Tác giả gốc: Nhân viên Protos
Biên soạn gốc: Shenchao TechFlow
Thanh tra viên được chỉ định trong vụ phá sản FTX đã công bố một báo cáo nêu bật nhiều hành vi xấu của công ty và các giám đốc điều hành đã dẫn đến sự sụp đổ của công ty. Báo cáo đề cập đến cách trả tiền cho những người tố cáo, các "vấn đề về vốn" của ngân hàng được giải quyết và thời điểm các giám đốc điều hành biết thực thể Tập đoàn FTX mất khả năng thanh toán.
Ai biết?
Báo cáo chứa thông tin về việc các giám đốc điều hành và công ty đã biết về các lỗ hổng kế toán trước khi Tập đoàn FTX sụp đổ. Các cáo buộc cáo buộc rằng Ryan Salame đã tham gia vào việc tạo ra một thỏa thuận đại lý thanh toán lỗi thời, chỉ đạo các nhân viên khác của Tập đoàn FTX trình bày sai về việc sử dụng tài khoản ngân hàng của Tập đoàn FTX cho các ngân hàng, biển thủ tài sản của Tập đoàn FTX để mua bất động sản, nhà hàng và các công ty dịch vụ ăn uống, và đã thực hiện các giao dịch mua và đầu tư khác, bao gồm cả máy bay tư nhân) và rút hàng triệu đô la từ tài khoản của FTX.com trước khi tạm dừng việc rút tiền của khách hàng.
Báo cáo cũng nêu rõ rằng Salame đã sử dụng quỹ của Tập đoàn FTX để kiếm hàng triệu đô la quyên góp chính trị.
Ngoài ra, thủy thủ Samuel Trabucco còn nhận được những lợi ích đáng kể trước khi phá sản, "Tập đoàn FTX đã chi hơn 15 triệu USD trong thời gian ưu tiên để mua bất động sản, du thuyền và bến du thuyền cho Trabucco mà ông mua lại từ sàn giao dịch FTX.com vào tháng 9 năm 2022." Số tiền rút lớn.”
Trong các thông tin liên lạc khác, ông bày tỏ lo ngại về bảng cân đối kế toán của Alameda, cảnh báo rằng nếu nhân viên biết giá trị tài sản ròng của Alameda mà không có Quỹ Tín thác Ngoại thương, họ sẽ bỏ đi.
Các giám đốc điều hành khác cũng đang bị điều tra, bao gồm một cựu nhân viên của Tập đoàn FTX, người đã quản lý các khoản đầu tư vào token của Alameda và tham gia vào các giao dịch bán hàng liên quan nhưng không được ghi chép chính xác. Nhân viên này cũng đã rút số tiền lớn gần ngày nộp đơn.
Báo cáo cũng nêu tên một cựu nhân viên khác của Tập đoàn FTX, người là đối tượng được truyền thông đưa tin vì đã chuyển 600.000 USD tiền FTT cho một tổ chức từ thiện do ông đồng sáng lập. Các chủ nợ vẫn chưa quyết định hành động chống lại những người đàn ông này vì các vụ kiện khác cần được ưu tiên.
Ngoài ra, báo cáo nêu chi tiết các vụ kiện từ chối chống lại những nhân viên đã thực hiện các lần rút tiền mặt khác trong những ngày dẫn đến sự sụp đổ.
Báo cáo kết luận thêm rằng, bất chấp sự khẳng định của Bankman-Fried, FTX US không có khả năng thanh toán kể từ ngày nộp đơn. Bảng tính “Số dư ngân hàng” của FTX.US có tổng trị giá 138,5 triệu USD, trong khi bảng tính “Số dư ví” – là số dư của khách hàng – có tổng trị giá 184,7 triệu USD.
Thủ quỹ của FTX.US Caroline Papadopoulos lưu ý rằng phép tính này sai vì một lý do khác: nó "bao gồm [WRS] tiền mặt và nên được coi là độc lập với FTX US."
