#Binance Bạn đã từng nghe kịch bản rồi. Người di cư cần thực hiện các khoản thanh toán ở quê nhà cho gia đình họ, nhưng các khoản thanh toán xuyên biên giới cực kỳ chậm, mất nhiều ngày để xử lý. May mắn thay, các công nghệ mới mang tính cách mạng như blockchain, stablecoin và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) đang trên đà đẩy nhanh mọi thứ, hoặc những người ủng hộ chúng tuyên bố như vậy.

Ngay cả Elon Musk cũng tham gia. Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng trước, Musk nói rằng hệ thống ngân hàng "vẫn chưa theo thời gian thực" và "khá kém hiệu quả", đồng thời gợi ý rằng mạng xã hội Twitter của ông có thể làm được điều gì đó về vấn đề này. . Công ty con của ông, Twitter Payments LLC, vừa nhận được giấy phép chuyển tiền đầu tiên vào ngày hôm qua từ bang New Hampshire, cho thấy rằng ông có ý kinh doanh.

Than ôi, kịch bản dựa trên những giả định không rõ ràng và công ty chuyển tiền Wise (trước đây là Transferwise) là một ví dụ tuyệt vời về lý do. Wise, có trụ sở tại London, hiện xử lý ngay lập tức 55% khoản thanh toán xuyên biên giới của khách hàng, tăng từ mức dưới 10% vào năm 2018. Wise không dựa vào blockchain, stablecoin hoặc CBDC để bắt kịp tốc độ. Nó sử dụng kiến ​​trúc nhàm chán đã có sẵn.

Ví dụ về Wise gợi ý rằng những người thách thức tương lai như Twitter của Elon Musk và những người ủng hộ blockchain, stablecoin và CBDC có thể cần cập nhật quan điểm của họ về cơ sở hạ tầng hiện tại mà họ đang tìm cách thay thế.

Lấy Elon làm ví dụ, người đã giúp thành lập PayPal vào năm 1999 và do đó biết một chút về hệ thống thanh toán. Trong cuộc phỏng vấn gần đây, ông mô tả hệ thống tài chính như một tập hợp cơ sở dữ liệu không đồng nhất “tham gia từ từ vào quá trình xử lý hàng loạt”.

Sau khi chuyển trọng tâm từ thanh toán bán lẻ sang tên lửa và ô tô vào năm 2000, điều mà Musk dường như đã bỏ lỡ là việc xử lý hàng loạt các khoản thanh toán bán lẻ ngày càng bị thay thế bởi xử lý thời gian thực. Theo các hệ thống phân lô cũ thịnh hành khi Elon vẫn còn ở PayPal, các luồng hướng dẫn thanh toán bán lẻ sẽ được tích lũy trong ngày thành một đợt lớn. Hãy đến vào buổi tối hoặc ngày hôm sau, toàn bộ khoản thanh toán đã được giải quyết và thanh toán. Chỉ khi đó tiền mới được chuyển đến tay người nhận.

Việc phân khối rất hiệu quả nhưng giống như một con sên.

Nhưng sau đó bối cảnh thanh toán #global bước vào kỷ nguyên chuyển đổi. Các ngân hàng trung ương bắt đầu xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán thế hệ mới: hệ thống thanh toán bán lẻ theo thời gian thực.

Thanh toán theo thời gian thực

Các hệ thống thanh toán bán lẻ mới này xử lý các khoản thanh toán bán lẻ đến trên cơ sở ai đến trước được phục vụ trước và thực hiện ngay lập tức. Các ngân hàng trung ương cung cấp các hệ thống này giữ cho chúng mở suốt đêm và vào cuối tuần. Các ngân hàng và công ty fintech có thể lần lượt kết nối các phần cơ sở hạ tầng công cộng mới này để cung cấp cho khách hàng các khoản thanh toán tức thì 24/7.

Đọc thêm: Twitter của Elon Musk, Town Square của Crypto, đã tìm được CEO mới

Hệ thống bán lẻ theo thời gian thực đầu tiên trên thế giới, Zengin, được Ngân hàng Nhật Bản xây dựng vào năm 1973, nhưng phong trào này chỉ thực sự đạt được bước tiến vào những năm 2000 khi Hàn Quốc, Mexico và Anh tăng cường năng lực. Ấn Độ và Trung Quốc đã hợp tác thời gian thực vào đầu những năm 2010. Hoa Kỳ cuối cùng đã có hệ thống thanh toán bán lẻ tức thời đầu tiên vào năm 2017, với sự ra mắt của mạng Thanh toán theo thời gian thực, do The Clearing House thuộc sở hữu tư nhân điều hành. Nó sẽ có hệ thống thứ hai như vậy vào mùa hè này khi Fed giới thiệu mạng thanh toán FedNow.

