Giới thiệu dự án⏰

#Liquity là một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng vay và cho vay bằng một loại tiền ổn định có tên là LUSD (được chốt bằng đô la Mỹ), với Ethereum làm tài sản thế chấp.

Đồng thời, nó cũng giới thiệu một loại tiền ổn định có thể hoàn lại được$LQTY . Giao thức được Robert Lauko thiết kế để cung cấp giải pháp thay thế hiệu quả hơn về vốn, ít rủi ro hơn cho các hệ thống hiện có như MakerDAO.

Không giống như các hệ thống truyền thống yêu cầu tài sản thế chấp quá mức đáng kể để phát hành stablecoin, Liquidity giảm yêu cầu tài sản thế chấp bằng cách cho phép thanh lý ngay lập tức các khoản vay rủi ro và sử dụng cơ chế mua lại duy nhất giúp giảm thiểu nhu cầu quản trị.

Điều này làm cho Liquidity trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người đi vay đang tìm kiếm những cách hiệu quả để tận dụng số tiền nắm giữ Ethereum của họ. Các trường hợp sử dụng chính bao gồm mở một vị thế (vay LUSD bằng ETH làm tài sản thế chấp), cung cấp LUSD cho nhóm ổn định để đổi lấy lợi nhuận và LQTY, đặt cọc LQTY để kiếm phí và sử dụng LUSD để đổi ETH.

Ưu/nhược điểm của dự án

Tính thanh khoản có lợi thế cạnh tranh đáng kể trong không gian stablecoin phi tập trung, nhưng nó cũng phải đối mặt với một số thách thức và bất lợi cạnh tranh. Những ưu điểm bao gồm phân cấp hoàn toàn, thiết kế cơ chế xuất sắc và thử nghiệm thị trường, trong khi nhược điểm chủ yếu tập trung ở việc thiếu các hạn chế về cơ chế quản trị, cơ cấu phí và không đủ các ưu đãi trong tương lai.

cơ chế cốt lõi

Giao thức Liquity cung cấp giải pháp stablecoin sáng tạo trong không gian tài chính phi tập trung (#DeFi) thông qua thiết kế độc đáo của nó. Ba cơ chế chính – ổn định giá, thanh toán bù trừ và kiểm soát nguồn cung – phối hợp với nhau để duy trì sự ổn định và hiệu quả của hệ thống.

Cơ chế ổn định giá: Giữ giá trị LUSD được neo ở tỷ lệ 1:1 so với đô la Mỹ, người dùng có thể đúc LUSD bằng ETH bất cứ lúc nào với mức giá 1 USD hoặc sử dụng LUSD để đổi ETH với giá 1 USD. Cơ chế này tạo ra một mỏ neo giá cứng và tạo thành một vòng phản hồi ổn định giá mạnh mẽ thông qua cơ chế điều chỉnh giá hai chiều.

Cơ chế thanh lý: Được thiết kế để bảo vệ hệ thống khỏi nguy cơ nợ quá mức và đảm bảo trả nợ. Khi tỷ lệ tài sản thế chấp của người đi vay giảm xuống dưới mức tối thiểu (110%), vị thế của họ sẽ bị coi là nợ quá mức và việc thanh lý sẽ được kích hoạt. Liquity áp dụng quy trình thanh lý tức thời không yêu cầu đấu giá truyền thống và đảm bảo sự vững chắc của hệ thống thông qua cơ chế phân phối lại nợ.

Cơ chế kiểm soát nguồn cung: Điều tiết tổng nguồn cung LUSD và giữ giá ổn định. Điều này chủ yếu đạt được bằng cách điều chỉnh phí đúc và phí mua lại, được điều chỉnh linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường và tần suất hoạt động mua lại.

$LQTY Điểm nổi bật

LQTY là stablecoin của giao thức Liquity, được tạo ra khi người đi vay gửi tài sản thế chấp, hiệu quả của nó là nhờ vào cơ chế thanh lý và mua lại sáng tạo của Liquity, đảm bảo.$LQTY Thúc đẩy sự ổn định mà không cần sự can thiệp của quản trị. Các tính năng chính bao gồm phân phối và phần thưởng, cơ chế nắm bắt giá trị, rủi ro và lợi nhuận cũng như chức năng quản trị.