Điều thú vị là báo cáo kết luận rằng người kiểm tra không thấy bằng chứng nào cho thấy Sullivan Cromwell (SC) biết về hành vi gian lận của Tập đoàn FTX trước khi nộp đơn hoặc SC đã phớt lờ những dấu hiệu cảnh báo cần điều tra về lời khai của con nợ.
Báo cáo kết luận điều này mặc dù thực tế là "có thể - và thực tế đã xảy ra trường hợp đó - rằng việc tạo ra những tin nhắn này chưa hoàn thiện và có thể không bao giờ hoàn thành do việc sử dụng tính năng xóa tự động của Signal."
Ngoài ra, mặc dù báo cáo của CoinDesk cho thấy Alameda Research định giá tài sản này cao hơn toàn bộ vốn hóa thị trường, 5 ngày sau khi báo cáo được công bố, một luật sư của SC đã đảm bảo với Voyager rằng Tập đoàn FTX là “vững chắc” và vấn đề hiện tại là “Binance sự ngu ngốc.”
Các luật sư khẳng định họ không được biết về vấn đề này cho đến ngày sau khi email được gửi.
(Xem bài viết: Công ty kinh doanh tiền điện tử Alameda Research của Sam Bankman-Fried có bị phá sản không?)
Luật sư và người tố giác
Báo cáo mô tả các mối liên kết sâu sắc của Tập đoàn FTX với Fenwick West (FW), được gọi là “Công ty luật-1”. Joseph Bankman, cha đẻ của tội phạm tài chính Sam Bankman-Fried, được cho là đã đề nghị thuê FW để giúp Tập đoàn FTX và khuyên công ty này tuyển dụng Daniel Friedberg và Can Sun.
Báo cáo nêu rõ rằng FW "đóng vai trò là cố vấn chính bên ngoài Hoa Kỳ của Tập đoàn FTX về việc làm, thuế, thỏa thuận cho vay, mua lại, các vấn đề pháp lý, điều tra của chính phủ, tuân thủ và giảm thiểu rủi ro, khuyến khích vốn cổ phần, thỏa thuận hợp tác, thực thi nhãn hiệu, thỏa thuận dịch vụ liên công ty, mua hàng." Tư vấn về các thỏa thuận và tài chính.”
"Từ năm 2018 đến năm 2022, Công ty Luật-1 đã nhận được hơn 22 triệu USD phí luật sư từ Tập đoàn FTX. Năm 2018, khi Friedberg còn là đối tác tại Công ty Luật-1, Joseph Bankman đã khuyến khích Bankman-Fried để Friedberg gia nhập Alameda. Giữ các chức vụ quan trọng .”
Friedberg và Can Sun rời Công ty Luật-1 để gia nhập Tập đoàn FTX vào tháng 1 năm 2020 và tháng 8 năm 2021. Friedberg giữ vai trò là giám đốc tuân thủ của FTX.US và cố vấn chung của Alameda, còn Sun là cố vấn chung của FTX Trading. Tuy nhiên, mối quan hệ của Công ty Luật-1 với Tập đoàn FTX còn vượt ra ngoài Friedberg và Sun.
"Joseph Bankman duy trì mối quan hệ cá nhân thân thiết bất thường với nhiều luật sư tại Công ty Luật-1, đôi khi cung cấp tiền thù lao cho một số luật sư đi du lịch và tham dự các sự kiện thể thao."
