TL;DR
Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược quản lý rủi ro được sử dụng để bù đắp những tổn thất tiềm ẩn mà một cá nhân hoặc tổ chức có thể phải gánh chịu.
Một số cách phổ biến để phòng ngừa rủi ro bao gồm hợp đồng tương lai và quyền chọn, hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro liên quan đến rủi ro và chi phí riêng của họ. Bạn cần xem xét các rủi ro khác nhau bao gồm rủi ro đối tác và rủi ro pháp lý trước khi thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Bảo hiểm rủi ro là gì?
Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược quản lý rủi ro được các cá nhân và tổ chức sử dụng để bù đắp những tổn thất tiềm ẩn có thể xảy ra khi đầu tư.
Khái niệm này tương tự như việc mua một hợp đồng bảo hiểm. Nếu bạn sở hữu một ngôi nhà ở khu vực dễ bị lũ lụt, bạn sẽ muốn bảo vệ tài sản đó khỏi nguy cơ lũ lụt bằng cách mua bảo hiểm lũ lụt. Trong thị trường tài chính và tiền điện tử, phòng ngừa rủi ro hoạt động theo cách tương tự. Nó liên quan đến việc thực hiện một khoản đầu tư được thiết kế để giảm rủi ro biến động giá bất lợi trong một tài sản.
Phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào?
Có nhiều phương pháp phòng ngừa rủi ro khác nhau nhưng thường bao gồm các bước sau:
Bước 1: Thiết lập vị trí chính
Bạn có vị trí hiện tại trong một tài sản cụ thể, chẳng hạn như bitcoin hoặc ether. Bạn sở hữu tiền điện tử hoặc tiếp xúc với giá của nó.
Bước 2: Xác định rủi ro
Bước tiếp theo là xác định các rủi ro liên quan đến vị thế chính. Chẳng hạn, rủi ro khi sở hữu bitcoin có thể là giá có thể giảm.
Bước 3: Thực hiện phản biện
Bạn có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách nắm giữ một vị thế trong một công cụ liên quan được dự kiến sẽ di chuyển theo hướng ngược lại với rủi ro đã xác định.
Mục tiêu của việc phòng ngừa rủi ro không phải là kiếm tiền mà là để bảo vệ khỏi thua lỗ. Lợi nhuận từ vị thế phòng ngừa rủi ro sẽ bù đắp khoản lỗ từ vị thế chính. Điều quan trọng cần lưu ý là hàng rào hoàn hảo rất hiếm. Ngoài ra, phòng ngừa rủi ro thường liên quan đến chi phí, vì vậy người ta cần xem xét hiệu quả chi phí của việc phòng ngừa rủi ro.
Phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào trong tiền điện tử?
Phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử tuân theo nguyên tắc tương tự như phòng ngừa rủi ro trong thị trường tài chính truyền thống. Nó liên quan đến việc nắm giữ một vị thế trong một tài sản liên quan dự kiến sẽ di chuyển theo hướng ngược lại với vị thế chính.
Dưới đây là bảy cách mà nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử. Một số hoặc tất cả những thứ này có thể không có sẵn ở một số khu vực pháp lý nhất định, vì vậy bạn cần đảm bảo rằng mọi chiến lược phòng ngừa rủi ro mà bạn sử dụng đều phải tuân thủ các quy định của địa phương.
Mỗi chiến lược này đều có rủi ro và chi phí riêng, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu những điều này trước khi tiếp tục.
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép các nhà đầu tư mua hoặc bán tiền điện tử ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Điều này có thể được sử dụng để phòng ngừa những thay đổi về giá có thể xảy ra. Ví dụ: nếu bạn sở hữu bitcoin và lo sợ giá của nó có thể giảm, bạn có thể bán hợp đồng tương lai bitcoin. Nếu giá bitcoin giảm, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp khoản lỗ do bạn nắm giữ bitcoin.
Hợp đồng quyền chọn
Quyền chọn tiền điện tử cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) tiền điện tử cơ bản ở một mức giá đã đặt trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu bạn nắm giữ bitcoin và lo lắng về việc giảm giá, bạn có thể mua quyền chọn bán. Nếu giá bitcoin giảm, việc tăng giá trị của quyền chọn bán sẽ bù đắp cho sự mất mát về giá trị của bitcoin.
Hợp đồng chênh lệch (CFD)
CFD có thể được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro khi tiếp xúc với tiền điện tử. CFD là một sản phẩm phái sinh cho phép bạn suy đoán về biến động giá của một tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu tài sản đó. Bạn thường ký hợp đồng với một nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá của tài sản kể từ thời điểm hợp đồng được mở cho đến khi hợp đồng đóng.
