鬼族研习社

‼️Mỗi ngày vào lúc 3 giờ chiều sẽ có livestream (nghỉ ngày sẽ tạm dừng)
——————————
‼️Trong phòng chat có trải nghiệm sao chép BTC
——————————
🌹Tài khoản công khai:鬼族研习社BTC

Mở cửa thị trường Mỹ xác nhận đợt bán tháo toàn cầu đã lan tới đất Mỹ. Nasdaq mở cửa giảm 2.36%, có lúc tụt hơn 500 điểm. Chỉ số bán dẫn Philadelphia lao dốc 7%, lập kỷ lục giảm mạnh nhất trong một ngày, 30 cổ phiếu thành phần đều giảm. Chip lưu trữ trở thành khu vực thiệt hại nặng nề, SanDisk giảm 12.25%, Micron giảm 10.97%. ARM, Qualcomm giảm hơn 7%, ASML, AMD giảm hơn 6%, TSMC giảm 6.17%. Bảy ông lớn phân hóa, Microsoft, Apple tăng hơn 1%, nhưng Tesla giảm 4%, Nvidia giảm hơn 3%.

BTC spot ETF đã có 12 ngày ròng rạc rút vốn, lập kỷ lục dài nhất từ khi sản phẩm ra mắt. Trong 10 ngày, gần 3 tỷ USD đã chảy ra, tổng tài sản quản lý từ 104 tỷ USD giảm xuống còn 80.2 tỷ USD, tổng cộng đã rút ra hơn 35 tỷ USD, IBIT đã rút ra hơn 3 tỷ USD, dòng tiền tổ chức vẫn đang rút lui nhanh chóng.

Phía hợp đồng tương lai đã thanh lý khoảng 1.8 tỷ USD, thanh lý với đòn bẩy cao vượt quá 1.1 tỷ USD, tăng mạnh so với 500 triệu USD trước đó, thanh lý vị thế long với đòn bẩy còn lâu mới kết thúc. Dữ liệu trên chuỗi đang xấu đi, 10.2 triệu BTC đang trong tình trạng thua lỗ, vị thế có lãi đã giảm xuống dưới đường xu hướng 15 năm, áp lực bán từ nhà đầu tư dài hạn và rút vốn từ ETF tạo thành áp lực bán kép.

BTC tạm giữ trên mức đáy 61862 USD, mức hỗ trợ 62000 đã trụ vững trước cú sốc đầu tiên từ mở cửa thị trường Mỹ, nhưng với việc ETF vẫn tiếp tục rút vốn, thanh lý hợp đồng tương lai gia tăng và thua lỗ trên chuỗi mở rộng, mức hỗ trợ vẫn còn yếu.

Nếu ngành bán dẫn tiếp tục yếu kém sẽ kéo theo tâm lý rủi ro chung, nếu 62000 bị phá vỡ, việc kiểm tra 60000 sẽ diễn ra nhanh chóng. $BTC

Trump đã đăng bài vào ngày 23 tháng 6, cho biết Iran đã "hoàn toàn đồng ý" với việc chấp nhận các cuộc kiểm tra hạt nhân ở cấp độ cao nhất trong thời gian dài và thậm chí là vĩnh viễn, nếu không đồng ý thì đàm phán sẽ chấm dứt.

Cùng lúc đó, ông thông báo rằng dựa trên "những nhượng bộ" của Iran, đồng ý giữ cho eo biển mở, và tàu chiến Mỹ đang trong tư thế sẵn sàng, có thể tái phong tỏa nếu cần thiết. Tài sản sẽ được giải phóng và gửi vào tài khoản quản lý dưới sự kiểm soát của Mỹ, chỉ dành cho việc mua thực phẩm và vật tư y tế từ Mỹ.

Tuy nhiên, Iran đã phản bác mạnh mẽ! Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Baghaei cho biết hiện chưa có kế hoạch cho nhân viên IAEA kiểm tra các cơ sở hạt nhân bị thiệt hại. Đại diện thường trú của Iran tại Liên Hợp Quốc ở Geneva, Bahreini, cũng đã bác bỏ tuyên bố của phía Mỹ, cho biết hiện chưa có quyết định nào như vậy, thậm chí không có cả cuộc thảo luận nào về vấn đề này. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Iran, Hemati, cũng cho biết theo bản ghi nhớ đã ký, không có nghĩa vụ phải mua nông sản từ Mỹ.