Mối quan hệ hợp tác sâu sắc này bao gồm việc FW giúp đỡ:
Tập đoàn FTX đã phát hành “Khoản vay dành cho người sáng lập” được sử dụng để chuyển ít nhất 2 tỷ USD tiền mặt và tài sản giữa các đơn vị của Tập đoàn FTX và trực tiếp vào tài khoản cá nhân của các lãnh đạo Tập đoàn FTX;
Friedberg tạo ra một thỏa thuận đại lý thanh toán có hiệu lực hồi tố giữa FTX Trading và Alameda;
Ban lãnh đạo Tập đoàn FTX đã nỗ lực che giấu mối quan hệ chặt chẽ giữa FTX Trading và Alameda với các cơ quan quản lý chính phủ và nhà đầu tư;
Ban lãnh đạo Tập đoàn FTX đã sử dụng các biện pháp dàn xếp độc đáo để bịt miệng những người tố giác đáng tin cậy;
Tập đoàn FTX đã nỗ lực hết sức để hạ thấp mối quan hệ của mình với Serum Foundation và sự kiểm soát của nó.
Chi tiết chính xác của các mối quan hệ này rất khó để phân biệt chính xác, một phần vì FW "thường xuyên sử dụng các nền tảng nhắn tin tạm thời như Signal để liên lạc với các cá nhân của Tập đoàn FTX và cho đến nay chỉ cung cấp 144 bản ghi cuộc trò chuyện cá nhân hoặc nhóm giữa Công ty Luật- 1 và nhân viên của Tập đoàn FTX." "
"Chỉ 18 cuộc trò chuyện trong số này vẫn còn chứa tin nhắn, số còn lại chỉ cho thấy tin nhắn nhóm đã từng tồn tại nhưng không có nội dung."
Báo cáo còn gợi ý thêm rằng FW có thể đã nhận thức được vấn đề này nhiều năm trước khi sụp đổ, với kết quả điều tra cho thấy “vào tháng 12 năm 2019, Bankman-Fried đã thừa nhận với các thành viên của công ty rằng Alameda nắm giữ một số lượng lớn FTT có lãi suất cao. giá trị thị trường, nhưng những giá trị này không thể thành hiện thực nếu không thị trường sụp đổ.”
Ngoài ra, báo cáo cáo buộc rằng FW “đã tạo ra Serum Foundation và áp dụng một hệ thống cho phép một số nhân viên của Tập đoàn FTX tiếp tục kiểm soát Serum Foundation và token SRM, Quinn Emanuel cũng phát hiện ra rằng các nhân viên có liên quan của Tập đoàn FTX đã sử dụng [FW. ] để thành lập một công ty có tên là thực thể Tổ chức Hệ sinh thái khuyến khích nhằm cung cấp các ưu đãi cho hệ sinh thái SRM và tăng giá thị trường của SRM trong khi che giấu mối liên hệ của thực thể này với Tập đoàn FTX.”
Điều này phù hợp với những cáo buộc trước đây rằng “các con nợ báo cáo rằng Friedberg – cựu tổng cố vấn của Alameda – đã ủy quyền cho sách trắng của Maps và soạn thảo các phần quan trọng của nó vào tháng 10 năm 2020”.
Friedberg đã trở thành mục tiêu của một vụ kiện từ gia sản, cáo buộc ông ta giúp trả tiền cho những người tố cáo.
Ngoài ra, “Sun đã phối hợp với Friedberg để tránh sự giám sát của CFTC và che giấu thông tin về các thực thể có lợi ích của FTX Trading.”
Báo cáo cũng cáo buộc rằng Tập đoàn FTX có kiểu đối xử với người tố cáo: "Các luật sư của Tập đoàn FTX đã không điều tra đúng bản chất của những khiếu nại của người tố giác này và thay vào đó giải quyết với số tiền đáng kể, với việc dàn xếp này chủ yếu do Friedberg, Sun, Miller và Joseph Bankman xử lý. ." "
Nhìn chung, Tập đoàn FTX giải quyết những vấn đề này mà không điều tra nội dung khiếu nại, thường sử dụng các khoản thanh toán tài chính lớn và "mô hình liên tục" thuê luật sư không cung cấp dịch vụ pháp lý thực chất. Những luật sư này bao gồm:
Trả 20.762 USD cho Orrick Herrington Sutcliffe, chủ yếu cho các dịch vụ pháp lý liên quan đến việc tách Người tố giác-5 khỏi FTX.
