Hàm ý: Kịch bản này thường phản ánh một giao dịch gây sợ hãi khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của đồng đô la Mỹ nhưng lại lo ngại về triển vọng kinh tế Mỹ.
• Quản lý rủi ro:
Tích cực: Đồng đô la mạnh mang lại nơi trú ẩn an toàn.
• Tiêu cực: Lợi suất thấp hơn báo hiệu mối lo ngại về tăng trưởng kinh tế, có khả năng dẫn đến lợi nhuận đầu tư giảm.
• Hành động: Cân bằng danh mục đầu tư với các tài sản phòng thủ và xem xét phòng ngừa rủi ro tiền tệ. Nhìn vào trái phiếu chất lượng cao và cổ phiếu trả cổ tức.
DXY giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng
• Ý nghĩa: Sự kết hợp này có thể chỉ ra sự lạc quan về tăng trưởng toàn cầu nhưng lo ngại về điều kiện kinh tế Hoa Kỳ hoặc lạm phát gia tăng.
• Quản lý rủi ro:
• Tích cực: Lợi suất tăng có thể có lợi cho các lĩnh vực tài chính và đồng đô la yếu hơn có thể thúc đẩy xuất khẩu của Hoa Kỳ.
• Tiêu cực: Nỗi lo lạm phát có thể làm xói mòn sức mua và tác động tiêu cực đến tâm lý người tiêu dùng.
• Hành động: Đầu tư vào các chứng khoán được bảo vệ khỏi lạm phát (TIPS) và các lĩnh vực được hưởng lợi từ tăng trưởng toàn cầu. Xem xét các cổ phiếu hàng hóa và năng lượng thường hoạt động tốt trong môi trường lạm phát.
