Sự cố Mt. Gox "Mentougou" kéo dài 10 năm cuối cùng cũng sắp kết thúc.

Vào sáng sớm ngày 28 tháng 5, ví Mt. Gox, vốn đã bị tuyên bố phá sản trong 10 năm và không có chuyển động trong ví lạnh trong 5 năm, đã trải qua 10 giao dịch được thực hiện đến một địa chỉ không xác định, chuyển 141.685 Bitcoin. lên tới 9 tỷ đô la dựa trên giá trị thị trường. Tin tức thị trường cho biết đây là sự chuẩn bị trước cho việc bồi thường nợ của Mt. Gox. Bị ảnh hưởng bởi việc này, giá BTC đã giảm 3%, xuống dưới 68.000 USD.

Sau cuộc tranh chấp kéo dài, các chủ nợ một lần nữa đang tiến đến một kết quả khả quan nhưng thị trường dường như đang phải đối mặt với áp lực vô hình.

01 Review sự cố Mt.Gox, một tay hạ gục thị trường giá lên

Nếu bạn có hiểu biết một chút về lịch sử mã hóa thì Mt. Gox chắc chắn rất nổi tiếng. Có thể coi nó từng gây ra một trong những vụ Waterloos lớn nhất trong lịch sử Bitcoin và cũng là dấu chấm hết cho thị trường tăng trưởng kéo dài 13 năm.

Mt.Gox có trụ sở chính tại Tokyo, Nhật Bản. Nó được xây dựng bởi Jed McCaleb vào năm 2010 và sau đó được nhà phát triển người Pháp và người đam mê Bitcoin Mark Karpeles mua lại vào năm 2011, trở thành một nền tảng giao dịch tập trung vào Bitcoin. Vào thời điểm đó, Bitcoin đang ở giai đoạn sơ khai và các nền tảng giao dịch rất khan hiếm trên thị trường. Mt. Gox, tương đối chính thức và quy mô lớn, đã có thể phát triển nhanh chóng.

Vào năm 2013, giá Bitcoin tăng vọt từ 13 USD lên 1.100 USD. Trong thị trường tăng giá chưa từng có này, Mt. Gox nhanh chóng trở thành nền tảng giao dịch Bitcoin số một thế giới. Vào thời kỳ đỉnh cao, nó chiếm 70% thị phần giao dịch Bitcoin. .

Đó là một sàn giao dịch mạnh mẽ đến mức vào ngày 7 tháng 2 năm 2014, nó bất ngờ tuyên bố sẽ ngừng tất cả hoạt động rút Bitcoin. Vào thời điểm đó, lý do được nền tảng đưa ra là cần sắp xếp lại quy trình tiền tệ nên người dùng không chú ý nhiều đến nó. Nhưng chỉ 17 ngày sau, sàn không những đình chỉ mọi giao dịch mà ngay cả website cũng không thể mở được. Chẳng bao lâu, những động thái bất thường đã khiến thị trường hoảng loạn.

Một tài liệu nội bộ của công ty bị rò rỉ đã tiết lộ sự thật đẫm máu rằng tin tặc đã tấn công Mt. Gox và đánh cắp 744.408 Bitcoin từ các khách hàng của Mt. Gox, cũng như 100.000 Bitcoin khác thuộc sở hữu của công ty, nâng tổng số Bitcoin bị đánh cắp lên 84.10.000 Bitcoin, trị giá khoảng 10.000 Bitcoin. 450 triệu USD vào thời điểm đó. Kiểu tấn công quy mô lớn này đã xảy ra hơn một lần. Ngay từ năm 2011, Mt. Gox đã lần lượt bị tin tặc đánh cắp. Trước năm 2011, Mt. Gox đã mất tới 80.000 Bitcoin. Tuy nhiên, do giá Bitcoin tăng nhanh nên công ty đã che giấu được sự thật và trở nên phổ biến. Vụ trộm kéo dài suốt 3 năm đã khiến công ty thất bại.