Trả 64.998 USD cho Holland Knight chủ yếu để soạn thảo thỏa thuận dàn xếp với người tố cáo.
760.000 USD cho Silver Miller Law chủ yếu để tư vấn về các vấn đề pháp lý và cáo buộc tố giác.
Cho Pavel Pogodin vay 1 triệu USD như một phần của thỏa thuận dàn xếp liên quan đến việc bác bỏ khiếu nại của người tố cáo. Sau đó, anh ta bị cáo buộc đã ký hai hợp đồng với FTX với tổng trị giá 3,3 triệu USD và cuộc điều tra lưu ý rằng "không có bằng chứng nào cho thấy Pogodin từng cung cấp bất kỳ dịch vụ pháp lý nào cho Tập đoàn FTX."
Trả cho "Công ty luật-8" 200.000 USD mỗi tháng trong 5 năm để giải quyết các khiếu nại của Người tố giác-1. Tác phẩm duy nhất được cho là đã tạo ra là một bản ghi nhớ dài ba trang do một người không phải luật sư chuẩn bị.
Các công ty luật được cho là thường xuyên được hướng dẫn bỏ qua việc thẩm định các khoản đầu tư theo kế hoạch vào Tập đoàn FTX. Ví dụ: một công ty luật đã giúp FTX mua lại HiveEx của Úc có thể nhận được "phí giới thiệu" từ việc giúp FTX tìm các mục tiêu đầu tư này hoặc hỗ trợ FTX theo cách khác.
Trong trường hợp này, “cuối cùng, vai trò của Công ty Luật-5 đã mở rộng để bao gồm các thỏa thuận đàm phán nhằm tránh dư luận tiêu cực đối với Tập đoàn FTX. Ví dụ, vào tháng 7 năm 2021, Công ty Luật-5 đã sắp xếp để Công ty Quần đảo Cayman 707, 016 Ltd. thanh toán. các chủ nợ của người có ảnh hưởng đến tiền điện tử người Úc Alex Saunders, người bị cáo buộc sử dụng tiền vay để giao dịch trên FTX.com mà anh ta đã thua kiện.
“Để giảm thiểu mọi thiệt hại về danh tiếng và tránh các vụ kiện tụng có thể xảy ra, FTX Trading đã cho Saunders vay 13,2 triệu USD thông qua 707.016 Ltd. để giúp Saunders trả nợ. Một đối tác tại Công ty Luật-5, địa chỉ liên hệ chính của Tập đoàn FTX tại. cá nhân công ty đã nhận được ít nhất 727.402 USD tiền 'phí giới thiệu' để tư vấn về một số thương vụ mua lại nhất định."
(Chi tiết bài viết xem: Genesis Block Ventures vướng vào FTX)
Một công ty luật khác đã được thuê “để xử lý các phản hồi đối với các yêu cầu tài liệu từ SEC và CFTC liên quan đến mối quan hệ Tether/Bitfinex.” Thật không may, có thể do việc sử dụng Signal nên không thể tìm thấy một số tài liệu liên quan đến thao túng thị trường.
Một số công ty luật đã đặt ra câu hỏi về cách hành xử của lãnh đạo FTX, trong đó Skadden Arps Slate Meagher Flom được cho là đã liên tục cảnh báo về “các khoản quyên góp chính trị không được tiết lộ cho FTX.US”.
ngân hàng
FTX đã phải vật lộn để duy trì khả năng tiếp cận ngân hàng ổn định và cởi mở, dựa vào một loạt thông tin sai lệch để duy trì khả năng tiếp cận ngân hàng của mình. Những tuyên bố đó bao gồm việc không "chỉ định chính xác tất cả các tài khoản FBO." Ngoài ra, họ thường trộn lẫn tiền của khách hàng và công ty trong tài khoản của mình.