Sự khác biệt trong kiểm tra hạt nhân là đoạn đứt thứ ba công khai kể từ khi ký kết thỏa thuận, trước đó, mâu thuẫn tập trung vào quyền quản lý eo biển và mục đích sử dụng doanh thu dầu mỏ. Về phía eo biển, Bahreini xác nhận rằng sẽ hoàn toàn mở cửa cho tàu thương mại trong 60 ngày mà không thu phí. Từ ngày 22 tháng 6, ít nhất 36 tàu thương mại đã vượt qua eo biển, đạt mức cao nhất trong một ngày kể từ khi xảy ra xung đột vào cuối tháng 2, phục hồi gần một phần ba so với trước chiến tranh.

Iran và Oman đã phát biểu một tuyên bố chung về cơ chế quản lý và tiêu chuẩn phí trong tương lai của eo biển, sẽ tiến hành thương thảo.

Về thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 7.87%, Nasdaq giảm 2.21%. Dữ liệu liên quan cho thấy, các trader đã chuyển từ kỳ vọng một lần tăng lãi suất cách đây hai tuần sang đặt cược vào hai lần tăng lãi suất trong năm nay.

Ba điểm khác biệt song song xấu đi làm cho việc thực hiện thỏa thuận trở nên mong manh. Eo biển mở trong 60 ngày là một biện pháp giảm rủi ro ngắn hạn, nhưng nếu sự khác biệt trong kiểm tra hạt nhân dẫn đến việc đàm phán bị đổ vỡ, có thể tái khởi động phong tỏa.

BTC vẫn yếu ở khu vực 62000 USD; trước dữ liệu PCE, bất kỳ sự lùi bước nào của Mỹ-Iran hoặc sự gia tăng kỳ vọng tăng lãi suất đều có thể đẩy nhanh việc thử nghiệm mức 60000-60400 USD. $BTC

Thượng viện Mỹ đã thông qua nghị quyết quyền chiến tranh với tỷ lệ 50 phiếu thuận và 48 phiếu chống, yêu cầu Trump rút quân khỏi Iran. Trước đó, Hạ viện cũng đã thông qua cùng một văn bản với tỷ lệ 215-208. Đây là lần đầu tiên kể từ khi Luật Quyền Chiến Tranh năm 1973 được ban hành, cả hai viện quốc hội đồng thời thông qua nghị quyết buộc tổng thống chấm dứt các hoạt động quân sự.

Có 4 thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa đã đảo ngược lập trường và bỏ phiếu ủng hộ, phá vỡ sự ủng hộ thống nhất trước đó của đảng Cộng hòa đối với chính sách quân sự của Trump. Nhà Trắng đã trực tiếp phủ nhận hiệu lực của nghị quyết, với lý do chính là Luật Quyền Chiến tranh tự nó vi hiến, và Mỹ đã đạt được lệnh ngừng bắn vào ngày 7 tháng 4, nghĩa là bối cảnh áp dụng nghị quyết đã không còn nữa. Về mặt pháp lý, luật năm 1973 quy định rằng các nghị quyết như vậy không cần chữ ký của tổng thống để có hiệu lực, nhưng án lệ của Tòa án Tối cao năm 1983 yêu cầu phải có quy trình chữ ký của tổng thống, dẫn đến tình trạng bế tắc pháp lý, hiện không có chủ thể đủ điều kiện nào có thể khởi kiện yêu cầu thi hành.

Dù vậy, nghị quyết này đã làm giảm đáng kể không gian chính trị của Nhà Trắng trong việc khởi động lại các hoạt động quân sự và phân bổ ngân sách quân sự đối với Iran. Trump trước đó đã công khai tuyên bố nếu đàm phán bị cản trở sẽ không loại trừ khả năng khởi động lại các cuộc tấn công quân sự, nhưng giờ đây chi phí chính trị cho lựa chọn này đã tăng lên đáng kể. Các cuộc khảo sát ở Mỹ cho thấy chỉ có 25% người Mỹ đồng ý với giá trị đầu tư vào cuộc chiến ở Iran, hơn một nửa lo ngại việc ngừng bắn khó có thể duy trì.