Sau đây là các tính năng chính của LQTY và tác động của nó đối với người dùng và toàn bộ hệ thống Liquity:

Phân phối và khen thưởng:

Tổng nguồn cung LQTY là 100 triệu và các mã thông báo này chủ yếu được phân phối cho người dùng tham gia giao thức Thanh khoản thông qua nhiều phương thức khác nhau.

Phương thức phân phối chính là thông qua phần thưởng nhóm ổn định. Người dùng gửi LUSD vào nhóm ổn định để giúp giao thức quản lý quá trình thanh lý và đổi lại họ nhận được mã thông báo LQTY.

Đồng thời, người dùng cung cấp thanh khoản ETH/LUSD cũng có thể nhận được phần thưởng LQTY.

Cơ chế thu thập giá trị:

Giá trị của LQTY đến từ khả năng nắm bắt một phần doanh thu của giao thức Thanh khoản.

Khi người dùng mở một vị thế cho vay hoặc thực hiện hoạt động mua lại LUSD, họ cần phải trả một khoản phí nhất định, một phần trong số đó sẽ được phân bổ cho những người nắm giữ LQTY.
Điều này có nghĩa là chủ sở hữu mã thông báo LQTY có thể hưởng lợi trực tiếp từ hoạt động của giao thức.

Rủi ro và lợi ích:

Một trong những rủi ro chính mà người nắm giữ LQTY phải đối mặt là sự biến động về giá trị thị trường.
Giá thị trường của LQTY bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như việc sử dụng giao thức, giá ETH và xu hướng chung của thị trường DeFi.
Tuy nhiên, người dùng có thể tác động tích cực đến giá trị của LQTY bằng cách tham gia vào quá trình quản lý, nhóm ổn định và cung cấp thanh khoản của giao thức.

Chức năng quản trị:

Mặc dù bản thân LQTY không có quyền quản trị trực tiếp nhưng nó là thành phần chính của hệ sinh thái giao thức Thanh khoản và thể hiện sự ghi nhận đóng góp của giao thức.
Việc nắm giữ và phân phối LQTY phản ánh mức độ đóng góp của người dùng vào tính ổn định và tính thanh khoản của giao thức.

Trái phiếu gà do Liquity đưa ra cung cấp một cơ chế đổi mới để khuyến khích các giao thức có tính thanh khoản. Cơ chế này cung cấp cho người dùng tiềm năng kiếm tiền ngoài LUSD thông thường thông qua thiết kế phức tạp và tinh vi, đồng thời làm tăng sức hấp dẫn của giao thức Liquity. Tuy nhiên, nó cũng có những nhược điểm cạnh tranh nhất định, tính bền vững và tác động của nó đối với những người tham gia sớm cần phải được quan sát và đánh giá liên tục.

Theo dõi kinh doanh

Tính thanh khoản thuộc nhóm stablecoin phi tập trung của stablecoin. Stablecoin đã trở thành một trong những hướng đi hiệu quả nhất trên mạng trong lĩnh vực DeFi, đóng một vai trò quan trọng trong các hoạt động đầu tư và phát triển thị trường. Quy mô thị trường của stablecoin tiếp tục phát triển và vị thế của nó là loại tiền tệ thanh toán cơ bản cho tiền điện tử ngày càng trở nên vững chắc.

Ý kiến ​​cá nhân và tóm tắt:

Liquidity đã thiết lập một vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trong không gian stablecoin phi tập trung thông qua sự đổi mới và tiềm năng thị trường.
Trong tương lai, với những nỗ lực không ngừng của đội ngũ và việc điều chỉnh chiến lược thị trường, Liquidity dự kiến ​​sẽ tiếp tục mở rộng phạm vi kinh doanh và tầm ảnh hưởng trên thị trường, mang lại nhiều giá trị và khả năng hơn cho lĩnh vực tiền điện tử và tài chính phi tập trung.