Salame bị cáo buộc đã can thiệp để giúp Deltec Bank and Trust giải quyết "vấn đề vốn" bằng cách phát hành hai khoản vay trị giá 50 triệu USD liên quan đến Salame, Alameda và hai công ty khác, Deltec International Group (Deltec) và Norton Hall Ltd. (Norton Hall). Cuộc điều tra kết luận rằng các khoản vay nhằm mục đích giảm bớt các vấn đề về vốn của Deltec đồng thời đảm bảo rằng Deltec do đó mắc nợ Tập đoàn FTX và các kỳ phiếu liên quan được cấu trúc để che giấu vai trò của Alameda trong các khoản vay.
FTX và Alameda Research cũng đang hợp tác với Deltec về Ngân hàng Moonstone. “Mặc dù Ngân hàng Moonstone là một ngân hàng khu vực nhỏ với tài sản chỉ vài triệu đô la, tổ chức nợ Alameda Research Ventures đã đầu tư 11,5 triệu đô la vào công ty cổ phần của Ngân hàng Moonstone, FBH Corporation. Trong khi các cuộc thảo luận xung quanh chương trình đặt cược không thành công thì Tập đoàn FTX. tổ chức FTX Trading vẫn có 50 triệu USD trong tài khoản Ngân hàng Moonstone.”
(Xem bài viết để biết chi tiết: Độc quyền: Ngân hàng Moonstone giải thích mối quan hệ với Alameda Research)
Đầu tư xấu
Alameda Research và các nhóm FTX khác là những nhà đầu tư tồi, bỏ qua việc thẩm định và đổ tiền vào các dự án có rủi ro rất lớn.
Những khoản đầu tư đó bao gồm Embed, một công ty thanh toán bù trừ chứng khoán được mua lại với giá 300 triệu USD, nhưng khi bất động sản này được rao bán, giá thầu cao nhất chỉ là 1 triệu USD do người sáng lập công ty đưa ra. Báo cáo cho biết FTX “đã tiến hành thẩm định tối thiểu”.
Trong một trường hợp khác, Tập đoàn FTX đã chi 376 triệu USD để mua lại DAAG, mặc dù công ty này không phải là một doanh nghiệp hoạt động tích cực và việc mua lại “không bao gồm các quyền đối với tài sản trí tuệ quan trọng”. Cơ quan bất động sản nhận thấy "việc mua bán không thể tiến hành vì công ty không có bất kỳ tài sản có thể bán được đáng kể nào".
Một số khoản đầu tư nhất định có những lý do quan trọng khác, chẳng hạn như “Tập đoàn FTX đã mua lại gần như toàn bộ cổ phần tài chính của Genesis Block, nhưng gần như toàn bộ cổ phần của Genesis Block đã được chuyển giao cho các đơn vị do người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Genesis Block kiểm soát”.
Genesis Block được phát hiện có liên quan đến tài khoản “Người bạn Hàn Quốc” của FTX.
(Chi tiết bài viết xem tại: Genesis Block: FTX in Thai Lan)
Modulo Capital là một quỹ đầu tư có mối quan hệ lãng mạn khác, với khoản đầu tư 500 triệu USD.
Genesis Digital Assets, được gọi là Venture Investment-1 trong báo cáo, đã nhận được khoảng 1 tỷ USD, nhưng các thành viên liên quan đến Genesis Digital Assets được cho là "biết rằng có thể có những điểm không chính xác trong báo cáo tài chính và tài liệu định giá của công ty cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng."
“Người ta cũng phát hiện ra rằng những người đồng sáng lập của Venture Investment-1 đã có liên quan đến hành vi phạm tội ở Kazakhstan. Bất chấp các vấn đề được xác định trong quá trình thẩm định của FTX Group, FTX Group vẫn chọn đầu tư.”
Nhìn chung, báo cáo nhắc lại rằng FTX là một doanh nghiệp tội phạm có nhiều hành vi vô trách nhiệm và không phù hợp, đồng thời nhiều giám đốc điều hành và luật sư đã làm việc cực kỳ chăm chỉ để duy trì hoạt động của FTX.
