Buộc thanh lý là gì?

Thanh lý là một tình huống phổ biến trong các giao dịch tài chính. Ý nghĩa truyền thống của nó đề cập đến quá trình vô tình chuyển đổi tài sản thành tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền (đồng tiền ổn định). Đây là cơ chế thị trường được sử dụng để thoát khỏi các vị thế có đòn bẩy, trong đó việc thanh lý bắt buộc diễn ra tự động khi nhà giao dịch không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Nhưng trong giao dịch hợp đồng, việc buộc phải thanh lý là điều bạn phải tránh bằng mọi giá.

Sàn giao dịch Binance - sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, đăng ký để nhận hoàn tiền hoa hồng 20%.

Binance: Nhấp vào liên kết đăng ký Binance và giới thiệu mã XSGEK3VL

Đăng ký Binance: https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=XSGEK3VL (giảm 20% hoa hồng) hoặc tham khảo hướng dẫn đăng ký Binance. Đối với hợp đồng giao ngay, 20% sẽ tự động được trả lại mỗi giờ.

Trong giao dịch tiền điện tử, việc thanh lý thường xảy ra trong giao dịch tương lai hoặc ký quỹ. Khi tài khoản của nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ duy trì, nền tảng giao dịch sẽ tự động bán tài sản mà họ nắm giữ để bù lỗ hoặc trả các khoản vay. Mục đích của việc này là để ngăn số dư tài khoản trở nên âm và đảm bảo lợi ích của nền tảng và các nhà giao dịch khác.

Quá trình thanh lý có thể chậm hoặc nhanh tùy thuộc vào quy định của sàn giao dịch và đòn bẩy được sử dụng trong giao dịch. Với đòn bẩy thấp hơn, có thể cần phải có biến động giá lớn hơn để kích hoạt thanh lý. Nhưng trong trường hợp đòn bẩy cao, ngay cả những thay đổi nhỏ về giá cũng có thể dẫn đến việc buộc phải thanh lý, vì điều này làm tăng rủi ro cho nhà giao dịch.

Tại sao vị trí buộc phải được thanh lý?

Thanh lý bắt buộc xảy ra khi một nhà giao dịch không còn có thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ cho một vị thế có đòn bẩy do không đủ tiền trong tài khoản của họ. Để tránh bị buộc phải thanh lý, nhà giao dịch cần đặt tỷ lệ đòn bẩy hợp lý, đặt mức dừng lỗ và chú ý đến biến động của thị trường.

Những lý do khiến các nhà giao dịch có thể buộc phải thanh lý vị thế của mình thường là:

1. Ký quỹ không đủ: Khi số dư tài khoản của nhà giao dịch không thể đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì, việc thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt. Yêu cầu ký quỹ duy trì đề cập đến tỷ lệ giữa số dư ký quỹ và giá trị vị thế. Nếu tỷ lệ này thấp hơn yêu cầu tối thiểu do sàn giao dịch hoặc nền tảng quy định, việc thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt.

2. Rủi ro giao dịch đòn bẩy cao: Giao dịch đòn bẩy làm tăng cơ hội kiếm lợi nhuận cho nhà giao dịch nhưng cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ. Nếu nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức, ngay cả những biến động giá nhỏ cũng có thể dẫn đến việc không đủ tiền trong tài khoản để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì, dẫn đến việc buộc phải thanh lý.

3. Biến động thị trường: Biến động nghiêm trọng về giá thị trường có thể khiến vị thế của nhà giao dịch rơi vào trạng thái thua lỗ, dẫn đến không đủ tiền trong tài khoản để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì. Đặc biệt trong giao dịch đòn bẩy cao, biến động giá có thể nhanh chóng đẩy tiền trong tài khoản của nhà giao dịch xuống giá trị âm, dẫn đến việc buộc phải thanh lý.

4. Lỗi vận hành: Nhà giao dịch có thể gây mất vị thế do lỗi vận hành hoặc phán đoán sai, điều này có thể dẫn đến việc buộc phải thanh lý. Ví dụ: việc đặt mức dừng lỗ không hợp lý hoặc không đóng lệnh dừng lỗ kịp thời có thể dẫn đến tổn thất vị thế ngày càng gia tăng và cuối cùng dẫn đến việc buộc phải thanh lý.