Tác giả: Andrew Hồng
Biên soạn: Ladyfinger, blockbeats
Ghi chú của biên tập viên:
Bài viết này đi sâu vào hành vi và tác động của đồng meme trên thị trường hiện tại, sử dụng khung phân tích chi tiết để tiết lộ hiệu suất và tiềm năng đầu tư đa dạng của loại tiền điện tử này. Dữ liệu và biểu đồ trong bài viết này được lấy từ tập dữ liệu được biên soạn riêng cho đồng meme Farcaster, cung cấp cái nhìn toàn diện để giúp người đọc hiểu về cộng đồng và hiệu quả tài chính của đồng meme. Bằng cách kết hợp dữ liệu cộng đồng với dữ liệu tài chính, các tác giả cố gắng tiến hành đánh giá và phân loại khoa học hơn các mã thông báo đó để cung cấp hỗ trợ quyết định cho các nhà đầu tư và nhà phân tích.
giới thiệu
Mỗi chu kỳ thị trường đều đi kèm với sự xuất hiện của các đồng meme. Nếu khái niệm này không quen thuộc, hãy xem xét cơn sốt Reddit năm 2021 đã đẩy giá cổ phiếu của AMC tăng cao. Một nhóm người tập hợp xung quanh một meme để đẩy giá của một tài sản lên cao hơn trong một khoảng thời gian ngắn, từ một ngày đến vài tháng. Điều này đã trở thành một chiến lược tiếp thị phổ biến trong không gian tiền điện tử từ lớp blockchain đến lớp ứng dụng, vì mọi người không chỉ hướng tới giá mà còn chú ý đến hệ sinh thái. Một số dự án như Avalanche thậm chí còn tạo nền tảng chính thức cho đồng meme để tiến xa hơn.
Sự khác biệt giữa đồng meme và bất kỳ token nào khác có thể không rõ ràng lắm, nhưng đôi khi không có gì hỗ trợ đồng xu ngoài chính hình ảnh meme. Ví dụ: DOGE dưới dạng mã thông báo chỉ thực sự được hỗ trợ bởi hình ảnh Shiba Inu, không giống như ETH được bảo mật bởi chuỗi khối Ethereum, UNI được hỗ trợ bởi giao thức Uniswap đầy đủ hoặc MKR được hỗ trợ bởi dịch vụ stablecoin được thế chấp đầy đủ.
Các đồng tiền meme của Farcaster như DEGEN là xu hướng mới nhất và ưu điểm chính của chúng là cộng đồng của chúng có thể truy cập công khai. Vì vậy, tôi muốn thực hiện một số phân tích cơ bản kết hợp dữ liệu tài chính và cộng đồng.
Cách đánh giá một đồng meme
Chúng ta có thể sử dụng biểu đồ sau để chia tất cả các đồng meme:
Năm lĩnh vực chính được chia nhỏ trong biểu đồ trên:
· Rủi ro cực cao: Đồng Meme có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp rất nguy hiểm và dễ bị RUG vì có quá ít nhà cung cấp thanh khoản.
· Đấu trường Bot: Hầu hết các đồng meme sẽ không bao giờ thoát khỏi cuộc chiến, vì hàng nghìn xu và thậm chí nhiều đồng meme có tên đồng xu giống hoặc tương tự nhau sẽ cạnh tranh để giành được sự chú ý của cộng đồng và tài sản
· Tăng trưởng không ổn định: Đồng tiền Meme đã bứt phá khỏi thời kỳ ban đầu cần duy trì động lực và tăng trưởng. Trong khoảng thời gian này, người ta có thể thấy giá biến động 100-500% và cho dù biến động tăng hay giảm, nhiều KOL sẽ bắt đầu bám theo meme.
· Được thành lập tốt: Người dẫn đầu thị trường meme coin sẽ chiếm vị trí cao về sự chú ý của cộng đồng và giá trị tài chính trong một khoảng thời gian, tạo thành khoảng cách rõ ràng với các đối thủ khác. Sự dẫn đầu này có thể biểu hiện ở mức độ biến động giá ít hơn, cho thấy sự ổn định khi số lượng nhà đầu tư mới quan tâm đến đồng meme cân bằng với số lượng nhà đầu tư thoát ra, do đó duy trì sự quan tâm đến đồng meme này.
· Người khổng lồ đang ngủ quên: Đồng meme đã phát triển đáng kể về mặt cộng đồng và nguồn tài trợ và không bị “RUG” có thể tạm thời không hoạt động. Có khả năng là một DAO đã được hình thành và họ đang bắt đầu tung ra các sản phẩm đúc tiền và giải quyết sự hỗn loạn trong cộng đồng đồng thời hy vọng được chú ý trở lại.