Theo báo cáo BIS năm 2021, hơn 60 khu vực pháp lý hiện đã có hệ thống bán lẻ theo thời gian thực chạy cùng với các hệ thống bán lẻ theo lô cũ hơn của họ. Con số này gần như không tăng so với thời Elon còn làm việc trong lĩnh vực thanh toán.

Thế hệ hệ thống thanh toán bán lẻ theo thời gian thực mới này là một phần quan trọng giải thích tại sao Wise có thể chuyển 55% khách hàng của mình thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức. Đây là cách nó hoạt động.

Giả sử một khách hàng Wise ở Ireland muốn gửi 500 euro cho một thành viên gia đình ở Ấn Độ. Đầu tiên, tiền phải được chuyển từ tài khoản ngân hàng Ireland của khách hàng sang tài khoản của Wise tại một ngân hàng Ireland khác. Ngày xưa xử lý hàng loạt, chặng chuyển tiền này sẽ mất một hoặc hai ngày. Nhờ hệ thống thanh toán tức thời TARGET (TIPS) của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, được giới thiệu vào năm 2018, một luồng như thế này giờ đây có thể diễn ra chỉ trong chốc lát.

Sau khi nhận được 500 euro của khách hàng, Wise hiện có thể chuyển sang giai đoạn tiếp theo: thanh toán 44.000 rupee cho người nhận ở Ấn Độ. Để làm như vậy, họ sẽ phải chuyển tiền từ tài khoản của mình tại một ngân hàng Ấn Độ sang ngân hàng của người nhận. Trong những ngày xử lý hàng loạt, điều đó có nghĩa là phải chờ thêm một hoặc hai ngày nữa. Ngày nay, nhờ Dịch vụ thanh toán ngay lập tức (IMPS) của Ấn Độ, khi Wise gửi 44.000 rupee vào tài khoản ngân hàng của thành viên gia đình, khoản thanh toán có thể được xử lý trong một hoặc hai giây.

Tóm lại, chuyển tiền hiện đại ở Ireland và Ấn Độ có thể được xử lý chỉ trong vài nhịp tim, nhanh hơn nhiều so với độ trễ nhiều ngày thống trị 20 năm trước.

Khi ngày càng có nhiều quốc gia cài đặt hệ thống thanh toán theo thời gian thực và khi Wise tích hợp với chúng, tỷ lệ chuyển tiền Wise được thanh toán theo thời gian thực sẽ tiến gần hơn đến 100%.

Nhưng chuỗi khối?

Điều này không có nghĩa là không có chỗ trong bối cảnh thanh toán xuyên biên giới cho tùy chọn thanh toán dựa trên Twitter, stablecoin hoặc blockchain. Có! Nó đơn giản có nghĩa là các đối thủ cạnh tranh sắp tới cần cập nhật nghiên cứu về đối thủ của họ. Tài chính truyền thống không phải là thứ ngu ngốc như người ta thường tưởng. Nó đã có khả năng công nghệ để thực hiện các khoản thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức, điều đó có nghĩa là quân nổi dậy sẽ phải tìm ra các yếu tố khác để tạo sự khác biệt.

Nền tảng lan rộng của cơ sở hạ tầng thời gian thực mà tôi vừa mô tả này cũng không phải là không tương thích với những người mới tham gia. Nếu #Elon muốn xây dựng một mạng thanh toán #Twitter tức thì, anh ấy sẽ thấy mạng lưới các hệ thống thời gian thực của ngân hàng trung ương đã nở rộ trong suốt 20 năm anh ấy ở bên ngoài không gian thanh toán là một bộ đường ray rất hữu ích để xây dựng.

Đối với stablecoin và các dịch vụ dựa trên blockchain, chúng cũng có thể thấy hữu ích khi được tích hợp vào hệ thống thanh toán tức thời của ngân hàng trung ương 24/7. Ví dụ: nếu một nhà đầu cơ DeFi muốn chuyển 10.000 đô la từ ngân hàng của họ sang một stablecoin vào lúc 11 giờ tối thứ Bảy để tận dụng cơ hội chênh lệch giá DeFi thoáng qua, sau đó chuyển tiền trở lại tài khoản ngân hàng của họ trước 11:01 tối, hệ thống thanh toán tức thời của ngân hàng trung ương có thể thực hiện được điều này.

Hãy để hàng nghìn tùy chọn thanh toán tức thời nở rộ, được xây dựng dựa trên đường ray tức thời của ngân hàng trung ương.#pepe