Tiết lộ: Các quan điểm và ý kiến được trình bày ở đây chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho quan điểm và ý kiến của bài xã luận của crypto.news.
Kể từ khi ra mắt vào năm 2009, Bitcoin đã nổi lên như một hàng rào chống lạm phát. Một số quốc gia như El Salvador thậm chí còn biến nó thành một cuộc đấu thầu hợp pháp. Vào tháng 3 năm 2024, định giá thị trường của nguồn cung lưu hành BTC đạt 1,4 nghìn tỷ USD, vượt qua bạc để trở thành tài sản có giá trị thứ 8 trên toàn cầu.
Bạn cũng có thể thích: Những người xây dựng Defi phải chọn cây cầu của mình một cách khôn ngoan | Ý kiến
Bất chấp sự thống trị của BTC so với các loại tiền điện tử khác, hầu hết BTC vẫn không hoạt động trong ví của người dùng. Dự trữ thanh khoản khổng lồ của BTC vẫn chưa được sử dụng đúng mức và không hiệu quả do khả năng mở rộng hạn chế của mạng. Hơn nữa, Bitcoin không hỗ trợ các hợp đồng thông minh có thể lập trình và có thời gian hoàn thành khối là 10 phút. Những thách thức này cản trở hoạt động của nhà phát triển trên Bitcoin, ảnh hưởng đến tăng trưởng và ngăn cản sự gia tăng của các dịch vụ tài chính phi tập trung trên Bitcoin.
Nguồn gốc của Bitcoin Defi
Việc thiếu các ứng dụng defi trên Bitcoin đã ngăn cản người dùng tận dụng nguồn tài sản BTC dự trữ khổng lồ. Tuy nhiên, các nhà phát triển đã làm việc trong một thời gian dài để cải thiện chức năng và hiệu suất của Bitcoin để làm cho nó phù hợp với defi.
Chẳng hạn, bản cập nhật Segregated Witness (SegWit) vào tháng 7 năm 2017 đã giảm thời gian giao dịch và tăng dung lượng khối lên hơn 1 MB. Tiếp theo là bản nâng cấp Taproot vào tháng 11 năm 2021 để giới thiệu các giao thức như Trả tiền cho Taproot (P2TR) và Lớp phủ đại diện tài sản Taproot (Taro). Tuy nhiên, trong mùa đông tiền điện tử kéo dài, các nhà phát triển đã tập trung nhiều hơn vào việc xây dựng các giao thức Defi Bitcoin mạnh mẽ.
Ví dụ: Casey Rodarmor đã ra mắt Ordinals vào tháng 1 năm 2023 để tạo ra các dòng chữ giống NFT trên chuỗi Bitcoin. Ordinals đã trẻ hóa phong trào ‘Xây dựng trên Bitcoin’ và mở ra thị trường Bitcoin NFT có thể đạt 4,5 tỷ USD vào năm 2025.
Rodarmor cũng đã ra mắt giao thức Runes sau khi Bitcoin giảm một nửa để tạo ra các token có thể thay thế được như memecoin trên Bitcoin. Trong tuần đầu tiên, người dùng đã đúc hơn 11.000 mã thông báo Runes, chiếm 45% giao dịch Bitcoin.
Bạn cũng có thể thích: Runes đang làm cho Bitcoin trở nên thú vị và dễ tiếp cận hơn | Ý kiến
Đồng thời, lớp 2, như Stacks, ra mắt vào năm 2021, cung cấp các chức năng hợp đồng thông minh cho Bitcoin. Bản nâng cấp Stacks Nakamoto, được giới thiệu vào giữa tháng 4 năm 2024, giảm thời gian xử lý giao dịch xuống còn 5 giây và cung cấp khả năng hoàn thiện khối Bitcoin 100%.
Do đó, hoạt động của nhà phát triển đang mở rộng tiện ích của Bitcoin và nâng cao khả năng mở rộng, từ đó mở ra thời điểm thách thức Bitcoin.
Tiềm năng của Bitcoin Defi
Sau một thị trường gấu kéo dài, tổng giá trị bị khóa trong các giao thức defi đã vượt mốc 80 tỷ USD vào tháng 2 năm 2024. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là TVL không bao gồm mọi thanh khoản khỏi dự trữ BTC.