Ngoài ra, lãnh đạo đảng Cộng hòa tại Thượng viện, ông Schumer, xác nhận rằng thỏa thuận hòa bình tiếp theo giữa Mỹ và Iran phải được trình lên Quốc hội để xem xét theo Luật Kiểm tra Thỏa thuận Hạt nhân Iran năm 2015. Điều này tạo ra biến số quan trọng cho khả năng thỏa thuận có thể thực sự thành công hay không.

Đối với BTC, nghị quyết này đã giảm thiểu rủi ro đuôi trong việc khởi động lại chiến sự Mỹ-Iran, trong ngắn hạn có phần tích cực, sự không chắc chắn về địa chính trị đã giảm bớt. Tuy nhiên, thỏa thuận hòa bình phải qua sự xem xét của Quốc hội, có nghĩa là con đường thực thi sẽ dài hơn và không chắc chắn hơn. Nếu các điều khoản bị sửa đổi lớn hoặc bị phủ quyết trong thời gian xem xét, có thể làm tăng giá địa chính trị. BTC hiện đang giữ vững trên mức 62000 USD, đây vẫn là ranh giới phân định giữa xu hướng tăng và giảm trong ngắn hạn. Thị trường đang có tâm lý chờ đợi mạnh mẽ trước dữ liệu PCE, nghị quyết này chủ yếu ảnh hưởng đến thị trường ở khía cạnh tâm lý, tạm thời không thay đổi cấu trúc kỹ thuật. $BTC

Chu kỳ thanh lý lệnh mua đang sâu sắc hơn, tín hiệu đầu hàng của những nhà đầu tư dài hạn đã xuất hiện.

Một cá voi trên nền tảng Hyperliquid, thông qua 7 địa chỉ, đã nắm giữ tổng cộng 415 triệu USD lệnh mua, bao gồm 120,000 ETH và 2,000 BTC, hiện đang chịu lỗ chưa thực hiện là 91.46 triệu USD. Giá vào trung bình của BTC là 72,134 USD, hiện tại đang lỗ khoảng 10,000 USD, chưa kích hoạt việc thanh lý cưỡng bức.

Tổng lỗ chưa thực hiện của các chiến lược đầu tư tiền mã hóa của các tổ chức lên tới 10.47 tỷ USD, lỗ thực hiện của BTC đã tăng lên 889 triệu USD, đạt mức cao nhất kể từ khi FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022.

Thị trường đang trải qua chu kỳ thanh lý lệnh mua sâu nhất kể từ sự kiện FTX, và tình trạng đầu hàng đang diễn ra mà không gần kết thúc.

Tín hiệu quan trọng là công ty MicroStrategy đã phá vỡ nguyên tắc "không bán" bằng cách bán ra 32 BTC, tỷ lệ lỗ chưa thực hiện của các nhà đầu tư dài hạn BTC đã đạt 15.5%, tương ứng với việc đầu hàng của các thợ mỏ trước đó và việc bán tháo của các cá voi trên 7 năm, cho thấy áp lực bán đã lan rộng từ việc thanh lý đòn bẩy ngắn hạn sang giai đoạn đầu hàng của những nhà đầu tư dài hạn.

Nếu vị thế cá voi 415 triệu USD bị thanh lý cưỡng bức, sẽ gây ra áp lực bán dây chuyền, giá vào trung bình 72,134 USD có nghĩa là trước khi hồi phục đến mức giá này sẽ có áp lực giải tỏa lớn từ những nhà đầu tư kẹt vốn, lỗ 10.47 tỷ USD của các tổ chức cũng có xu hướng hồi phục để giảm thiểu rủi ro. Lỗ thực hiện đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022, xác nhận rằng độ sâu của sự đầu hàng đã gần đến cực hạn nhưng chưa hoàn tất việc thanh lý.

