Vào ngày 23 tháng 4 năm 2024, Binance đã công bố khởi động giai đoạn thứ 53 của dự án khai thác tiền tệ mới Renzo Protocol ($REZ). Vào thời điểm đó, người dùng có thể chuyển BNB trên trang web chính thức của Launchpad sau 8:00 ngày 24 tháng 4 năm 2024 ( Quận Đông 8), FUSD đã được đầu tư vào nhóm khai thác REZ và nhận được phần thưởng khai thác mã thông báo REZ trong vòng 6 ngày. Kết hợp tình hình tài chính gần đây của Binance Launchpool, điểm chuẩn ngang hàng và tính toán chi phí khai thác, ban đầu chúng tôi ước tính rằng phạm vi giá mở cửa của $REZ là 0,3-0,4 USD.
1. Giới thiệu về Binance Launchpool này
2. Giới thiệu dự án
Renzo là một nền tảng phái sinh thanh khoản được xây dựng trên EigenLayer. Nó đóng vai trò là giao diện cho hệ sinh thái EigenLayer bằng cách bảo mật Dịch vụ xác thực hoạt động (AVS) và mang lại lợi nhuận cao hơn so với đặt cược ETH. Người dùng có thể nhận được điểm đặt cược cho EigenLayer và chính dự án Renzo bằng cách đặt cược ETH trên Renzo.
3. Đặc điểm dự án
1) Nguyên tắc
Đối với mỗi LST hoặc ETH được gửi vào Renzo, nó sẽ tạo ra một lượng ezETH bằng nhau. Hình ảnh bên dưới thể hiện cách thức hoạt động của Renzo.
Đây là lời giải thích ngắn gọn về cách thức hoạt động của nó:
(1) Gửi tiền và đúc tiền: Người dùng gửi ETH hoặc Token đặt cược lỏng (LST) cho Renzo và Renzo sẽ đúc một lượng ezETH tương đương (một dẫn xuất lỏng đại diện cho tài sản thế chấp).
(2) Bảo mật AVS: Renzo bảo mật Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS) trên EigenLayer, cho phép người dùng bơm ETH và bảo mật các dịch vụ này để nhận phần thưởng bổ sung ngoài phần thưởng đặt cược truyền thống.
(3) Quản lý chiến lược: Với tư cách là nhà quản lý chiến lược, Renzo tối ưu hóa quy trình định giá lại bằng cách chọn sự kết hợp tốt nhất của AVS để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro.
(4) Tạo doanh thu: Giao thức tạo doanh thu thông qua trình xác thực ETH và với việc ra mắt AVS, các nhà khai thác nút Renzo sẽ chèn các dịch vụ này để tạo doanh thu định giá lại.
(5) Phân phối phần thưởng: Giao thức nắm bắt các phần thưởng được tạo bằng cách định giá lại và bảo mật AVS và phản ánh chúng theo giá trị của ezETH, cung cấp cho người dùng mã thông báo có thể kiếm được phần thưởng.
(6) Tăng cường sự tham gia: Renzo đã giới thiệu ezPoints và EigenLayer Points để thưởng cho người dùng vì sự tham gia và đóng góp của họ vào sự thành công của giao thức.
(7) Quản trị và ra quyết định: Các cơ chế quản trị, bao gồm bỏ phiếu nhanh và quản trị cuối cùng trên chuỗi, cung cấp hướng dẫn cho các quyết định chiến lược, chẳng hạn như chọn AVS được các nhà khai thác nút hỗ trợ.
Thông qua cách tiếp cận nhiều mặt này, Giao thức Renzo cung cấp cho người dùng Ethereum một hệ sinh thái thiết lập lại năng động và có lợi nhằm nâng cao cơ hội doanh thu và tính bảo mật của mạng.
2) Giới thiệu về ezETH
ezETH là mã thông báo đặt cược lại có tính thanh khoản đại diện cho vị trí đặt cược lại của người dùng trong Renzo. Người dùng có thể gửi ETH hoặc LST gốc và nhận ezETH. Người dùng có thể nhận được phần thưởng và thu nhập phí tương ứng bằng cách nắm giữ ezETH thu được thông qua đặt cược.
3) Ưu điểm
Một trong những lợi thế lớn của giao thức Renzo là lợi nhuận tăng lên khi kết hợp với mã thông báo ezETH. Mã thông báo ezETH cho phép người dùng đặt cược lại tài sản trên nhiều dự án, từ đó kiếm được lợi nhuận cao hơn so với đặt cược truyền thống.
