RB.ru - Với việc dần dần áp dụng rộng rãi Web3, ngày càng rõ ràng rằng tương lai của thanh toán và tài chính nằm ở sự phân cấp. Nhưng DeFi là gì và chúng khác với tài chính tập trung truyền thống như thế nào? Chúng tôi trả lời các câu hỏi phổ biến.

Mọi độc giả của bài viết này đều sử dụng ngân hàng theo cách này hay cách khác: chuyển khoản, gửi tiền, cho vay. Có một số điểm nghẽn trong một hệ thống ngân hàng có vẻ đáng tin cậy làm giảm đáng kể mức độ tin cậy vào nó và ảnh hưởng tiêu cực đến sự an toàn của quỹ. Tổ chức xử lý chuyển tiền có thể tùy ý chặn nó, tăng phí đột ngột hoặc đóng cửa hoàn toàn. Nếu bạn lo lắng về những rủi ro này, đã đến lúc tìm hiểu DeFi.

Nội dung:

  • Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?

  • DeFi phổ biến

  • Quy mô thị trường DeFi

  • Ứng dụng của DeFi

  • Ưu điểm và nhược điểm

  • Ai được hưởng lợi từ sự phân quyền?

  • Làm thế nào để đầu tư vào DeFi?

Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một hệ sinh thái gồm các ứng dụng và dịch vụ chạy trên blockchain mà không qua trung gian là ngân hàng và sàn giao dịch. Không giống như các công cụ tài chính truyền thống thường được kiểm soát bởi các tổ chức tập trung, DeFi dựa trên nguyên tắc Web3, do đó việc ra quyết định được phân phối giữa những người tham gia mạng. 

DeFi phổ biến

Trái ngược với niềm tin phổ biến, không phải tất cả các dự án tiền điện tử đều được phân cấp theo định nghĩa. Các sàn giao dịch và ví lớn nhất như Binance, Coinbase và Crypto.com, giống như các ngân hàng, giám sát các giao dịch của người dùng và chặn tài khoản nếu cần thiết. Vậy thì cái gì có thể được gọi là DeFi thực sự?

  • Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép người dùng giao dịch token trực tiếp với nhau thông qua các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum.

  • Aave là một giao thức cho vay cho phép người dùng kiếm lãi từ tiền gửi hoặc vay bằng tiền điện tử.

  • Yearn.Finance là một nền tảng tự động hóa quá trình tìm kiếm và đầu tư vào các giải pháp DeFi sinh lời cao nhất.

  • Curve Finance là một nền tảng cung cấp tính thanh khoản để giao dịch stablecoin và các tài sản kỹ thuật số dựa trên Ethereum khác với mức lỗ tối thiểu.

  • Avalanche là một nền tảng blockchain được thiết kế đặc biệt để tạo và chạy các ứng dụng phi tập trung (DApps).

Quy mô thị trường DeFi

Bất chấp mùa đông tiền điện tử và sự quan tâm đến Web3 của người dùng đại chúng ngày càng giảm, thị trường DeFi vẫn tăng trưởng đáng kể trong 5 năm qua. Theo dịch vụ phân tích DefiLlama, tổng giá trị của tất cả tài sản trong DeFi hiện vượt quá 98 tỷ USD với khối lượng giao dịch hàng ngày là 8 tỷ USD. 

Số vòng đầu tư theo danh mục / Cryptorank.io

Ngoài ra, các dự án DeFi liên tục đứng đầu về số lượng đầu tư nhận được trong số tất cả các lĩnh vực của ngành tiền điện tử. Như đã lưu ý trong báo cáo của Cryptorank.io, chỉ các giải pháp cơ sở hạ tầng và khởi nghiệp Web3 mới có thể cạnh tranh với họ.

Ứng dụng của DeFi

Các công cụ DeFi có thể tồn tại ở nhiều dạng khác nhau. Đặc biệt, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), giao thức cho vay, nền tảng bảo hiểm và đầu tư tiền điện tử cũng như hợp đồng thông minh (hợp đồng có thể lập trình trên blockchain tự động thực hiện theo một số điều kiện nhất định) thuộc loại này.

