Lệnh dừng giới hạn là loại lệnh kết hợp các yếu tố của lệnh dừng và lệnh giới hạn, tăng cường kiểm soát kết quả giao dịch. Nó cho phép các nhà giao dịch đặt ra mức giá cụ thể để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường, cũng như xác định mức giá tối đa hoặc tối thiểu mà họ sẵn sàng chấp nhận, cho phép họ giảm thiểu rủi ro đáng kể và tăng cơ hội thành công.
Về cốt lõi, lệnh dừng giới hạn sẽ kích hoạt lệnh giới hạn khi thị trường đạt đến mức giá dừng được xác định trước. Khi thiết lập lệnh dừng giới hạn, nhà giao dịch đặt hai mức giá: giá dừng, kích hoạt việc tạo lệnh giới hạn và giá giới hạn, là điểm giá cụ thể mà lệnh được thực hiện. Điều này có thể đặc biệt hữu ích ở những thị trường có mức độ biến động cao.
Hãy tưởng tượng một tình huống khi một nhà giao dịch muốn mua một loại tiền điện tử nếu giá của nó tăng trên một mức nhất định, báo hiệu một xu hướng tăng tiềm năng. Nếu tiền điện tử đang giao dịch ở mức 300 USD, nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng ở mức 310 USD và lệnh giới hạn ở mức 315 USD. Điều này có nghĩa là khi giá chạm mức 310 USD, lệnh giới hạn mua ở mức 315 USD hoặc thấp hơn sẽ được đặt tự động (xem hình ảnh bên dưới). Điều này giúp nhà giao dịch đảm bảo mức giá mua tối đa mong muốn mà không cần phải liên tục theo dõi thị trường.
Lệnh dừng giới hạn cũng có thể được sử dụng để bán. Nếu một nhà giao dịch đã mua một loại tiền điện tử ở mức giá thấp hơn và nó tăng lên 300 USD, họ có thể đặt lệnh dừng giới hạn với giá dừng là 289 USD và giá giới hạn là 285 USD. Nếu giá giảm xuống còn 289 USD, lệnh giới hạn bán ở mức 285 USD trở lên sẽ được kích hoạt (xem hình ảnh bên dưới). Điều này giúp nhà giao dịch đảm bảo mức giá bán tối thiểu mong muốn mà không cần lệnh dừng giới hạn cũng có thể được sử dụng để bán. Nếu một nhà giao dịch đã mua một loại tiền điện tử ở mức giá thấp hơn và nó tăng lên 300 USD, họ có thể đặt lệnh dừng giới hạn với giá dừng là 289 USD và giá giới hạn là 285 USD. Nếu giá giảm xuống còn 289 USD, lệnh giới hạn bán ở mức 285 USD trở lên sẽ được kích hoạt (xem hình ảnh bên dưới). Điều này giúp nhà giao dịch đảm bảo mức giá bán tối thiểu mong muốn mà không cần phải liên tục theo dõi thị trường.
Lệnh dừng giới hạn có nhiều ưu điểm khác biệt. Ví dụ: họ trao quyền cho các nhà giao dịch lập kế hoạch giao dịch một cách chính xác và đảm bảo thực hiện giao dịch ở mức giá mong muốn. Ngoài ra, lệnh dừng giới hạn cho phép thực hiện hiệu quảquản lý rủi ro vì chúng cho phép các nhà giao dịch đặt lệnh được kích hoạt tự động khi tiền điện tử đạt đến một mức cụ thể, ngăn ngừa tổn thất đáng kể trong trường hợp biến động giá đột ngột.
Tuy nhiên, lệnh dừng giới hạn đi kèm với những rủi ro riêng. Một trong số đó là nguy cơ không thực hiện được. Nếu giá bỏ qua giá dừng hoặc nếu điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng, lệnh giới hạn có thể không được thực thi. Hơn nữa, giá giới hạn có thể không đạt được ở những thị trường biến động nhanh. Trong cả hai trường hợp, vị thế đều bị bỏ ngỏ và nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro đáng kể.
Tìm hiểu thêm: Lệnh dừng giới hạn là gì?