Mt.Gox nộp đơn xin phá sản tại Nhật Bản vào ngày 28 tháng 2 và tại Hoa Kỳ hai tuần sau đó. Bị ảnh hưởng bởi sự cố này, thị trường tiền điện tử đã bị rung chuyển. Giá Bitcoin đã giảm 2/3 từ 951 USD xuống còn 309 USD. Thị trường Bitcoin một lần nữa gặp phải khủng hoảng niềm tin và một số lượng lớn người dùng bắt đầu quá trình bảo vệ gian khổ. đường của họ.

Trên thực tế, cho đến nay, thị trường vẫn chưa biết toàn bộ câu chuyện về vụ hack Mentougou. Có giả thuyết về việc tự đánh cắp, xâm nhập từ bên ngoài và hợp tác giữa bên trong và bên ngoài. Bitcoin vẫn chưa được phát hiện. Karpeles, khi đó là Giám đốc điều hành của Mt. Gox, đã bị buộc tội lừa đảo và tham ô vào đầu năm 2015. Trước khi bị bắt giam, anh ta đã tự nguyện thừa nhận rằng mình đã tìm thấy 200.000 Bitcoin bị thiếu và cất giữ chúng trong ví lạnh, nhưng sau đó khi truy tìm chiếc ví, Người ta thấy rằng Bitcoin được phân bổ đều trong ví của 100 người sau một loạt hoạt động.

Cho đến năm 2019, tổng cộng 141.000 Bitcoin đã được thu hồi từ Mt. Gox. Số tiền khổng lồ này đã được tòa án yêu cầu giao cho một quỹ tín thác để quản lý an toàn là Nobuaki Kobayashi và phối hợp với các chủ nợ để phân bổ thời gian. Theo bảng cân đối kế toán của Mt. Gox vào năm 2019, con nợ nắm giữ khoảng 142.000 BTC, 143.000 BCH và 69 tỷ yên (khoảng 510 triệu USD vào thời điểm đó).

Vào năm 2019, Bitcoin đã tăng lên gần 10.000 đô la Mỹ và các chủ nợ trở nên nhạy cảm hơn với thời gian và kế hoạch phân phối, đồng thời quy trình bồi thường đã từng được gia hạn. Vào năm 2022, Mt. Gox thông báo rằng thủ tục hoàn trả Bitcoin của họ đã được tòa án chấp nhận và phương thức phân phối cụ thể sau đó đã được tiết lộ vào năm 2023.

Chuyển nhanh sang năm nay, vào tháng 1, một chủ nợ đã tiết lộ một email nói rằng tất cả các chủ nợ đã đăng ký địa chỉ thanh toán của họ vào đầu năm. Mt. Gox sẽ mở khóa 140.000 Bitcoin trong hai tháng tới để thanh toán cho các chủ nợ.

Thật tốt khi các khoản thanh toán bồi thường kéo dài cuối cùng đã kết thúc, nhưng thị trường lại hoảng sợ trước tin tức này.

02 Áp lực bán 140.000 BTC? Không phải vậy

140.000 Bitcoin, với mức giá hiện tại đã lên tới 9 tỷ USD, liệu khoản bồi thường có đồng nghĩa với áp lực bán rất lớn không? Do tin tức này, Bitcoin đã giảm nhanh chóng, xuống dưới 68.000 USD.

Nhưng từ phân tích thực tế, khả năng xảy ra suy giảm trên diện rộng là rất nhỏ. Trước hết, 140.000 Bitcoin có vẻ rất lớn, nhưng trong thị trường Bitcoin hiện tại do các tổ chức thống trị, nó không hoàn toàn không thể hấp thụ được. Lấy Grayscale làm ví dụ. Kể từ khi áp dụng quỹ ETF Bitcoin giao ngay, nó đã trở thành quỹ bán khống Bitcoin lớn nhất. Trước tháng 4, Grayscale GBTC đã bán trung bình khoảng 7.000 BTC mỗi ngày làm việc. Trong thời gian bán mạnh vào tháng 1. khối lượng bán hàng ngày thậm chí còn lên tới 10.000 xu và kéo dài trong 2 tuần. Cho đến nay, Grayscale GBTC đã bán được tổng cộng 332.000 BTC, với dòng tiền ròng lịch sử là 17,746 tỷ USD. Nhưng kết quả rất rõ ràng. Bitcoin đã tiếp tục tăng từ 40.000 USD lên 67.000 USD.