Xét về các ứng dụng trong thế giới thực, do mức độ bảo mật và tốc độ xử lý giao dịch cao nên các giải pháp DeFi thường được sử dụng để thực hiện thanh toán xuyên biên giới. Trong trường hợp này, các giải pháp tương tự truyền thống (SWIFT và SEPA) kém hơn đáng kể so với blockchain ở nhiều khía cạnh.

DeFi cũng phổ biến đối với các nhà đầu tư quan tâm đến những cách đầu tư ít rủi ro hơn. Đặt cược, khai thác thanh khoản và tham gia cổ phần vào các quỹ khác nhau thường hoạt động trên cơ sở các giao thức phi tập trung.

Ưu điểm và nhược điểm

Tài chính tập trung và phi tập trung được phân biệt bởi sự sẵn có của các công cụ cho nhiều người dùng và tốc độ. Để bắt đầu đầu tư thông qua nền tảng DeFi, bạn chỉ cần tạo ví tiền điện tử—DEX không yêu cầu bạn phải trở thành nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc chi số tiền lớn để mở tài khoản. Hơn nữa, tất cả các giao dịch trong hệ thống phi tập trung diễn ra ngay lập tức và không có sự tham gia của người trung gian.

Hơn nữa, tuân theo các nguyên tắc của nền kinh tế Web3, tất cả thông tin về các giao dịch và hoạt động trong DeFi đều có sẵn trên blockchain. Điều này mang lại mức độ minh bạch cao và tạo ít cơ hội hơn cho những kẻ lừa đảo và người dùng vô đạo đức.

Tuy nhiên, tài chính phi tập trung cũng có nhược điểm của nó. Đặc biệt, giống như bất kỳ công nghệ nào khác, DeFi phải đối mặt với nguy cơ bị tấn công mạng, theo lý thuyết có thể dẫn đến mất tiền. Ví dụ, chỉ trong nửa đầu năm 2023, sàn giao dịch tiền điện tử Upbit đã trải qua 159 nghìn cuộc tấn công của hacker - may mắn thay cho người dùng là không có cuộc tấn công nào thành công.

Điều đáng chú ý là nhiều dịch vụ DeFi không phù hợp với người dùng đại chúng. Về mặt kỹ thuật, tất cả những gì bạn cần làm để bắt đầu sử dụng DEX là kết nối ví, nhưng trên thực tế, nhà đầu tư tiềm năng cũng cần hiểu giao diện phức tạp và một số thuật ngữ.

Ai được hưởng lợi từ sự phân quyền?

Phân cấp mang lại cho người dùng quyền kiểm soát tốt hơn đối với dữ liệu và tài sản của họ, cũng như hoàn toàn không bị kiểm duyệt và hạn chế. DeFi loại bỏ khả năng phân biệt đối xử và cho phép tham gia liền mạch vào nền kinh tế thế hệ tiếp theo. Đối với doanh nghiệp, phân cấp có nghĩa là giảm nguy cơ can thiệp từ cơ quan quản lý và chính phủ.

Làm thế nào để đầu tư vào DeFi?

Trước khi đầu tư vào DeFi, bạn cần quyết định hình thức đầu tư. Trong thế giới tài chính phi tập trung, người dùng có quyền truy cập vào đặt cược, canh tác, mua mã thông báo chỉ số, quyền sở hữu theo tỷ lệ và nhiều công cụ khác.

Sau này, nhà đầu tư tiềm năng cần đăng ký ví tiền điện tử. Để duy trì môi trường phi tập trung, bạn nên chọn một ví thích hợp. Ví dụ: MetaMask, Ledger hoặc Trust Wallet.

Bằng cách kết nối ví tiền điện tử của bạn với nền tảng đã chọn (Uniswap, Yearn.Finance, SushiSwap hoặc bất kỳ nền tảng nào khác), người dùng sẽ có quyền truy cập vào các công cụ DeFi được đề cập ở trên. Tất cả những gì anh ấy phải làm là mua tiền điện tử trên thị trường P2P và bắt đầu sử dụng nó.

Không phải là một khuyến nghị đầu tư.