Thị trường ngoại hối được coi là có tầm quan trọng tối cao trong cơ cấu tài chính toàn cầu nói chung. Với nhiều đối tượng tham gia, thị trường cho phép các doanh nghiệp và nhà đầu tư chuyển đổi loại tiền này sang loại tiền khác; những người tham gia bao gồm từ các ngân hàng và công ty thương mại đến ngân hàng trung ương, công ty quản lý đầu tư và các nhà môi giới Forex bán lẻ. Thị trường này cho phép trao đổi thanh khoản, điều rất cần thiết trong nền kinh tế thế giới nơi ngoại tệ phải được khai thác.
Đây là một thị trường tài chính toàn cầu khổng lồ xét về khối lượng giao dịch, với hàng nghìn tỷ USD được trao tay hàng ngày và là thị trường có tính thanh khoản cao nhất. Tính thanh khoản của thị trường là cần thiết để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định và cung cấp các điều khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch nhanh chóng. Các tiêu chuẩn giao dịch trên thị trường được chứng kiến suốt 24 giờ mỗi ngày, tất cả là nhờ tính chất phi tập trung của thị trường này và các múi giờ quốc tế khác nhau. Những cơ hội này mang lại lợi ích tối đa cho việc tận dụng sự biến động hàng ngày của tỷ giá hối đoái nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro.
Thông thường, việc xử lý thị trường ngoại hối được coi là thước đo sức khỏe nền kinh tế là trách nhiệm của chính phủ và các quan chức kinh tế. Tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến lạm phát, xuất khẩu và nhập khẩu và là một phần của hiệu quả tài chính tổng thể của một quốc gia. Ngân hàng trung ương của một quốc gia có thể tham gia vào các chính sách điều chỉnh thị trường tiền tệ nhằm thể hiện sự kết nối giữa các quốc gia trong nền kinh tế toàn cầu hóa.
Khái niệm cơ bản về ngoại hối
Ngoại hối là bánh răng giúp nền kinh tế thế giới vận hành và mang theo nó sự định giá của tiền tệ và thương mại quốc tế.
Định nghĩa và lịch sử
Thị trường ngoại hối là thị trường ngoại hối ngắn hạn. Những người tham gia mua và bán tiền tệ trong một hệ thống thị trường mở. Hệ thống này phát triển trong lịch sử khi các quốc gia áp dụng khái niệm bản vị vàng vào cuối thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20 và sau đó chuyển sang hệ thống tiền tệ thả nổi tự do sau sự sụp đổ của thỏa thuận Bretton Woods vào đầu những năm 1970. Chợ không phải là một nơi cố định. Thay vào đó, nó hoạt động ở tất cả các trung tâm tài chính quan trọng trên thế giới.
Các loại tiền tệ chính và người tham gia thị trường
Những người tham gia chính trên thị trường Forex bao gồm các ngân hàng, công ty thương mại, ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư và phòng hộ cũng như các nhà giao dịch cá nhân. Danh sách các loại tiền tệ chính và do đó là những đồng tiền chính trên thị trường, bao gồm Đô la Mỹ, Euro, Yên Nhật và Bảng Anh. Trên thực tế, khi so sánh với nhau, những loại tiền tệ này sẽ tạo thành các “cặp chính” tại một thời điểm nhất định. Những người tham gia, bằng cách tương tác với nhau thông qua thị trường OTC, sẽ tích lũy thêm hai đặc điểm chính của Forex: mức độ thanh khoản cao và tính năng động. Tại đây, hãy khám phá danh sách cập nhật các kênh tín hiệu ngoại hối hàng đầu trên telegram.
