Trong bài viết này, chúng ta khám phá GMX, một DEX giao dịch vĩnh viễn phi tập trung cho phép bạn tận dụng đòn bẩy lên tới 50 lần trên nhiều loại tiền điện tử khác nhau như BTC, ETH và nhiều loại tiền thay thế khác.

Trong một thời gian ngắn, nền tảng này đã trở nên rất nổi tiếng trong thế giới DeFi nhờ các tính năng thú vị cho phép bạn hoạt động trong thị trường được mã hóa một cách rất đơn giản và hiệu quả.

Ngày nay GMX tự hào có TVL trị giá 500 triệu đô la và khối lượng tích lũy là 200 tỷ đô la kể từ khi thành lập.

Hãy cùng xem tất cả các chi tiết dưới đây.

GMX: DEX giao dịch tiền điện tử vĩnh viễn phi tập trung phổ biến nhất trong thế giới DeFi

GMX là một DEX phi tập trung cho phép giao dịch giao ngay và vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 50 lần đối với nhiều loại tiền điện tử như BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR, v.v.

Tại đây, người dùng có thể trao đổi tài sản trên chuỗi chỉ bằng cách kết nối ví không giám sát của họ hoặc họ có thể đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản bằng cách khóa tài sản thế chấp cho các giao dịch và kiếm phí giao dịch.

Ban đầu được sinh ra từ những người sáng lập ẩn danh dưới tên Gambit Finance và ra mắt trên Chuỗi BNB, sau đó nó được đổi tên thành GMX và ra mắt trên lớp 2 của Ethereum Arbitrum vào tháng 9 năm 2021.

Ngày nay, nó cũng đã mở rộng sang Avalanche và trở nên cực kỳ phổ biến trong DeFi, đặc biệt là với những người dùng đang tìm kiếm một nền tảng phi tập trung hiệu quả và hiệu suất cao.

Những con số đã nói lên điều đó: tính đến ngày 6 tháng 5 năm 2024 GMX có khối lượng trong 7 ngày qua là 1,25 tỷ đô la, khối lượng tích lũy là 199 tỷ đô la, TVL là 436 triệu đô la và phí tích lũy thu được là 308 triệu đô la.

Từ quan điểm kỹ thuật, GMX đã giới thiệu một cách mới để hình thành giao dịch phi tập trung trên DEX.

Trước hết, thay vì chọn kiến ​​trúc cổ điển của DEX với nhóm mã thông báo kép, GMX sử dụng nhóm thanh khoản duy nhất bao gồm 50% stablecoin (USDC, USDT, DAI, FRAX) và 50% còn lại là các mã thông báo khác nhau như ETH và BTC.

Tất cả người dùng giao dịch trên nền tảng đều rút ra từ nhóm tài nguyên mật mã này, trong đó giá trị của từng đồng tiền được bảo đảm bằng nguồn cấp giá của các nhà tiên tri Chainlink, đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của dữ liệu.

Loại nhóm đa tài sản này thuộc sở hữu của cộng đồng và còn được gọi là GLP: Các nhà cung cấp LP, bằng cách khóa tiền của họ trên GMX, sẽ nhận được số lượng mã thông báo GLP tương ứng đại diện cho phần thanh khoản được cung cấp của họ.

Sau đó, giao thức sẽ tự động đặt cọc các token GLP mới được đúc.

Điều đáng chú ý là những người cung cấp thanh khoản cho giao dịch phi tập trung DEX sẽ nhận được 70% phí giao dịch dưới dạng mã thông báo esGMX (một tài nguyên đảm bảo phần thưởng giống như GMX) và ETH hoặc AVAX tùy thuộc vào mạng, trong khi phần còn lại 30% được cung cấp cho các nhà đầu tư của nền tảng.

Điều rất quan trọng là phải nhấn mạnh mức độ đơn giản, trực quan và tức thời của hoạt động đã mang lại các tính năng cho GMX, cho phép toàn bộ cộng đồng DeFi sử dụng giao thức, ngay cả với những người dùng ít kinh nghiệm hơn. Ngoài ra, các nhà giao dịch được hưởng lợi từ tác động giá bằng 0 và phí giao dịch rất thấp so với mức trung bình của ngành.

Tiền điện tử GMX: phân tích trên chuỗi

DEX giao dịch phi tập trung mới được giới thiệu cũng có tính năng tiền điện tử quản trị, mang cùng tên với nền tảng, cụ thể là GMX.

Người nắm giữ mã thông báo GMX có thể tham gia vào các cuộc thảo luận về phát triển dự án bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị thông qua phần ảnh hưởng của họ.

Tuy nhiên, đồng thời, tiền điện tử cũng có thể bị khóa trong cổ phần để tận dụng lợi suất cao. Đặc biệt, những người đặt cược GMX nhận được ba loại phần thưởng: điểm nhân (điểm thưởng cho người nắm giữ lâu dài), GMX được gửi làm tài sản thế chấp và phần thưởng bằng ETH hoặc AVAX tùy thuộc vào chuỗi ban đầu.

Điểm nhân, đạt được với APR là 100% so với số tiền gửi, sau đó cho phép bạn kiếm thêm hoa hồng.

Tuy nhiên, hiện tại, về mặt giá cả, mã thông báo GMX không thuận lợi vì nó đang được giao dịch với mức giảm khoảng 70% so với mức cao nhất của tháng 4 năm 2023.

Trong 10 cây nến hàng tuần gần đây nhất trên cặp giao dịch GMX-USDT, chúng ta có thể quan sát thấy 9 trong số này là nến giảm giá trong khi chỉ có một cây nến gợi ý về màu xanh lá cây rụt rè.

Điểm yếu của mã thông báo GMX; Sau khi trải qua một thị trường gấu và cố gắng hoàn hảo để nổi bật so với tất cả các loại tiền điện tử khác, chủ yếu cũng là do sự gia nhập thị trường của đối thủ cạnh tranh DEX vĩnh viễn phi tập trung Hyperliquid.

Nền tảng mới nhất này, được thúc đẩy bởi xu hướng airdrop token độc quyền, đã phát triển đáng kể trong những tháng gần đây, cố gắng chiếm được một phần thị phần của GMX.

Hãy thử nghĩ rằng hồi đầu năm GMX có thị phần khoảng 18% trong khi cuối tháng 4 hãng này chỉ ghi nhận thị phần 3,5%.

Cũng cần lưu ý rằng một số nhà đầu tư lịch sử trong dự án GMX và mã thông báo gần đây đã bán hết “túi” của họ, thanh lý số tiền nắm giữ của họ bằng tiền điện tử.

Đặc biệt, chúng tôi nhấn mạnh cách Arthur Hayes, một tỷ phú tiền điện tử nổi tiếng và là người sáng lập BitMEx, cho đến vài tháng trước vẫn nắm giữ hàng chục triệu đô la GMX trong khi vào đầu tháng 4, ông đã bán tất cả số token mà mình sở hữu.

Khoảng 237.674 GMX đã được bán kể từ ngày 8 tháng 4. Điều này chắc chắn đã có tác động tiêu cực đến hành động giá của tài sản.