#Megadrop #FIT21 #MtGox #StartInvestingInCrypto #write2earn
**Đã được kiểm chứng thực tế bởi Vikki Velasquez**
Một phần của loạt bài: *ETF tiền điện tử: Mọi thứ bạn cần biết*
**Bên ngoài tòa nhà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch ở Washington DC**
Sau sự phá sản của FTX, BlockFi, Voyager Digital và các nền tảng tiền điện tử khác, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tăng cường thực thi các quy định chống gian lận và chứng khoán trong lĩnh vực tiền điện tử. Chỉ riêng trong năm 2023, SEC đã khởi xướng 26 hành động thực thi tiền điện tử.
### Tăng cường giám sát và phản ứng của ngành
Các nhà phê bình trong ngành cho rằng những hành động này là quá đáng, nhưng các quan chức của SEC vẫn cho rằng lĩnh vực tiền điện tử cần có những biện pháp như vậy. SEC nhằm mục đích ngăn chặn gian lận, giảm thao túng thị trường và thực thi nhiều tiết lộ hơn từ những người nắm giữ và trao đổi tiền điện tử. Theo giám đốc bộ phận thực thi của SEC Gurbir Grewal, SEC đã phải thay đổi chiến lược do thiếu sự tuân thủ trong không gian tiền điện tử.
### Thẩm quyền của SEC đối với tiền điện tử
Quyền hạn của SEC đối với tiền điện tử bao gồm xem xét kỹ lưỡng nhiều loại tiền kỹ thuật số dưới dạng chứng khoán chưa đăng ký, yêu cầu một số sàn giao dịch tiền điện tử phải đăng ký làm nền tảng giao dịch chứng khoán và đặt stablecoin và các token khác dưới sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý. Các hành động thực thi của SEC nhằm mục đích bảo vệ các nhà đầu tư, đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường và mang lại sự minh bạch cho bối cảnh kỹ thuật số đang phát triển.
### Tại sao tiền điện tử lại hấp dẫn
Tiền điện tử hứa hẹn sẽ phân cấp tiền và giao dịch, có khả năng làm giảm sự kiểm soát và quy định của các tổ chức như SEC và ngân hàng trung ương. Những người ủng hộ cho rằng điều này có thể dẫn đến một hệ sinh thái tài chính dân chủ hơn. Công nghệ chuỗi khối thúc đẩy niềm tin giữa những người tham gia thị trường mà không cần thực thi từ bên ngoài và tiền điện tử cung cấp khả năng tài chính toàn diện cho hàng tỷ cá nhân không có tài khoản ngân hàng hoặc không có tài khoản ngân hàng. Phí giao dịch thấp hơn và tiềm năng lợi nhuận cao cũng thu hút các nhà đầu tư.
### Lý do thực thi của SEC
Chủ tịch SEC Gary Gensler đã tuyên bố rằng nhiều sàn giao dịch tiền điện tử lớn có khả năng giao dịch chứng khoán và cần phải đăng ký với SEC. SEC đã mở rộng Đơn vị Điện tử của mình, đổi tên thành Đơn vị Điện tử và Tài sản Điện tử, để tăng cường nỗ lực thực thi tiền điện tử. Gensler, một người hoài nghi về tiền điện tử, đã nhiều lần nhấn mạnh các vấn đề của ngành là lạm dụng và gian lận.
### Áp dụng bài kiểm tra Howey vào tiền điện tử
Bài kiểm tra Howey xác định liệu một thỏa thuận tài chính có đủ điều kiện như một hợp đồng đầu tư hay không và có thuộc quy định của SEC hay không. Bài kiểm tra xem xét liệu có khoản đầu tư tiền vào một doanh nghiệp chung với kỳ vọng lợi nhuận thu được từ nỗ lực của người khác hay không. Tiền điện tử đáp ứng các tiêu chí này phải tuân theo các quy định của SEC, bao gồm các yêu cầu về báo cáo và minh bạch rộng rãi.
### Hành động tiềm năng của SEC
SEC có một số công cụ quản lý để giải quyết các đặc điểm riêng của tiền điện tử:
- **Yêu cầu đăng ký**: Bắt buộc đăng ký các sàn giao dịch tiền điện tử và mã thông báo.
- **Tiêu chuẩn công bố thông tin**: Thực thi các quy tắc minh bạch để cung cấp thông tin toàn diện cho nhà đầu tư.
- **Các biện pháp chống gian lận**: Ngăn chặn các hành vi lừa đảo và duy trì tính toàn vẹn của thị trường.
- **Giáo dục nhà đầu tư**: Giáo dục các nhà đầu tư về rủi ro tiền điện tử và giải quyết các khiếu nại.
- **Quy định về an ninh mạng**: Áp đặt các tiêu chuẩn an ninh mạng nghiêm ngặt trên nền tảng tiền điện tử.
- **Quy định về AML và CTF**: Hợp tác với các cơ quan quản lý khác để thực thi luật tài trợ chống rửa tiền và chống khủng bố.
- **Giám sát thị trường**: Giám sát hoạt động giao dịch để phát hiện sớm những bất thường.
- **Hợp tác toàn cầu**: Làm việc với các cơ quan quản lý quốc tế để điều phối các quy định về tiền điện tử.
- **Quy định thân thiện với đổi mới**: Khuyến khích đổi mới đồng thời bảo vệ nhà đầu tư.
- **Hướng dẫn rõ ràng về thuế**: Cung cấp các chính sách đơn giản về việc đánh thuế các giao dịch tiền điện tử.
### Vụ bê bối tiền điện tử gần đây và lịch sử
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã chứng kiến nhiều vụ bê bối nổi tiếng, bao gồm sự sụp đổ của FTX, vụ phá sản của Voyager và các kế hoạch lừa đảo như BitConnect và OneCoin. Những trường hợp này nhấn mạnh sự cần thiết phải có quy định mạnh mẽ để bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo sự ổn định của thị trường.
### Quy định về ETF tiền điện tử
ETF tiền điện tử cung cấp một cách thức minh bạch, được quản lý để đầu tư vào tiền điện tử thông qua các tài khoản môi giới truyền thống. Vào năm 2024, SEC đã phê duyệt các quỹ ETF bitcoin giao ngay đầu tiên, tiếp theo là các quỹ ETF ether, cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc trực tiếp với các loại tiền điện tử cơ bản.
### Vai trò của SEC trong việc quản lý tiền điện tử
Tiền điện tử được SEC quản lý nếu chúng đáp ứng các tiêu chí của hợp đồng đầu tư. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) quản lý chúng nếu được cung cấp dưới dạng hàng hóa có thể giao dịch hoặc hợp đồng phái sinh.
### Phần kết luận
Các hành động thực thi và biện pháp quản lý của SEC nhằm mục đích mở rộng các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư đối với thị trường tiền điện tử. Khi các khoản thanh toán theo quy định tăng lên, ngành bắt đầu tuân thủ các tiêu chuẩn này, có khả năng dẫn đến một hệ sinh thái tài chính lành mạnh hơn, minh bạch hơn và sáng tạo hơn.