Các lý thuyết kinh tế biện minh cho tỷ giá hối đoái
Một số lý thuyết kinh tế cố gắng giải thích tại sao tỷ giá hối đoái Forex lại khác nhau. Ngang giá sức mua (PPP) thừa nhận rằng giá hàng hóa phải giống nhau ở mọi quốc gia khi được thể hiện bằng cùng một loại tiền tệ. Theo Ngang giá lãi suất (IRP), hai mức lãi suất tiền tệ khác nhau sẽ có một số mối liên hệ với tỷ giá hối đoái của chúng. Hơn nữa, Lý thuyết Cán cân Thanh toán nghiên cứu các giao dịch giữa một quốc gia và phần còn lại của thế giới để dự đoán biến động tiền tệ. Những lý thuyết này làm được là cung cấp một khuôn khổ cho sự hiểu biết. Đôi khi chúng chỉ đúng, nhưng chúng giúp người ta hiểu được sự chuyển động của sự thay đổi giá trị tiền tệ.
Ngoại hối và thương mại quốc tế
Thị trường ngoại hối là một phần của hệ thống tiền tệ toàn cầu và ảnh hưởng đến quá trình kinh doanh quốc tế thông qua tỷ giá hối đoái; Ngoài ra, nó còn cung cấp các công cụ để quản lý rủi ro.
Tác động đến kinh doanh quốc tế
Forex đóng một vai trò cần thiết trong kinh doanh quốc tế; do đó, các cửa hàng sở hữu trong chuyển đổi đã được thành lập ở mọi quốc gia trên toàn thế giới khi thực hiện mua hàng. Thị trường ngoại hối mang đến cho doanh nghiệp toàn cầu cơ hội mua hàng hóa và dịch vụ ở bất kỳ quốc gia nào bằng tiền tệ của quốc gia cụ thể đó, với giá cả và chiến thuật tính toán chi phí của nó và sau đó là lợi nhuận của các doanh nghiệp liên quan đến việc nhập khẩu hàng hóa và xuất khẩu dịch vụ.
Cơ chế tỷ giá hối đoái
Do đó, tỷ giá hối đoái củng cố giá trị trong cơ chế tồn tại bất cứ khi nào một loại tiền tệ được giao dịch để nắm giữ bằng một loại tiền tệ khác. Những tỷ lệ đó có thể dựa trên một số yếu tố, chẳng hạn như hiệu quả kinh tế, sự ổn định địa chính trị và đầu cơ thị trường. Từ quan điểm này, doanh nghiệp nên xem xét tất cả các lực lượng này khi thực hiện việc định giá sản phẩm và quản lý chi phí mua sắm phù hợp.
Tỷ giá hối đoái linh hoạt: Tỷ giá hối đoái được xác định bởi thị trường và do đó rất linh hoạt trong một số trường hợp.
Tỷ giá hối đoái cố định: Việc gắn đồng tiền của một số quốc gia này với một quốc gia khác sẽ tạo ra sự ổn định hơn và do đó làm giảm sự biến động.
Hệ thống lai: Ở các nước khác, họ thực hiện kết hợp hoặc hỗn hợp; họ có biên độ hoặc tỷ giá hối đoái mục tiêu.
Các chiến lược chính về quản lý rủi ro
Các công ty hoạt động xung quanh thị trường kinh doanh nước ngoài thường phù hợp với ít nhất một số chiến lược quản lý rủi ro nhằm phòng ngừa những tổn thất dự kiến do sự biến động của thị trường Forex.
Hợp đồng kỳ hạn quy định việc chuyển tiền vào một ngày xác định và theo tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận.
Hoán đổi tiền tệ: Một thỏa thuận trao đổi để bảo vệ khỏi các khoản nợ gốc và lãi bằng một loại tiền tệ với trách nhiệm tương đương đối với tiền gốc và lãi bằng loại tiền tệ khác.
Tùy chọn cho người nắm giữ quyền nhưng không có nghĩa vụ trao đổi tiền tệ theo tỷ giá hối đoái được ấn định trước một ngày đã định.
Đó là một chiến lược được các doanh nghiệp sử dụng như một công cụ để giải quyết những tình huống không chắc chắn, giao dịch bằng các loại tiền tệ khác nhau và đảm bảo tỷ suất lợi nhuận cũng như ổn định tài chính.
