Hoa Kỳ

  • Thái độ: Nói chung là thận trọng nhưng cởi mở với sự đổi mới. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý.

  • Những phát triển chính:

    • Thực thi của SEC: Tăng cường giám sát việc cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) và bán mã thông báo để đảm bảo tuân thủ luật chứng khoán.

    • Quy định về tiền điện tử: Đạo luật Việc làm và Đầu tư Cơ sở hạ tầng năm 2021 bao gồm các điều khoản về yêu cầu báo cáo thuế chặt chẽ hơn đối với các giao dịch tiền điện tử.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử thường được phân loại là chứng khoán, hàng hóa hoặc tài sản, tùy thuộc vào mục đích sử dụng và đặc điểm của chúng.

Liên minh Châu Âu

  • Thái độ: Cầu tiến nhưng tập trung vào quy định để đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính.

  • Những phát triển chính:

    • MiCA (Thị trường tài sản tiền điện tử): Một khung pháp lý toàn diện dự kiến ​​sẽ được triển khai vào năm 2024, nhằm tạo ra một cách tiếp cận thống nhất đối với quy định về tài sản tiền điện tử trên khắp các quốc gia thành viên EU.

    • Quy định AML: Tăng cường các quy định chống rửa tiền (AML) để xử lý các giao dịch tiền điện tử.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử được định nghĩa rộng rãi theo MiCA là các đại diện kỹ thuật số về giá trị hoặc quyền có thể được chuyển giao và lưu trữ điện tử bằng cách sử dụng DLT (Công nghệ sổ cái phân tán).

Trung Quốc

  • Thái độ: Hạn chế cao. Chính phủ đã cấm các hoạt động giao dịch và khai thác tiền điện tử.

  • Những phát triển chính:

    • Nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY): Chính phủ Trung Quốc đang tích cực quảng bá loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) như một giải pháp thay thế cho tiền điện tử.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử phần lớn bị cấm và chính phủ không công nhận chúng là tài sản hợp pháp.

Nhật Bản

  • Thái độ: Ủng hộ các quy định nghiêm ngặt để đảm bảo tính liêm chính của thị trường và bảo vệ người tiêu dùng.

  • Những phát triển chính:

    • Giám sát của FSA: Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) quản lý các sàn giao dịch tiền điện tử và thực thi việc tuân thủ luật AML và bảo vệ người tiêu dùng.

    • Khung pháp lý: Nhật Bản có khung pháp lý được xác định rõ ràng đối với tài sản tiền điện tử, bao gồm các yêu cầu cấp phép cho các sàn giao dịch.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử được phân loại là tài sản và được quản lý theo Đạo luật dịch vụ thanh toán và Đạo luật trao đổi và công cụ tài chính.

Singapore

  • Thái độ: Ủng hộ đổi mới với trọng tâm là giám sát chặt chẽ các quy định.

  • Những phát triển chính:

    • Đạo luật dịch vụ thanh toán: Được giới thiệu vào năm 2019, nó cung cấp khung pháp lý toàn diện cho các dịch vụ thanh toán, bao gồm cả dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số.

    • Nguyên tắc của MAS: Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã ban hành hướng dẫn về AML và chống lại việc tài trợ cho khủng bố (CFT) cho các token thanh toán kỹ thuật số.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử được định nghĩa là mã thông báo thanh toán kỹ thuật số và được quản lý theo Đạo luật dịch vụ thanh toán.

Thụy sĩ

  • Thái độ: Thân thiện với tiền điện tử với khung pháp lý rõ ràng để khuyến khích sự đổi mới.

  • Những phát triển chính:

    • Quy định của FINMA: Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA) cung cấp các hướng dẫn rõ ràng về ICO và các doanh nghiệp dựa trên blockchain.

    • Đạo luật Blockchain: Được triển khai vào năm 2021, nó cung cấp cơ sở pháp lý cho các ứng dụng DLT và blockchain.

  • Định nghĩa: Tài sản tiền điện tử được phân loại theo ba loại: mã thông báo thanh toán, mã thông báo tiện ích và mã thông báo tài sản, mỗi loại có ý nghĩa pháp lý cụ thể.

Những phát triển dự kiến ​​chính

  1. Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC): Nhiều quốc gia đang khám phá hoặc thử nghiệm các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ, loại tiền này có thể cùng tồn tại hoặc thay thế các loại tiền điện tử hiện có.

  2. Các quy định AML và KYC chặt chẽ hơn: Các yêu cầu nâng cao về quy trình chống rửa tiền (AML) và nhận biết khách hàng (KYC) được mong đợi trên toàn cầu để chống lại các hoạt động bất hợp pháp.

  3. Yêu cầu báo cáo thuế: Chính phủ có thể thực hiện nghĩa vụ báo cáo thuế chặt chẽ hơn đối với các giao dịch tiền điện tử để đảm bảo thu thuế hợp lý.

  4. Tiêu chuẩn tương tác: Phát triển các tiêu chuẩn để tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác giữa các mạng blockchain khác nhau và hệ thống tài chính truyền thống.

  5. Luật bảo vệ người tiêu dùng: Các quy định nâng cao để bảo vệ người tiêu dùng khỏi gian lận và đảm bảo tính bảo mật của các giao dịch và lưu trữ tài sản tiền điện tử.

Cách xác định tài sản tiền điện tử

  • Hoa Kỳ: Thay đổi tùy theo cơ quan quản lý; có thể được phân loại là chứng khoán (SEC), hàng hóa (CFTC) hoặc tài sản (IRS).

  • Liên minh Châu Âu: Được định nghĩa rộng rãi theo MiCA để bao gồm các biểu diễn kỹ thuật số về giá trị hoặc quyền có thể được chuyển giao và lưu trữ dưới dạng điện tử.

  • Trung Quốc: Tài sản tiền điện tử phần lớn bị cấm và không được công nhận là tài sản hợp pháp.

  • Nhật Bản: Được phân loại là tài sản và được quản lý theo luật tài chính cụ thể.

  • Singapore: Được định nghĩa là mã thông báo thanh toán kỹ thuật số theo Đạo luật dịch vụ thanh toán.

  • Thụy Sĩ: Được phân loại thành mã thông báo thanh toán, mã thông báo tiện ích và mã thông báo tài sản có ý nghĩa pháp lý riêng biệt.

Phần kết luận

Thái độ quản lý đối với tài sản tiền điện tử khác nhau đáng kể giữa các khu vực pháp lý khác nhau, từ mức độ hạn chế cao (Trung Quốc) đến hỗ trợ và thân thiện với sự đổi mới (Thụy Sĩ). Những phát triển chính trong quy định tập trung vào bảo vệ người tiêu dùng, các biện pháp chống rửa tiền và tích hợp tiền điện tử vào hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Hiểu được những bối cảnh pháp lý này là điều quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào không gian tiền điện tử, cho dù là để đầu tư, phát triển hay sử dụng.