Hầu hết các đồng meme sẽ bị kẹt trong "Đấu trường Bot", với một số đồng meme nổi tiếng trong phần "Tăng trưởng không ổn định" và có thể một hoặc hai đồng meme có thể trở thành "Được thành lập tốt". , trở thành "Người khổng lồ đang ngủ", trong khi những người khác có thể mất thanh khoản và do đó trở thành "Rủi ro cực độ".
Lộ trình cho một đồng meme thành công sẽ như thế này:
Bạn có thể thấy rằng nhiều meme coin nhận được rất nhiều sự chú ý trên các phương tiện truyền thông do quảng bá bot hoặc KOL, nhưng trên thực tế tính thanh khoản của chúng không mạnh, điều này có thể khiến các nhà đầu tư có nguy cơ bị "THẢM", tức là. Người ta cho rằng nếu bên dự án đột ngột rút thanh khoản thì nhà đầu tư sẽ bị lỗ.
Sau rất nhiều lần phân tích dữ liệu, tôi đã tạo được biểu đồ liên quan đến đồng meme Farcaster trên Dune:
Đây thực sự là những gì tôi mong đợi, bạn có thể thấy DEGEN ở phía xa nhất ở góc trên bên phải và sau đó là một số thứ khác như ENJOY, HIGHER, TN100X và EVERY ở giữa. Các đồng meme khác bị kẹt ở bên trái, cạnh tranh để giành được sự chú ý và tính thanh khoản.
Điều đáng chú ý là tôi không lọc các cuộc tấn công hoặc bot Sybil ở đây, vì vậy xếp hạng cộng đồng của một số đồng meme có thể bị sai lệch. Đây là một hướng có thể được cải thiện trong tương lai.
Bây giờ, hãy giải thích hai điểm này đến từ biểu đồ cuối cùng này như thế nào. Tôi cũng sẽ đặt các câu hỏi nghiên cứu sâu hơn và nêu chi tiết logic của mình cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn.
Ngoài ra còn có một số biểu tượng mà tôi chưa liệt kê trong bài viết này. Nếu bạn cần chúng, bạn có thể tìm thấy chúng ở đây.
điểm cộng đồng
Mỗi điểm bao gồm phần "Cơ bản" và phần "Tăng trưởng". Để xếp hạng cộng đồng, trước tiên chúng tôi đo lường mức độ phân phối và mức độ tương tác đề cập đến mã thông báo. Vì vậy, theo cách này, "$DEGEN" sẽ được tính, nhưng "DEGEN" thì không. Các biểu tượng liên quan đến token như mũ degen, mũi tên cao hơn, ham tn100x cũng sẽ được đưa vào tổng số.
Điều này cung cấp cho chúng tôi năm số liệu chính:
· Nhà đầu tư: Số người đã đầu tư vào một token cụ thể
· Tỷ lệ phần trăm người nhận: tỷ lệ phần trăm những người bỏ tiền này trước đây đã nhận được mã thông báo
· Số lượng vị trí: bao gồm số lượng vị trí của các mã thông báo cụ thể
· Số lượng kênh: số lượng kênh đã tiến hành các vị trí chứa mã thông báo cụ thể
· Cấp độ hoạt động: Mức độ tương tác (lượt thích + phản hồi) cộng với vị trí nhân với căn bậc ba của số người đóng góp nhân với căn bậc ba của số kênh.
Điểm cộng đồng tổng thể được tính bằng cách sử dụng cấp độ hoạt động "Cơ bản" và hệ số nhân "Tăng trưởng" dựa trên những thay đổi hàng tuần về số người đóng góp và người nhận duy nhất. Về cơ bản, nếu chúng ta thấy ngày càng có nhiều người đầu tư vào một token và những người đó đang tìm cách sở hữu những token đó thì đó chắc chắn là một dấu hiệu rất lành mạnh.
Nhìn chung, nó trông như thế này trong bảng:
Điểm tài trợ
Dưới đây là một số chỉ số tài chính:
· Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV): Giá pha loãng hoàn toàn, tổng nguồn cung x giá
· Giá: Giá mới nhất dựa trên giao dịch DEX
· Tỷ lệ thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng: Tỷ lệ phần trăm thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng
· Tính thanh khoản: Tính thanh khoản này đề cập đến tính thanh khoản không phải mã thông báo, nghĩa là đối với nhóm DEGEN-WETH (Ethereum), chúng tôi chỉ tính phần WETH của nó. Việc làm này mang lại cho chúng tôi tín hiệu ổn định hơn về mức độ thanh khoản tốt của một mã thông báo nhất định.
· Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch DEX trong 30 ngày qua
· Khối lượng chuyển: Số lần chuyển ERC20 trong 30 ngày qua
· Tổng khối lượng: Khối lượng giao dịch USD trên DEX trong 7 ngày qua
Phần “cơ sở” của điểm tài chính được xác định bởi tính thanh khoản không phải mã thông báo và khối lượng giao dịch của DEX, trong khi phần “tăng trưởng” được tính toán dựa trên những thay đổi về thanh khoản hàng tuần. Nói chung, nó trông như thế này trong một bảng:
Câu hỏi tiếp theo
Dưới đây là một số câu hỏi tôi hy vọng sẽ khám phá sâu hơn từ đây:
· Làm cách nào để tính điểm "người bỏ rơi" cho các cuộc tấn công của Sybil hoặc hành vi của bot dựa trên giá trị của mã thông báo được giữ trong ví của họ?
· "Nhà xuất bản" có thể được xếp hạng dựa trên mối quan hệ của họ với các nhóm hoặc cộng đồng đã biết không?
· Các giai đoạn phát triển cộng đồng và tài chính được phân loại như thế nào? Mối tương quan giữa chúng là gì? Có bất kỳ độ trễ thời gian hoặc sự phụ thuộc lẫn nhau?
· Có phải các nhóm hoặc loại người giống nhau đang thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng ban đầu không? Đặc điểm của những người đầu tiên, mới nhất và cuối cùng tham gia meme là gì? Điều này liên quan thế nào đến trình độ của người dùng?
· Khi một meme chuyển từ điểm nóng này sang điểm nóng khác, yếu tố thúc đẩy nó là gì?
· Mức độ quan tâm của một người được đánh giá như thế nào về mặt cộng đồng hoặc cam kết tài chính của họ? Mọi người có thay đổi hành vi “đặt” sau khi mua hoặc bán một mã thông báo cụ thể không?
· Tuổi thọ trung bình của một meme trên cấp độ cộng đồng và tài chính là bao nhiêu?
Hướng dẫn truy vấn dữ liệu
Mặc dù tất cả kết quả đầu ra ở đây trông giống như đến từ một tập dữ liệu duy nhất, nhưng dữ liệu đằng sau hậu trường thực sự phức tạp hơn một chút. Bạn có thể truy vấn dữ liệu liên quan theo hướng dẫn sau:
· dune.neynar... "Tập dữ liệu được nhóm của Neynar tải lên. Nhóm này lập chỉ mục tất cả dữ liệu Farcaster. Nếu bạn chưa quen với các khái niệm về dữ liệu Farcaster, hãy bắt đầu với Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu của tôi. Nói chung, nếu bạn thấy "tập dữ liệu" trong tên tab, điều đó có nghĩa là nó được tải lên theo tên nhóm được hiển thị sau tiền tố "dune".
· Bất cứ khi nào bạn thấy "kết quả" trong tên bảng thì đó là matview. Tôi đã tạo "Bảng tóm tắt mã thông báo erc20" để nhận tất cả dữ liệu giao dịch, giá cả, tính thanh khoản và chuyển khoản cho một mã thông báo cụ thể. Bảng tóm tắt này còn được chia nhỏ thành các truy vấn phụ để truy vấn cuối cùng chỉ mất 3 phút để chạy. Tổng thời gian chạy cho tất cả các truy vấn mất khoảng 60-70 phút.
· Nếu bạn thấy tên bảng không tuân theo các tiền tố ở trên (và không phải là bảng gốc hoặc bảng được giải mã), thì rất có thể đó là từ sách chính tả. Vì vậy, token.erc20 cung cấp cho tôi tất cả mã thông báo có dấu hoặc số thập phân, dex.trades cung cấp cho tôi tất cả giao dịch DEX trên tất cả các chuỗi khối, v.v. Bạn có thể tìm logic của bảng bằng cách tìm kiếm vùng tên bảng hoặc tên bảng trong kho github (chẳng hạn như "dex" hoặc "trades").
Tóm tắt
Là một loại tiền điện tử độc đáo, hiệu suất thị trường của đồng meme thường bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi phương tiện truyền thông cộng đồng và động lực của cộng đồng. Ngoài việc đề xuất một khung hệ thống để đánh giá các đồng meme, thông qua phân tích dữ liệu được xây dựng trên nền tảng Dune, chúng ta có thể theo dõi và dự đoán chính xác hơn hiệu suất của các token này.
Mặc dù có một số thách thức nhất định, chẳng hạn như nguy cơ tiềm ẩn về các cuộc tấn công Sybil hoặc thao túng bot, thông qua giám sát liên tục và cải tiến kỹ thuật, việc phân tích đồng meme có thể chính xác và thực tế hơn. Nghiên cứu trong tương lai có thể hiểu sâu hơn về các yếu tố phức tạp này và mang lại những hiểu biết mới về lĩnh vực tiền điện tử rộng lớn hơn.