62,000 USD là mức phân định ngắn hạn giữa lệnh mua và bán, vùng 60,400-60,000 USD phía dưới là mức kiểm tra tiếp theo. Trước dữ liệu PCE, không khuyến nghị dồn vốn lớn để bắt đáy. $BTC

Tin nóng, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đã giảm mạnh 8.3% trong phiên giao dịch, dẫn đến việc kích hoạt cơ chế ngắt mạch, tạm dừng giao dịch trong 20 phút, KOSDAQ cũng đồng loạt kích hoạt Sidecar ngắt mạch, tạm dừng giao dịch có chương trình trong 5 phút. Đây là mức giảm mạnh nhất trong một ngày của thị trường chứng khoán Hàn Quốc kể từ tháng 6. SK Hynix giảm hơn 11%, Samsung Electronics giảm hơn 8%, Hyundai Motors và Kia lần lượt giảm hơn 11% và 8%. Ngoại quốc trong một ngày đã bán ròng hơn 1.3 tỷ USD, quy mô rút vốn tích lũy trong tháng 6 đã vượt xa bất kỳ tháng nào trong năm nay.

Nguyên nhân chính của sự lao dốc này là do trước đó giá cổ phiếu chip AI tăng trưởng cực đoan, SK Hynix vừa mới vượt qua Samsung để trở thành công ty có giá trị nhất Hàn Quốc, bong bóng định giá cộng với ETF bán dẫn có đòn bẩy cao đã làm tăng sự biến động. Cơ quan quản lý tài chính hàng đầu của Hàn Quốc đã công khai chỉ trích các ETF đòn bẩy theo dõi cổ phiếu bán dẫn hàng đầu rằng "ngoài việc khiến nhà đầu tư thua lỗ không có chức năng nào khác", và đang chuẩn bị các biện pháp ổn định thị trường.

Hàn Quốc là một trong ba thị trường giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, việc KOSPI giảm mạnh đã khiến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư bán lẻ giảm mạnh.

Tài sản tiền điện tử và các tài sản rủi ro ở châu Á có sự tương tác rõ rệt, tất cả đều chịu áp lực.

Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi cho thấy những con cá voi lớn đã giữ từ 7 năm trở lên đang liên tục bán ra với tốc độ khoảng 1000 đồng mỗi giờ, mặc dù đây là việc chốt lời theo quy luật, nhưng lại tạo ra sự cộng hưởng với áp lực bán từ các nhà đầu tư bán lẻ Hàn Quốc.

Sự không chắc chắn nằm ở mức độ của các biện pháp ổn định quản lý! Nếu Hàn Quốc hạn chế ETF đòn bẩy hoặc ban hành lệnh cấm bán khống, có thể nhanh chóng ổn định. Nếu để tự do rơi tự do, nỗi sợ hãi có thể lan rộng đến Nhật Bản và các khu vực rộng lớn hơn. Hơn nữa, hôm nay việc bán tháo ở châu Á diễn ra trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, nếu thị trường Mỹ giảm theo thì áp lực bán trên thị trường tiền điện tử sẽ càng gia tăng.

Sự kiện ngắt mạch ở Hàn Quốc thường mang lại tình trạng bán tháo ngắn hạn, nhưng sẽ không thay đổi xu hướng trung hạn, trong giao dịch tạm thời quan sát, chờ đợi tín hiệu quản lý và diễn biến mở cửa của thị trường Mỹ. $BTC

Sau khi đạt được thỏa thuận giai đoạn giữa Mỹ và Iran, quyền kiểm soát Eo biển Hormuz đã được chuyển giao cho Tehran và bước vào giai đoạn thực thi. Trong 24 giờ qua, đã có 24 tàu thương mại hoàn thành việc qua lại, tương đương với mức trung bình của ba ngày trước đó, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình 140 tàu trước khủng hoảng, cho thấy sự phục hồi vận tải diễn ra chậm chạp.

Về việc ngừng bắn giữa Israel và Lebanon, hai bên Mỹ và Iran đã quyết định gia hạn thời gian ngừng bắn thêm 60 ngày và thành lập "nhóm phối hợp giảm xung đột" để điều phối tình hình căng thẳng giữa Hezbollah và Israel. Tuy nhiên, Bộ trưởng Quốc phòng Israel, Katz, đã rõ ràng tuyên bố rằng các hành động của quân đội Israel "không bị hạn chế", và việc Israel không phối hợp vẫn là rủi ro lớn nhất.

