Dữ liệu bán lẻ ngày hôm qua (15APR) tại Mỹ cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, với tốc độ tăng trưởng hàng tháng là 0,7%, vượt đáng kể so với kỳ vọng 0,4%. Con số trước đó cũng được điều chỉnh tăng từ 0,6% lên 0,9%. Điều này càng làm trì hoãn kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Xác suất không cắt giảm lãi suất trong tháng 6 và tháng 8 hiện lần lượt là 80% và 54%. Lợi suất trái phiếu Mỹ đang dần tăng lên, với lợi suất hai năm và mười năm lần lượt là 4,946% và 4,655%. Dưới áp lực, chứng khoán Mỹ sụt giảm, với chỉ số Dow Jones, S&P và Nasdaq giảm lần lượt 0,65%, 1,2% và 1,79%.

Nguồn: SignalPlus, Lịch kinh tế

Trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông và việc Mỹ liên tục trì hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thị trường tiền điện tử đang dao động ở mức thấp trong bối cảnh tâm lý e ngại rủi ro. BTC đã trải qua một đợt phục hồi ngắn ngủi sau khi các quỹ ETF ở Hồng Kông được phê duyệt nhưng sau đó lại giảm xuống, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 62.000 USD nhiều lần.

Nguồn: SignalPlus, BTC nhiều lần rơi xuống dưới mức hỗ trợ 62.000 USD.

Từ góc độ dữ liệu, sự suy thoái này chủ yếu được gây ra bởi việc thanh lý các hợp đồng tương lai đang mua và lệnh dừng lỗ bị ảnh hưởng, với tỷ lệ tài trợ quay trở lại mức tương đối trung tính (thậm chí đạt giá trị âm). Nhìn về mặt tích cực, hoạt động giảm đòn bẩy này đã đưa vị thế tổng thể của BTC (so với đầu tháng 3) vào trạng thái tương đối lành mạnh.

Nguồn: Coinglass, Tỷ lệ tài trợ trở lại mức trung lập, đòn bẩy tâm lý thị trường hạ nhiệt.

Mặt khác, việc giảm một nửa trong tuần này có tác động trực tiếp lớn hơn đến giá BTC. Theo báo cáo từ Bitfinex, một số lượng lớn người nắm giữ BTC trên các sàn giao dịch tập trung đã chọn thoát ra gần đây và số lượng BTC được giữ ở các địa chỉ không hoạt động trong hơn một năm cũng đã giảm xuống mức thấp mới trong gần 18 tháng. Điều này cho thấy hành vi của những người nắm giữ dài hạn (LTH) đang giảm vị thế hoặc liên tục chuyển lượng nắm giữ từ các sàn giao dịch đi nơi khác trong thời gian gần đây. Đồng thời, những người nắm giữ ngắn hạn (STH) được quan sát thấy đang hấp thụ các vị thế mà họ bán. Nếu dòng STH tiếp tục, giá của đồng tiền này có thể tiếp tục có tiềm năng tăng giá.

Nguồn: Deribit (Tính đến 8:00 UTC ngày 16 tháng 4)

Về lựa chọn, phần đầu xe Vol Skew đã tụt xuống mức thấp nhất trong ba tháng qua. Các vị thế Long Put đã được thiết lập với nhiều mức giá ấn tượng đáng kể đối với BTC và ETH trong tháng 4. Trong khi đó, dưới bề mặt IV dốc như vậy, áp lực bán của các quyền chọn tăng giá ban đầu đối với BTC vẫn rất mạnh. Chỉ có một số ít chênh lệch giá bán được giao dịch dưới mức tương đối xa 60.000 USD. Tâm lý lạc quan trên thị trường đã bị triệt để dập tắt bởi bầu không khí căng thẳng của tâm lý e ngại rủi ro trong hai ngày này.

Nguồn: SignalPlus, Biến động Skew hiện đang ở mức thấp lịch sử.

Nguồn: SignalPlus

Nguồn dữ liệu: Deribit, phân phối giao dịch BTC.

Nguồn dữ liệu: Deribit, phân phối giao dịch ETH.

Nguồn: Deribit Block Trade

Nguồn: Deribit Block Trade