BlackRock vừa đánh bật nó ra khỏi cuộc đua với tài sản đang được quản lý trị giá kỷ lục 10,5 nghìn tỷ đô la, nhờ thị trường chứng khoán bùng nổ và quỹ ETF Bitcoin mới. Con quái vật này của công ty đã thu nhập ròng tăng 36%, đạt 1,57 tỷ USD trong quý tài chính đầu tiên này. Chúng ta cũng đang nói về mức tăng 11% trong doanh thu của họ, đạt 4,7 tỷ USD, đánh bại những gì mà tất cả các chuyên gia Phố Wall tại Bloomberg nghĩ sẽ xảy ra.

Nhưng đó không phải là tất cả những màn ăn mừng và chiến thắng.

Dòng vốn ròng 57 tỷ USD của họ không thực sự đáp ứng được sự cường điệu. Tại sao? Bởi vì mọi người đều lo lắng về việc tiền mặt sẽ thủng lỗ trong túi của họ trong khi Fed có lãi suất cao ngất ngưởng - chính xác là cao nhất trong 23 năm. Larry Fink, ông chủ lớn ở BlackRock, đã trình bày điều đó. Rất nhiều tiền mặt vẫn đang nằm im vì mọi người sợ hãi và không chắc chắn về việc quay trở lại đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu.

Hạn chế đặt cược và giao dịch ngân hàng bằng Bitcoin

Fink sau đó nói về việc các quỹ hưu trí lớn cực kỳ do dự khi chia tay tiền mặt của họ, đặc biệt là trong vốn cổ phần tư nhân, bởi vì họ không nhận được lợi nhuận nhanh chóng do các giao dịch kinh doanh và IPO chậm lại.

Ông nói, “Ngày càng có nhiều khách hàng giữ số dư tiền mặt cao hơn [để] đáp ứng việc giải trừ trách nhiệm pháp lý của họ.” Anh ấy đặt cược nếu vốn cổ phần tư nhân nới lỏng một chút, tiền sẽ chảy nhanh hơn vào trái phiếu và những nơi kiếm tiền khác.

Bây giờ, hãy nói về Bitcoin vì BlackRock không chơi đùa nữa.

Bạn biết họ đã tung ra một quỹ Bitcoin ETF giao ngay, phải không? Bây giờ hãy đoán xem? Nó đang cháy! Tài sản của nó đã tăng lên 10 tỷ USD như thể nó chẳng là gì cả và hiện ở mức khá cao là 18,7 tỷ USD. Điều đó đã bơm tổng dòng vốn ETF của họ lên tới 67 tỷ USD trong quý.

Fink cũng tập trung đầu tư vào những thứ như thị trường tư nhân và các dự án lớn giúp cắt giảm lượng khí thải carbon và số hóa nhiều hơn nữa thế giới. Họ thậm chí còn chuẩn bị hoàn tất thương vụ mua lại Đối tác cơ sở hạ tầng toàn cầu trị giá 12,5 tỷ USD, được thúc đẩy bởi khoản nợ mới 3 tỷ USD.

Giám đốc điều hành cũng nói về việc thu hút khách hàng mới cho các dịch vụ công nghệ và hưu trí của BlackRock. Anh ấy nghĩ rằng đây chỉ là khởi đầu cho những chiến thắng lớn hơn nữa. Doanh thu công nghệ của họ lên tới 377 triệu USD, tăng 37 triệu USD so với năm ngoái.

Nền tảng Aladdin mà họ có? Nó đang thu hút những giao dịch lớn và còn nhiều điều khác nữa đến từ đó.

Lăn lộn với những thay đổi và theo đuổi sự sẵn sàng nghỉ hưu

Nói về những con số lớn, khối tài sản trị giá gần 500 tỷ USD mà họ quản lý trong quý này chủ yếu đến từ thị trường chứng khoán đang hoạt động. S&P 500 có quý đầu tiên tốt nhất kể từ năm 2019. Họ chứng kiến ​​42 tỷ USD được đổ vào quỹ trái phiếu và 18 tỷ USD vào cổ phiếu. Nhìn chung, dòng vốn dài hạn đạt 76 tỷ USD. Biên lợi nhuận hoạt động của họ thậm chí còn tốt hơn một chút, ở mức 35,8%.

Về mặt nhân sự, Martin Small, Giám đốc tài chính, cho biết họ sẽ giữ quy mô nhóm ổn định trong năm nay, giống như vài năm trước. Fink cho rằng AI sẽ giúp họ làm được nhiều việc hơn với ít người hơn. Nhưng có vẻ như thị trường chứng khoán không mấy vui vẻ. Cổ phiếu của BlackRock đã giảm 2% vào một chiều thứ Sáu đẹp trời và giảm hơn 5% trong năm 2024, sau khi kết thúc năm ngoái một cách xuất sắc với mức tăng 25%.

Bây giờ, hãy chuyển sang một vấn đề khá nghiêm trọng—nghỉ hưu.

Fink cũng phàn nàn về cuộc khủng hoảng hưu trí. Bức thư hàng năm của ông gửi cho các CEO và nhà đầu tư rất rõ ràng: Hoa Kỳ cần phải cùng nhau hành động vì kế hoạch nghỉ hưu và an sinh xã hội hiện tại của chúng ta không thể cắt giảm được. Hơn một nửa tài sản được quản lý của BlackRock được gắn vào quỹ hưu trí.

Fink cũng đang cố gắng thu hẹp khoảng cách trong các cuộc tranh luận sôi nổi về biến đổi khí hậu và trách nhiệm đầu tư. Anh ấy đã đến đây, nói chuyện với các nhà lãnh đạo ở 17 quốc gia vào năm ngoái và đang thúc đẩy cái mà anh ấy gọi là “chủ nghĩa thực dụng về năng lượng”.

Anh chàng tin rằng chúng ta cần cả nhiên liệu hóa thạch cho hiện tại và năng lượng xanh cho tương lai. Sẽ không ai ủng hộ việc chuyển sang sử dụng năng lượng sạch hơn nếu điều đó đồng nghĩa với việc đóng băng vào mùa đông hoặc đổ mồ hôi vào mùa hè mà không có giải pháp hợp lý.

Vì vậy, vâng, đó là về nó.