Bài báo của nhóm luật sư Liu Lei đã chỉ ra rằng hai tình huống OTC có thể cấu thành tội hoạt động kinh doanh bất hợp pháp. Một là nếu đơn vị xử lý vụ việc hiểu OTC là “thanh toán và giải quyết cho nền tảng” thì việc tham gia vào OTC có thể cấu thành tội phạm. hoạt động kinh doanh bất hợp pháp, chẳng hạn như thông qua một ngân hàng ngầm điển hình. Ngoài ra, nếu một thương gia OTC tiếp tục mua thấp và bán cao để kiếm phần chênh lệch, đồng thời biết rằng mình đang đổi ngoại tệ lấy một ngân hàng nước ngoài, thì hành vi đó sẽ xảy ra. Người bán OTC có thể cấu thành đồng phạm với tội phạm hoạt động kinh doanh bất hợp pháp.