được đa dạng hóa trên tối thiểu 20 tài sản khác nhau. Điều này tạo ra một hồ sơ rủi ro cân bằng và giảm thiểu tác động của hiệu suất của một tài sản cụ thể lên danh mục đầu tư tổng thể.

Các bước này đảm bảo rằng USDz có tài sản thế chấp mạnh mẽ giúp mang lại sự chắc chắn ngay cả trong điều kiện thị trường không chắc chắn.

Hỏi. Các stablecoin được RWA hỗ trợ sẽ đóng vai trò gì trong tương lai của ngành tiền điện tử?

Theo DeFiLama, tổng giá trị kết hợp bị khóa trong RWA là 4,27 tỷ USD. Tuy nhiên, RWA được mã hóa có tiềm năng lớn hơn nhiều trong lĩnh vực DeFi.

Vì các stablecoin được RWA hỗ trợ như USDz có thể kết hợp được trên các nền tảng web3 nên chúng có thể tiếp cận thị trường DeFi trị giá 107 tỷ USD.

Với thị trường tín dụng tư nhân trị giá 8 nghìn tỷ USD đang bùng nổ ở Hoa Kỳ, các tài sản kỹ thuật số như USDz sẽ mang lại nhiều thanh khoản hơn cho lĩnh vực tiền điện tử.

Trong bối cảnh giá thay đổi đột ngột và biến động thị trường cao, các stablecoin được RWA hỗ trợ có thể mang lại sự ổn định rất cần thiết cho lĩnh vực tiền điện tử. Điều này sẽ giúp tăng trưởng bền vững lâu dài cho toàn bộ ngành công nghiệp web3.