PANews đưa tin vào ngày 30 tháng 4 rằng theo Cointelegraph, luật sư của Terraform Labs đã đệ đơn phản đối yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc áp đặt 5,3 tỷ USD tiền phạt và hình phạt dân sự đối với Terraform Labs và người đồng sáng lập Do Kwon. Trong hồ sơ ngày 26 tháng 4 gửi lên Tòa án quận phía Nam New York của Hoa Kỳ, nhóm pháp lý của Terraform đã đề nghị tòa án áp dụng hình phạt dân sự lên tới 1 triệu USD. Terraform tuyên bố tòa án "không nên cấp bất kỳ biện pháp cứu trợ hoặc phục hồi theo lệnh" nào vì số tiền thực sự phải được lấy từ Luna Foundation Guard (LFG), một tổ chức "không tham gia" vào vụ án dân sự. Terraform cũng cho biết mức phạt dân sự trị giá 1 triệu USD là “phù hợp hơn nhiều” so với mức phạt hàng tỷ USD của SEC.

Vào ngày 5 tháng 4, bồi thẩm đoàn ở New York đã kết luận Terraform và Do Kwon phạm tội lừa dối các nhà đầu tư trong báo cáo bán hàng của TerraUSD (UST), Luna và wLUNA. SEC sau đó đã đệ trình kiến ​​nghị yêu cầu phân chia 5,3 tỷ USD tiền phân chia và các hình phạt dân sự. Ngoài ra, SEC đang đề xuất cấm Do Kwon giữ chức vụ cán bộ hoặc giám đốc của một công ty phát hành chứng khoán và cung cấp thông tin chi tiết về tài khoản, tài sản của mình.