So sánh số lượng nắm giữ Bitcoin GBTC và BlackRock IBI Bitcoin ở thang độ xám, nguồn: IBIT

Điều quan trọng hơn là ngay cả việc bồi thường và bán hàng cũng không xảy ra chỉ sau một đêm. Theo thông báo trên trang web chính thức của Mt.Gox năm 2023, kế hoạch trả nợ do Mt.Gox cung cấp cho các chủ nợ bao gồm trả nợ cơ bản và trả nợ theo tỷ lệ. Phần trả nợ cơ bản cho phép 200.000 yên đầu tiên mà mỗi chủ nợ yêu cầu được thanh toán bằng đồng Yên Nhật, trong khi khoản hoàn trả theo tỷ lệ cung cấp cho các chủ nợ hai lựa chọn linh hoạt, đó là "trả nợ một lần sớm" hoặc "trả nợ trung hạn và trả nợ cuối kỳ" ”. Trong số đó, khoản hoàn trả một lần chỉ có thể nhận được một phần tiền bồi thường và phần vượt quá 200.000 yên cho phép chủ nợ chọn hỗn hợp BTC, BCH và yên Nhật hoặc thanh toán toàn bộ số tiền bằng tiền hợp pháp. Lựa chọn trả nợ giữa kỳ và trả nợ cuối kỳ sẽ được đền bù nhiều hơn nhưng có thể phải mất tới vài năm. Đối với phương thức thanh toán, nó cũng cung cấp các tùy chọn tiền mặt và tiền điện tử.

Nhìn chung, Mt.Gox cũng đã xem xét sự nguy hiểm của tổn thất thị trường tập trung, áp dụng phương thức bồi thường phi tập trung và đề xuất các phương án thanh toán bằng tiền tệ. Cựu CEO của Mt.Gox cũng bác bỏ rõ ràng những tin đồn, nói rằng điều đó sẽ không xảy ra ngay lập tức. Bán Bitcoin.

Ngoài ra, ngay cả với khoản bồi thường tập trung, lượng áp lực bán vẫn ít hơn nhiều so với tổng áp lực thực tế. Do tính chất lâu dài của Mentougou, nhiều chủ nợ đã đóng gói các yêu cầu bồi thường của họ và bán chúng cho các quỹ, vì vậy các tổ chức phát hành trái phiếu chủ yếu là các tổ chức. Theo dữ liệu năm ngoái, chỉ có 226 bên yêu cầu sở hữu hơn 50% yêu cầu bồi thường của Mt. Gox. Theo giá thị trường tăng giá hiện tại, cả tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ đều không dễ dàng bán BTC của họ.

Nhưng liệu nó có ảnh hưởng gì không? Nhưng không nhất thiết phải như vậy. Trong thị trường hiện tại, nơi thanh khoản cạn kiệt, sự hoảng loạn có thể nhanh chóng khiến giá giảm. Thời hạn bồi thường hiện tại được ấn định là ngày 31/10/2024. Trước ngày bồi thường, áp lực bán liên tiếp vẫn sẽ tồn tại và khiến tâm lý thị trường suy giảm nhưng về lâu dài sẽ không gây ra sự sụt giảm mạnh như tưởng tượng.

03 So với Mentougou, chính trị là vấn đề then chốt

So với Mentougou, nơi “sói đến một lần” mỗi năm, có lẽ chính trị là chủ đề lâu dài được quan tâm nhiều hơn với mã hóa.

Trong những ngày gần đây, Biden và Trump thường xuyên có những hành động chống lại các lá phiếu được mã hóa. Đầu tiên, Trump tuyên bố đảm bảo rằng tiền điện tử được tạo ra ở Hoa Kỳ và trả tự do cho Assange và những người sáng lập Silk Road. Sau đó, có thông tin cho rằng chiến dịch tái tranh cử của Tổng thống Biden có kế hoạch thu hút sự ủng hộ của cử tri tiền điện tử bằng cách thúc đẩy sự đổi mới.