Sự phản kháng chính trị nội bộ của Mỹ bắt đầu xuất hiện. Thượng nghị sĩ Ted Cruz và Roger Wicker đã công khai đặt câu hỏi về các điều khoản của thỏa thuận đối với Iran là quá nhân nhượng và gây tổn hại đến an ninh khu vực. Nếu các thành viên quốc hội cứng rắn phát động một cuộc tấn công lập pháp hoặc gây áp lực lên chính quyền, việc thực thi lộ trình 60 ngày sẽ đối mặt với sự không chắc chắn thêm.

Cuối cùng, việc phục hồi chậm chạp của lưu thông qua eo biển cho thấy rủi ro địa chính trị, có thể chỉ từ từ giảm bớt chứ không phải là nhanh chóng dọn dẹp. Việc gia hạn ngừng bắn là tín hiệu tích cực, nhưng ba rủi ro: kháng cự nội bộ của Mỹ, sự không phối hợp của Israel, và sự khác biệt giữa quân đội và chính trị Iran vẫn chưa được loại bỏ.

Sắp tới, dữ liệu PCE vào ngày 25 tháng 6 sẽ là chất xúc tác hướng đi tiếp theo. Không nên dồn vốn lớn trước khi ba rủi ro được loại bỏ. $BTC

Từ ngày 21-22 tháng 6, Mỹ và Iran đã tổ chức vòng đàm phán cấp cao đầu tiên tại núi Biel ở Thụy Sĩ, kéo dài khoảng 18 giờ. Phó Tổng thống Mỹ Vance cho biết cuộc đàm phán "đã đạt được tiến bộ lớn trong vài giờ qua".

Những bên trung gian Qatar và Pakistan đã phát hành tuyên bố chung, xác nhận kết thúc cuộc đàm phán.

Phía Iran tiết lộ đã đạt được 5 điểm chính:
① Thành lập ba nhóm làm việc (vấn đề hạt nhân, trừng phạt, cơ chế giám sát).
② Iran và Qatar ký biên bản ghi nhớ thực thi giải phóng tài sản.
③ Phía Mỹ cấp giấy miễn trừng phạt dầu mỏ/hóa dầu Iran trong vòng 60 ngày.
④ Các bên đồng ý đạt được lộ trình thỏa thuận cuối cùng trong 60 ngày.
⑤ Thiết lập đường dây nóng tại eo biển Hormuz và nhóm "giảm leo thang xung đột" tại Liban.

Điều quan trọng nhất là, điều khoản 13 của biên bản ghi nhớ có bốn điều kiện tiên quyết,① Ngừng bắn toàn diện (đặc biệt là tại mặt trận Liban), gỡ bỏ phong tỏa trên biển,③ Giải phóng tài sản,④ Miễn trừ dầu mỏ, tất cả phải được thực hiện, Iran mới vào giai đoạn đàm phán cuối cùng.

Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran đã khẳng định rằng Mỹ "hoặc là không thể, hoặc là không muốn thực hiện" điều này, tức là ngừng bắn tại Liban, vì Israel vẫn đang tiếp tục vi phạm cam kết.

Hiện tại, cuộc đàm phán đang bị mắc kẹt ở bốn điểm:
① Eo biển Hormuz. Bộ trưởng Ngoại giao Iran cho biết "phong tỏa đã được gỡ bỏ", nhưng quân đội vẫn khẳng định eo biển vẫn đóng, lưu lượng giao thông bằng không. Đường dây nóng đã được thiết lập, nhưng giao thông thực tế vẫn chưa được khôi phục.
② Ngừng bắn tại Liban. Iran thông qua "nhóm giảm leo thang xung đột" chính thức tham gia vào cấu trúc an ninh tại Liban, Israel bị loại trừ. Tuy nhiên, Tổng tham mưu trưởng quân đội Israel cho biết các hoạt động quân sự "vẫn đang tiếp tục", Netanyahu đã ra lệnh cho quân đội không rút quân trong giai đoạn này. Hai ngày 19-20, không quân Israel đã không kích khiến hàng trăm người thiệt mạng.
③ Nội dung thỏa thuận. Hiện tại chỉ có năm điểm chính do Iran đơn phương công bố, bên trung gian vẫn chưa phát hành toàn văn, phía Mỹ cũng chưa xác nhận độc lập.
④ Đe dọa của Trump gây ra cơn sóng gió ngoại giao. Trump cảnh báo nếu Iran không ngừng hỗ trợ Hezbollah Liban, Mỹ sẽ "lại mạnh tay tấn công" Iran. Đoàn đại diện Iran từng rời phòng họp để phản đối, yêu cầu Trump xin lỗi nếu không sẽ không tiếp tục đàm phán chính thức.