Ví dụ: nếu bạn nắm giữ bitcoin và muốn phòng ngừa việc giảm giá, bạn sẽ mở một vị thế bán (bán) trên CFD bitcoin. Lợi nhuận bạn kiếm được từ vị thế CFD sẽ bù đắp khoản lỗ phát sinh khi bạn nắm giữ Bitcoin nếu giá giảm.
Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn
Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn theo dõi giá của một tài sản cơ bản như bitcoin và nhằm mục đích cung cấp cơ hội giao dịch liên tục mà không có ngày hết hạn. Họ thường sử dụng đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn với yêu cầu ký quỹ ban đầu nhỏ hơn.
Ví dụ: nếu bạn dự đoán giá bitcoin có thể giảm, bạn có thể mở một vị thế bán trên hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn Bitcoin. Nếu giá bitcoin giảm, lợi nhuận từ hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn sẽ bù đắp khoản lỗ trong việc nắm giữ bitcoin của bạn.
Buôn bán ngắn hạn
Một số nền tảng cho phép bán khống, trong đó bạn có thể mượn tiền điện tử, bán nó và sau đó mua lại để trả lại. Nếu giá giảm như bạn dự đoán, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, có thể bù đắp khoản lỗ trong các khoản đầu tư khác.
Stablecoin
Stablecoin là tiền điện tử có giá được gắn với một khoản dự trữ tài sản, điển hình là tiền tệ pháp định. Nếu bạn lo sợ thị trường suy thoái, bạn có thể chuyển đổi một số tài sản tiền điện tử dễ bay hơi của mình thành stablecoin. Mặc dù bạn sẽ không được hưởng lợi từ sự đi lên của thị trường nhưng bạn sẽ được bảo vệ khỏi sự đi xuống của thị trường.
Đa dạng hóa
Việc nắm giữ nhiều loại tiền điện tử khác nhau hoặc đa dạng hóa cũng có thể hoạt động như một biện pháp phòng ngừa rủi ro. Các loại tiền điện tử khác nhau có thể phản ứng khác nhau trước những thay đổi của thị trường. Nếu người này ngã, người khác có thể đứng lên và bù đắp sự mất mát đó.
Một ví dụ về phòng ngừa rủi ro cho vị thế Bitcoin của bạn
Giả sử bạn sở hữu BTC trị giá 10.000 đô la và bạn muốn phòng ngừa khả năng giá của nó giảm. Bạn có thể cân nhắc thực hiện những điều sau để bảo vệ vị thế của mình.
Giả sử bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 50.000 USD. Bạn có thể mua một quyền chọn bán cho phép bạn có quyền bán Bitcoin với giá 50.000 USD vào một ngày trong tương lai. Giả sử bạn phải trả phí bảo hiểm là 500 USD cho tùy chọn này (giá thực tế sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường).
Nếu giá bitcoin giảm xuống còn 40.000 USD, bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình và bán bitcoin với giá 50.000 USD, giúp giảm đáng kể khoản lỗ của bạn. Chi phí phòng hộ này sẽ là phí bảo hiểm bạn đã trả cho quyền chọn. Trong ví dụ này, bạn sẽ cần 0,2 BTC để chi trả cho danh mục đầu tư của mình. Chi phí sẽ là 0,01 BTC ($500/$50.000).
Ngoài ra, bạn có thể bán hợp đồng tương lai cho bitcoin. Giả sử bạn bán hợp đồng tương lai với giá 0,2 BTC, đồng ý bán Bitcoin với giá 50.000 USD trong một tháng. Nếu giá bitcoin giảm xuống 40.000 USD, bạn có thể mua 0,2 BTC với giá thấp hơn để thực hiện hợp đồng của mình, từ đó bán bitcoin của bạn ở mức 50.000 USD một cách hiệu quả và bù đắp khoản lỗ trong danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, nếu giá bitcoin tăng, bạn vẫn có nghĩa vụ phải bán ở mức 50.000 USD, có khả năng bỏ lỡ bất kỳ khoản tăng giá nào.
Rủi ro phòng ngừa rủi ro trong tiền điện tử
Chiến lược phòng ngừa rủi ro thường liên quan đến rủi ro và chi phí. Phí quyền chọn có thể đắt, hợp đồng tương lai có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng của bạn và stablecoin phụ thuộc vào khả năng thanh toán của tổ chức phát hành. Đa dạng hóa có thể giúp phân tán rủi ro nhưng không nhất thiết ngăn chặn được tổn thất.
Hãy nhớ xem xét những rủi ro sau đây trước khi bạn thực hiện phòng ngừa rủi ro.
Chi phí
Phòng ngừa rủi ro thường liên quan đến chi phí. Ví dụ: mua quyền chọn yêu cầu thanh toán phí bảo hiểm, khoản phí này có thể rất lớn tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Tương tự, hợp đồng tương lai có thể liên quan đến môi giới và các khoản phí khác.