Phần lớn nguồn vốn cho các ứng dụng defi đến từ Ethereum với mức thống trị thị trường gần 60%. Nếu các giao thức defi có cơ hội tiếp cận dù chỉ một phần vốn hóa thị trường của Bitcoin, TVL sẽ đạt đến mức chưa từng có.
Theo báo cáo của Spartan Research, Bitcoin Defi mang đến cơ hội tăng trưởng gấp 7 lần mà không tính đến bất kỳ dòng thanh khoản bổ sung nào. Hãy chứng minh quan điểm bằng dữ liệu thị trường có sẵn.
Vào tháng 12 năm 2023, vốn hóa thị trường của Bitcoin là 850 tỷ USD, gấp 3,1 lần so với 270 tỷ USD của Ethereum. Tuy nhiên, ứng dụng defi TVL của Ethereum có giá trị 76 tỷ USD hoặc 28% vốn hóa thị trường của nó so với chỉ 320 triệu USD của Bitcoin defi.
Nếu chúng ta giữ các điểm dữ liệu không đổi thì Bitcoin Defi mang lại cơ hội thị trường trị giá 238 tỷ USD tính đến tháng 12 năm 2023. Những số liệu này không tính đến bất kỳ sự gia tăng áp dụng nào hoặc nhiều vốn đầu tư hơn như chúng ta đang chứng kiến ngày nay.
Vì vậy, có thể an toàn khi nói rằng chúng ta chỉ mới chạm vào phần nổi của tảng băng trôi của thị trường Bitcoin Defi. Thị trường sẽ mở rộng hơn nữa khi có nhiều chức năng hợp đồng thông minh hơn và các ứng dụng defi có thể mở rộng ra mắt vào năm 2024.
Mùa hè Bitcoin Defi đang đến
Các giao thức như Ordinals, Runes và mạng lớp 2 như Stacks rất quan trọng cho sự phát triển của Bitcoin Defi. Chúng cho phép người dùng khai thác nguồn dự trữ BTC chưa được sử dụng đúng mức trong khi tận dụng tính bảo mật và phân cấp của chuỗi Bitcoin cơ bản.
Tuy nhiên, một số người theo chủ nghĩa tối đa hóa Bitcoin cho rằng các memecoin và NFT phù phiếm đã làm tổn hại đến di sản của Bitcoin và dẫn đến tắc nghẽn mạng. Mặc dù vậy, có lẽ cần phải khai thác khía cạnh vui nhộn của tiền điện tử để phổ biến Bitcoin Defi và dẫn đến việc áp dụng hàng loạt.
Mã thông báo Meme cuối cùng có thể dẫn đến nhiều hoạt động của nhà phát triển và người dùng hơn tham gia vào các hoạt động cho vay, giao dịch, canh tác lợi nhuận, đặt cược dựa trên Bitcoin cũng như các giao thức GameFi và SocialFi. Những ứng dụng này cuối cùng sẽ biến giấc mơ về một hệ thống tài chính thay thế của Nakamoto thành hiện thực.
Khi chúng ta đến gần mùa hè defi, tiềm năng thực sự của defi Bitcoin sẽ bắt đầu sáng tỏ khi các dịch vụ tài chính không cần cấp phép dựa trên Bitcoin trở nên dễ tiếp cận đối với người dùng trên toàn cầu.
Đọc thêm: Các nhà đầu tư phải tự bảo vệ mình khỏi chi phí Defi tiềm ẩn vào năm 2024 | Ý kiến
Tác giả: Mikhil Pandey
Mikhil Pandey là người đồng sáng lập và giám đốc chiến lược của Persistence. Được thành lập vào năm 2019, Persistence là lớp 1 được xây dựng có mục đích với sứ mệnh tối đa hóa lợi nhuận và bảo mật thông qua việc đặt cọc và đặt lại thanh khoản, xây dựng đi đầu trong bối cảnh bằng chứng cổ phần. Persistence Labs có nhiều sản phẩm trong hệ sinh thái của mình, bao gồm pSTAKE Finance, Dexter, v.v.
