Văn bản gốc: Tweet dài của Delphi Digital
Tác giả: Viện nghiên cứu tiền điện tử Delphi Digital
Biên soạn bởi: Leo, Bob, BlockBeats
Michael Egorov, người sáng lập Curve Finance, luôn là một tay chơi lớn quen thuộc trong lĩnh vực “cho vay và rút tiền”. Egorov cũng thường tiến hành các khoản thế chấp CRV và cho vay stablecoin trên Aave và Frax, do giá CRV giảm gần đây và. khai thác các nhóm của mình, giá CRV đã giảm mạnh, tính đến thời điểm bài viết này được xuất bản, giá CRV xấp xỉ 0,5 USD, giảm hơn 20% trong 24 giờ, dẫn đến rủi ro về Egorov CRV tăng cao. các khoản vay được hỗ trợ đang được thanh lý. Delphi Digital đã viết một bài báo về “Giá thanh lý khoản vay của người sáng lập Curve và tác động của việc CRV lao dốc đối với toàn bộ lĩnh vực DeFi đã được BlockBeats tổng hợp như sau:
Một số quỹ tài chính của Curve đã được khai thác vào ngày hôm qua và người sáng lập Curve, Michael Egorov, hiện có khoản vay trị giá khoảng 100 triệu USD được đảm bảo bằng 427,5 triệu USD bằng CRV (khoảng 47% toàn bộ nguồn cung lưu thông CRV). Với việc CRV giảm 10% trong 24 giờ qua, sức khỏe của Curve đang gặp nguy hiểm.
Trên giao thức cho vay Aave, Egorov có khoản vay USDT trị giá 63,2 triệu USD được hỗ trợ bởi 305 triệu USD bằng CRV.
Theo tiêu chí thanh lý 55%, vị thế của anh ta sẽ được thanh lý khi CRV đạt mức giá 0,3767 USDT.
Xét theo giá CRV hiện tại, việc đạt tiêu chuẩn thanh lý chỉ cần giá CRV giảm khoảng 33%. Ngoài ra, Egorov đã trả APY 4% mỗi năm cho khoản vay.
Trên Frax Finance, Egorov hiện có 59 triệu CRV, tương ứng với khoản vay FRAX trị giá 15,8 triệu USD.
Mặc dù số tiền này ít hơn nhiều so với khoản đặt cọc CRV và cho vay stablecoin của anh ấy trên Aave, nhưng CRV vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro do lãi suất thay đổi theo thời gian của Fraxlend.
Với mức sử dụng 100% hiện tại, giá sẽ tăng gấp đôi sau mỗi 12 giờ.
Lãi suất hiện tại là 81,20% nhưng trong 3,5 ngày tới APY dự kiến sẽ tăng lên mức cao gần 10.000%.
Bất kể giá CRV biến động như thế nào, lãi suất cấp số nhân này có thể sẽ dẫn đến việc anh ta cuối cùng bị thanh lý. Ở mức LTV tối đa là 75%, giá thanh lý vị thế của nó trong 4,5 ngày là 0,517 USD (CRV), chỉ giảm 10% so với giá CRV hiện tại.
Egorov đã thực hiện hai nỗ lực để giảm nợ và sử dụng, và trong 24 giờ qua, anh ấy đã hoàn trả tổng cộng 4 triệu FRAX (3,5 triệu, 500k). Tuy nhiên, mức sử dụng thị trường vẫn ở mức 100% và người dùng sẽ loại bỏ thanh khoản ngay sau khi trả nợ.
Với tính thanh khoản thấp hiện tại, những vị thế rủi ro lớn này gây ra mối lo ngại nghiêm trọng đối với giá CRV.
Hiện có khoảng 10 triệu USD thanh khoản CRV trên chuỗi và có lệnh bán trị giá 370.000 USD trên Binance với độ sâu -2%.
Quy mô của các vị thế rủi ro này có thể lên tới tám con số.
Do đó, giá CRV có khả năng giảm mạnh xuống mức cực thấp, gây ra hiệu ứng lan tỏa trên phần lớn hệ sinh thái DeFi.
Hôm nay, người sáng lập Curve, Michael Egorov, đã triển khai một nhóm và ngưỡng Curve mới: một nhóm gồm 2 nhóm bao gồm crvUSD và mã thông báo CRV/FRAX LP của Fraxlend, với 100.000 USD tiền thưởng CRV được đưa vào đó.
Mã thông báo CRV/FRAX LP này có cùng tính thanh khoản mà anh ấy đã vay trên Fraxlend và là rủi ro lớn nhất của anh ấy trong khả năng thanh lý.
Đây là một nỗ lực nhằm khuyến khích thanh khoản vào thị trường cho vay nhằm giảm việc sử dụng và giảm nguy cơ nợ quá hạn.
Trong vòng 4 giờ kể từ khi ra mắt, nhóm đã thu hút được 2 triệu đô la thanh khoản và giảm tỷ lệ sử dụng xuống 89%.
Chúng tôi sẽ tích cực theo dõi tình hình trong chủ đề này, vì vậy hãy nhớ đánh dấu nó.
Các thành viên của Delphi có thể nhận thông tin mới nhất qua bài đăng Nguồn cấp dữ liệu Alpha mới nhất của Eason Wu, có thể tìm thấy tại đây.
larry0x cũng đã tổng hợp một số biểu đồ mà chúng tôi muốn chia sẻ.
Đáng lưu ý: Các biểu đồ này giả định rằng các vị thế không thay đổi (không thêm tài sản thế chấp hoặc trả nợ), giá CRV không thay đổi và mức sử dụng luôn ở mức 100%.
Tỷ lệ so với thời gian (giờ)
Nợ (triệu đô la) so với thời gian (giờ)
Yếu tố sức khỏe so với thời gian (giờ)
Giá thanh toán bù trừ (USD) so với thời gian (giờ)