Trong các cuộc cạnh tranh đảng phái hẹp, những người bỏ phiếu bằng tiền điện tử thực sự có thể quan trọng hơn bao giờ hết. Theo khảo sát mới nhất của Grayscale với 1.768 người trưởng thành dự định tham gia cuộc tổng tuyển cử, sự chú ý của cử tri đối với Bitcoin đã tăng lên đáng kể do căng thẳng địa chính trị, lạm phát và rủi ro đồng đô la (41% so với 34% vào tháng 11 năm 2023). Gần một phần ba số cử tri (32%) cho biết họ muốn tìm hiểu về đầu tư tiền điện tử hoặc thực sự đầu tư vào tiền điện tử kể từ đầu năm. Kết quả khảo sát cho thấy việc hỗ trợ tiền điện tử rõ ràng không ủng hộ một đảng chính trị nào.

Trong trò chơi kéo đẩy này, tiền điện tử đã trở thành người chiến thắng đằng sau nó. Cathie Wood đã nói rõ trong cuộc phỏng vấn rằng ứng dụng Ethereum ETF đã được phê duyệt vì tiền điện tử đã trở thành một vấn đề bầu cử. Thứ trưởng Bộ Tài chính Hoa Kỳ cũng hiếm khi bày tỏ quan điểm của mình về những kẻ trộn tiền, nói rằng ông không muốn cấm những kẻ trộn tiền, nhưng ông cần tăng cường tính minh bạch và tìm sự cân bằng giữa quyền riêng tư và an ninh quốc gia.

Hiện tại, tất cả các tổ chức thị trường đang chú ý đến tiến độ phê duyệt dự luật FIT21. Nếu nó được thông qua, điều đó có nghĩa là Hoa Kỳ sẽ tự do hóa hơn nữa thái độ của mình đối với việc giám sát mã hóa miễn là không có nhà phát hành hoặc bên liên quan nào kiểm soát 20% hoặc. nhiều tiền điện tử hơn, nó sẽ được công nhận là một loại hàng hóa, các hạn chế về chứng khoán của SEC sẽ được dỡ bỏ, điều này cũng sẽ mở ra một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực mã hóa. Lynn Martin, chủ tịch Sở giao dịch chứng khoán New York, cũng cho biết tại Hội nghị đồng thuận rằng Sở giao dịch chứng khoán New York sẽ xem xét mở giao dịch tiền điện tử nếu các quy định rõ ràng hơn. Nếu động thái này thành hiện thực, các rào cản đối với việc mua tiền điện tử sẽ ngày càng được hạ thấp.

Tất nhiên, Chủ tịch SEC Gary Gensler, người luôn cứng rắn, rất không hài lòng với điều này. Ông không chỉ công khai nói rằng dự luật có vấn đề lớn mà "cánh tay nhỏ không thể vặn đùi" đã thực sự xảy ra trên thực tế. Mặc dù theo thông tin có sẵn, do nhiệm kỳ của những người được bổ nhiệm của các cơ quan độc lập là cố định và không do một chủ tịch nào quyết định nên khả năng cao là Chủ tịch SEC sẽ phục vụ đến tháng 2 năm 2025. Tuy nhiên, xét theo tình hình hiện tại, không có vấn đề gì. Đảng nào lên nắm quyền, tình trạng quản lý của Hoa Kỳ sẽ không thay đổi.

Hiện tại, hoạt động vận động hành lang tiền điện tử vẫn đang hoạt động chăm chỉ, với việc Ripple quyên góp thêm 25 triệu đô la cho siêu tiền điện tử PAC Fairshake vào ngày hôm qua, nâng tổng số tiền quyên góp của PAC trước cuộc bầu cử vào tháng 11 này lên gần 100 triệu đô la.

Không rõ liệu 100 triệu USD có thể ảnh hưởng đến tình hình hiện tại hay không, nhưng điều khá thú vị là các tổ chức đã từng coi thường các nhà đầu tư bán lẻ cuồng tín và thậm chí còn giữ thái độ trịch thượng. Nhưng cuối cùng, những người được gọi là nhà đầu tư bán lẻ đã tập hợp lại. cùng nhau và trở thành yếu tố quyết định trong hướng đi của mật mã. Đây chẳng phải là một hình thức chiến thắng khác của phân quyền sao?