Một ưu điểm khác là khả năng chuỗi chéo, giúp đơn giản hóa quá trình đặt cược. Ngoài ra còn có giao diện thân thiện với người dùng, cung cấp cho người dùng chi phí thấp hơn và trải nghiệm tốt hơn.
Dự án cũng có thể cung cấp hỗ trợ nhiều token cho wBETH và LST của các dự án khác trong tương lai. Bằng cách sử dụng EigenLayer, giao thức Renzo có thể mang lại trải nghiệm đặt cược an toàn và không cần tin cậy.
4) Nhược điểm
Một nhược điểm của giao thức Renzo là thiếu khả năng chuyển nhượng của mã thông báo ezETH, dẫn đến không có mã thông báo ezETH nào được lưu hành. Điều này làm giảm khả năng chuyển tài sản ezETH của người dùng từ ví bị xâm nhập sang ví an toàn hơn.
Một nhược điểm khác là thời gian mở khóa tài sản dài. Trong thời gian này, do thiếu tính thanh khoản, tài sản được mở khóa sẽ hạn chế khả năng tiếp cận tiền của người dùng trong thời gian mở khóa, điều này có thể khiến người dùng mất đi cơ hội kiếm lợi nhuận có giá trị.
Ngoài ra, một thách thức lớn mà giao thức phải đối mặt là các lỗ hổng hợp đồng thông minh. Giao thức Renzo là một dự án mới dựa trên một loạt hợp đồng thông minh (bao gồm cả EigenLayer) để hoạt động. Bất kỳ lỗ hổng nào trong bất kỳ hợp đồng thông minh nào cũng có thể khiến dự án tạm dừng hoạt động.
Một thách thức khác là sự biến động của thị trường tiền điện tử, sự bất ổn của giá tài sản ETH và sự không chắc chắn trong không gian tiền điện tử. Tất cả những điều này đều tác động đến mức độ sẵn sàng tương tác với Renzo hoặc tham gia đặt cược của người dùng.
4. Giới thiệu đội
Những người sáng lập Renzo là Kratik Lodha và Lucas Kozinski. Lucas đã từng làm việc tại Moonwell, Tokensoft và Tezo, và chịu trách nhiệm chính về phát triển và vận hành kinh doanh.
5. Dữ liệu kinh doanh
Kể từ khi Renzo lên mạng, dữ liệu kinh doanh đã tăng lên nhanh chóng. TVL hiện tại là 3,3 tỷ USD, tương ứng với khoảng 1,054 triệu ETH. Điểm Eigenlayer được tạo ra trong kỳ là khoảng 906 triệu điểm và điểm Renzo là khoảng 1,49 tỷ điểm.
Như có thể thấy trong hình bên dưới, có 53.905 người dùng tiền gửi độc lập và số lượng người gửi tiền đã tăng nhanh kể từ tháng 3 năm 2024.
6. Lịch sử tài chính
Theo tiết lộ, Renzo đã tiến hành hai vòng tài trợ, đó là vòng hạt giống trị giá 25 triệu USD và khoản đầu tư từ Binance Labs được tiết lộ vào ngày 22 tháng 2 năm 2024.
7. Nền kinh tế mã thông báo
REZ sẽ được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị về các vấn đề liên quan đến giao thức Renzo và một số đề xuất sẽ là biện pháp chính cho hoạt động của giao thức. Tổng nguồn cung REZ là 10.000.000.000 và nguồn cung lưu hành sau khi niêm yết sẽ là 1.050.000.000 (khoảng 10,50% tổng nguồn cung mã thông báo).
8. Dự đoán ra mắt thị trường thứ cấp
1) Hiệu suất của Launchpool gần đây
Từ hình bên dưới, chúng ta có thể thấy hiệu suất của các token mới ra mắt của Binance thông qua Launchpool và Launchpad gần đây. Lần ra mắt gần đây của Launchpool có tỷ lệ hoàn vốn cao hơn và số lượng người tham gia BNB vào Launchpool lần này đã vượt quá 18,58 triệu.
2) Tính số vốn mở đầu
3) Tính toán khoản vay trên chuỗi
Tính toán dựa trên chi phí vay trên chuỗi, giá tiền tệ cần thiết để thu hồi vốn khi mở cửa là khoảng 0,248 USD.
4) Định giá so sánh
5) Giá OTC
Theo thị trường OTC Whale Market, giá thầu hiện tại của token REZ là 0,3133 USD, giá chào bán là 0,3618 USD và tổng khối lượng giao dịch là 573.000 USD.
6) Tóm tắt
Tóm lại, chúng tôi tin rằng phạm vi giá hợp lý cho token REZ khi mở cửa là 0,3-0,4 đô la Mỹ.