Ưu điểm hạn chế
Chiến lược phòng ngừa rủi ro thường hạn chế lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ: nếu bạn sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa việc giảm giá và thay vào đó giá lại tăng, lợi nhuận của bạn sẽ bị giới hạn ở giá hợp đồng tương lai.
Rủi ro đối tác
Rủi ro đối tác đặc biệt đáng kể với các công cụ phái sinh không cần kê đơn hoặc khi stablecoin được sử dụng làm công cụ phòng ngừa rủi ro. Nếu đối tác không thực hiện đúng thỏa thuận, điều đó có thể dẫn đến thua lỗ. Trong trường hợp stablecoin, có rủi ro là nhà phát hành có thể không duy trì được tỷ giá cố định với tài sản cơ bản.
Rủi ro thực thi
Có nguy cơ chiến lược phòng ngừa rủi ro của bạn có thể không hoạt động như mong đợi do điều kiện thị trường. Ví dụ, trong các thị trường có tính biến động cao, quyền chọn và hợp đồng tương lai có thể không mang lại sự bảo vệ như mong đợi do biến động giá quá lớn.
Rủi ro pháp lý
Môi trường pháp lý cho tiền điện tử và các công cụ tài chính liên quan đang phát triển và thay đổi tùy theo khu vực pháp lý. Những thay đổi trong quy định có thể ảnh hưởng đến giá trị và tính sẵn có của một số công cụ phòng ngừa rủi ro. Bạn phải hiểu đầy đủ các yêu cầu quy định tại khu vực pháp lý địa phương của mình và luôn tuân thủ.
Rủi ro thanh khoản
Một số công cụ phòng ngừa rủi ro có thể có tính thanh khoản kém, nghĩa là không thể dễ dàng mua hoặc bán chúng mà không gây ra sự thay đổi đáng kể về giá. Điều này có thể gây khó khăn cho việc vào hoặc thoát vị thế.
Độ phức tạp
Cuối cùng, chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể phức tạp và đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính, đặc biệt là những thị trường có đòn bẩy. Những sai lầm hoặc hiểu lầm có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.
Mẹo phòng ngừa rủi ro trong tiền điện tử
Phòng ngừa rủi ro rất phức tạp và đòi hỏi kiến thức sâu sắc về thị trường tài chính. Nó chắc chắn không dành cho người mới bắt đầu và ngay cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng cần phải thận trọng khi phòng ngừa rủi ro. Dưới đây là một số mẹo khi sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro trong tiền điện tử.
Hiểu rõ những rủi ro
Trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược phòng ngừa rủi ro nào, hãy đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và những nhược điểm tiềm ẩn. Mọi công cụ và chiến lược tài chính đều có ưu và nhược điểm, và điều quan trọng là bạn phải biết mình đang tham gia vào lĩnh vực gì trước khi cam kết.
Đa dạng hóa
Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Hãy cân nhắc đầu tư vào nhiều loại tiền điện tử và thậm chí mở rộng khoản đầu tư của bạn sang các loại tài sản khác nhau. Điều này có thể giúp bảo vệ khỏi sự biến động của bất kỳ tài sản cụ thể nào.
Đừng quá phức tạp hóa quy trình
Việc sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro phức tạp nhằm cố gắng tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu tổn thất có thể rất hấp dẫn. Tuy nhiên, sự phức tạp thường mang lại rủi ro bổ sung. Nếu bạn không phải là một nhà đầu tư sành sỏi, các chiến lược đơn giản hơn thường sẽ tốt hơn.
Bớt tư tưởng
Phòng ngừa rủi ro có hiệu quả trong việc bù đắp những tổn thất tiềm ẩn mà danh mục đầu tư của bạn có thể gặp phải khi sử dụng hiệu quả, nhưng phòng ngừa rủi ro đòi hỏi kiến thức sâu rộng và không dành cho tất cả mọi người. Bạn cần nghiên cứu kỹ các điều khoản và điều kiện, yêu cầu ký quỹ, phí và tùy chọn đòn bẩy khi sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Đảm bảo bạn hiểu rõ về các rủi ro liên quan và chi phí tiềm ẩn. Bạn cần liên tục theo dõi các điều kiện thị trường và quản lý rủi ro trong khi liên tục điều chỉnh vị thế của mình.
Bạn cũng nên sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ để hạn chế tổn thất tiềm ẩn hoặc đảm bảo lợi nhuận. Cuối cùng, hãy cân nhắc tìm kiếm hướng dẫn từ cố vấn tài chính trước khi tham gia vào các hoạt động giao dịch này.
Đọc thêm:
Cách giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin
Hợp đồng quyền chọn là gì?
Giao dịch quyền chọn: Người Hy Lạp là gì?
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?
Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về chiến lược giao dịch tiền điện tử
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung này được cung cấp cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục mà không có sự đại diện hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