Nói một cách đơn giản, khung đã được thiết lập, nhưng mọi thứ đều bị kẹt lại. Eo biển chưa thông, ngừng bắn yếu ớt, Israel bị loại trừ, Trump lại phát đe dọa. Bốn điều kiện tiên quyết trong điều khoản 13 chưa được hiện thực hóa, thì thỏa thuận cuối cùng sẽ không thể khởi động. $BTC

Trước tiên, nhìn vào phần địa chỉ cá voi $BTC trên biểu đồ, tình hình tuần trước thực sự không khả quan lắm, suốt một tuần đã rút ròng 1471 đồng, và đã liên tiếp hai tuần là tình trạng rút ròng. Hôm qua với sự phục hồi nhẹ của giá, lại tiếp tục rút ra 1144 đồng. Điều này khó mà không tạo ra ảo giác rằng liệu giá có thể khôi phục lại trật tự tăng giá hay không? Nhìn chung thì có vẻ hơi khó khăn.

Tuy nhiên, dựa vào dữ liệu ETF BTC giao ngay, mặc dù vẫn ở trạng thái rút ròng, nhưng lượng này đang giảm mạnh. Đây là một hiện tượng tích cực. Nhưng điều này không có nghĩa là ETF không tiếp tục rút ra ngoài. Nếu giá lại rơi vào tình trạng giảm mạnh, có lẽ tình hình bán tháo của ETF cũng sẽ tăng lên lần nữa.

Lúc này, có một số anh em không khỏi thắc mắc, liệu giá tăng hay giảm ảnh hưởng đến dữ liệu? Hay dữ liệu lại ảnh hưởng đến giá tăng giảm? Đây là một mối quan hệ hai chiều. Dữ liệu chỉ để tham khảo. Nếu giá có sự tăng rõ rệt hoặc giảm rõ rệt, thì phía sau đó có hành vi của các quỹ lớn, điều này cũng sẽ phản ánh trên dữ liệu, có lẽ là đồng nhất. Ví dụ, nếu giá giảm rõ rệt, ngày hôm sau xem dữ liệu, gần như chắc chắn sẽ không khả quan. Nhưng động thái của địa chỉ cá voi trên chuỗi có thể mang ý nghĩa cảnh báo nào đó, đặc biệt là trạng thái rút ròng của ngày hôm trước. Hoặc là trạng thái rút ròng lớn.

Quay trở lại với thị trường, dựa trên xu hướng hiện tại, tôi có vài quan điểm như sau:

1. Giá chỉ có thể có khả năng tiếp tục tăng nếu vượt qua được ngưỡng 65000, tức là khôi phục lại trật tự tăng giá ban đầu.

2. Vị trí phòng thủ của phe bò chỉ ở ngưỡng 63000. Nếu giá phá vỡ hiệu quả ở đây, có lẽ nghĩa là thị trường sẽ giảm. Lúc đó, có khả năng sẽ nhìn xuống ngưỡng 61000 thậm chí 60000.

3. Trong ngắn hạn, có thể vẫn đang trong quá trình phục hồi. Chỉ cần phe bò giữ vững ngưỡng 63500, thì có khả năng sẽ tấn công lên ngưỡng 65000. Đây chính là phương diện mạnh yếu của phe bò. Nếu tấn công thành công, phe bò sẽ mạnh lên. Nếu tấn công thất bại, gặp phải kháng cự và giảm trở lại, khả năng phục hồi sẽ kết thúc và chuyển sang giảm.

Tóm lại, chỉ mang tính chất tham khảo.