Dữ liệu trực tuyến chính xác là một thách thức nhưng chúng là chìa khóa để ước tính hoạt động thực tế và khối lượng giao dịch. Stablecoin là một thước đo hoạt động chính, cả về khối lượng giao dịch và giao dịch.

Hoán đổi phi tập trung, khai thác thanh khoản và cho vay yêu cầu tương tác trên chuỗi với các hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đó không phản ánh các khoản thanh toán giao dịch. Một nghiên cứu gần đây của Bloomberg và Allium Labs cho thấy khối lượng stablecoin thường không được báo cáo chính xác, với khoảng 90% hoạt động được thúc đẩy bởi các hành động tự động hoặc bot.

Báo cáo chuỗi khối TRON Hoạt động USDT cao điểm

Báo cáo chính xác có thể gặp vấn đề khi một bộ tiền được sử dụng trong nhiều giao dịch, dẫn đến việc tính hai lần. Khi các giao dịch stablecoin đạt đến cấp độ của Visa, rõ ràng là cần phải nghiên cứu thêm.

7/ Khi bộ lọc này được áp dụng, khối lượng stablecoin trên chuỗi được điều chỉnh trong 30 ngày qua là 265 tỷ USD thay vì 2,65 nghìn tỷ USD. Mặc dù phương pháp này còn lâu mới hoàn hảo, nhưng 265 tỷ USD còn lại mà chúng tôi xem là ước tính chính xác hơn về khối lượng thanh toán do người dùng cuối khởi xướng.

- Cuy Sheffield (@cuysheffield) Ngày 25 tháng 4 năm 2024

Tuy nhiên, người thật hoặc các khu định cư có thể không bị ràng buộc với khối lượng giao dịch được báo cáo. Sự khác biệt dễ thấy nhất là giữa khối lượng chưa điều chỉnh và khối lượng đã điều chỉnh, dựa trên phương pháp của Visa và Allium. Giá trị được điều chỉnh là khoảng 10% giá trị chưa được điều chỉnh, dựa trên việc chuyển khoản lặp lại cùng một khoản tiền.

Stablecoin tồn tại trên một số blockchain với trọng tâm đặc biệt là DeFi. Các tài sản dựa trên TRON, bao gồm USDT dựa trên TRON, đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái, bên cạnh Ethereum.

Mạng TRON có số lượng và giá trị giao dịch được báo cáo lớn nhất. USDT dựa trên TRON được cho là có giá trị 5,42 nghìn tỷ USD kể từ đầu năm 2023, với gần một tỷ giao dịch trong cùng thời gian đó.

Ở vị trí thứ hai, phiên bản Binance của USDT đã thực hiện khoảng 759,9 triệu USD giao dịch kể từ năm 2023, mặc dù giá trị chỉ là 671 tỷ USD. Mức độ hoạt động cao có thể biểu thị một số giao dịch là thanh toán vi mô hoặc được tự động hóa bởi bot.

Khối lượng Stablecoin trên hai mạng lớn nhất

Hầu hết các blockchain L1 và L2 nổi bật đều đã ra mắt stablecoin, đặc biệt là USDT. Những phiên bản đó cung cấp các cặp phi tập trung hoặc đóng vai trò là tài sản thế chấp. Nhưng ngay cả vào năm 2024, stablecoin vẫn tập trung vào Ethereum và TRON, với mức tăng trưởng đáng chú ý hơn đối với Solana.

Hầu hết sự tăng trưởng nguồn cung đáng kể xảy ra thông qua việc in USDT dựa trên Ethereum hoặc TRON. Số liệu này cũng có thể được sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường và mức độ sẵn sàng giao dịch.

Stablecoin trên các blockchain khác chỉ có một phần nguồn cung và có khả năng ảnh hưởng hạn chế đến hoạt động.

Bot có gây hại cho không gian DeFi hoặc hỗ trợ tự động hóa không?

Việc sử dụng bot là một thực tế phổ biến trong giao dịch tiền điện tử. Một số tương tác với DEX hoặc hợp đồng thông minh quá nhanh để con người có thể sử dụng. Các hoạt động khác đã được tự động hóa để tránh những biến động thị trường không mong muốn.

Các giao dịch, bắn tỉa NFT hoặc tài sản thế chấp tự động không gây hại cho không gian DeFi mà thay vào đó làm tăng tiềm năng của nó. Ngay cả những người giao dịch mới bắt đầu cũng có thể tiếp xúc với tự động hóa bằng cách chọn mã thông báo bot Telegram.

Hoạt động DeFi đo lường cả giao dịch và ví hoạt động. Trong một số khoảng thời gian, giao dịch và giao dịch tăng lên mà không tăng số lượng người dùng. Sự khác biệt này có thể gợi ý việc sử dụng bot.

Hầu hết các giao thức phi tập trung không phản đối ngay việc sử dụng bot. Vấn đề duy nhất đối với hoạt động do bot điều khiển là trò chơi phi tập trung, nơi các nhà phát triển nhắm đến việc thu hút người dùng thực, bằng một chiếc ví duy nhất được gắn với danh tính đã được xác minh.

Nhưng với các dự án không yêu cầu KYC, nhiều ví và bot vẫn là một chiến lược khả thi.

Khối lượng bot không thực sự giả mạo

Khối lượng do bot điều khiển không nhất thiết là khối lượng giả. Trên thực tế, chúng có thể được gắn với ví cá nhân và hoạt động như một công cụ để giao dịch nhanh chóng. Các bot Telegram đang cạnh tranh để cung cấp các dịch vụ liền mạch đó, nơi người dùng không cần phải đặt hàng giao dịch theo cách thủ công.

Các dịch vụ tự động như BonkBot đã xử lý hơn 5,5 tỷ USD trong các giao dịch trọn đời. Bot cũng đã giúp thúc đẩy xu hướng mã thông báo meme mới nhất bằng cách giảm thiểu thời gian từ khi quyết định đến mua hàng.

Giao dịch bot diễn ra trên các mạng cung cấp lĩnh vực DeFi mạnh mẽ và phí giao dịch thấp. Các bot MEV và Telegram hoạt động trên Solana, Arbitrum, Base, Avalanche và Binance Smart Chain.