Gần đây, một phán quyết quan trọng đã được công bố bởi bồi thẩm đoàn liên bang ở New York, nơi ông trùm tiền điện tử Hàn Quốc Do Kwon và công ty Terraform Labs của ông ta bị phát hiện có liên quan đến các hoạt động lừa đảo. Phán quyết này làm sáng tỏ công lý cho các nhà đầu tư đã chứng kiến giá trị khoản đầu tư của họ vào tiền điện tử giảm mạnh xuống gần như bằng không.
Nguồn gốc của vụ kiện dân sự này có thể bắt nguồn từ tháng 2 năm 2023 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cơ quan quản lý chịu trách nhiệm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, đã can thiệp và đệ đơn kiện dân sự chống lại Kwon và Terraform. Đơn khiếu nại nêu chi tiết cách các bị cáo dàn dựng một kế hoạch lừa đảo tỉ mỉ, dẫn đến tổn thất thị trường lên tới 40 tỷ USD. Họ đã nói dối một cách đẹp đẽ đối với các nhà đầu tư, phóng đại triển vọng và tính ổn định của các token tiền điện tử mà họ phát hành, lôi kéo vô số người vào vòng xoáy tài chính này.
Sau sự sụp đổ của thị trường vào năm 2022, Kwon đi theo con đường chạy trốn. Anh ta không chỉ phải đối mặt với cáo buộc hình sự ở Mỹ mà còn trở thành đối tượng bị cảnh sát Hàn Quốc truy đuổi. Cựu ông trùm tiền điện tử gần đây đã được tại ngoại từ một nhà tù ở Montenegro - nơi ông bị bắt vào năm ngoái - và hiện đang chờ dẫn độ.
Khi Kwon vắng mặt, bồi thẩm đoàn liên bang ở Quận phía Nam New York đã cẩn thận lắng nghe lời khai của các nhà đầu tư đã mua token Terraform, những người tố giác từ các công ty hợp tác với Terraform và các nhân chứng quan trọng khác. Sau chưa đầy hai giờ nghị án, bồi thẩm đoàn nhất trí phán quyết rằng Kwon và Terraform phải chịu trách nhiệm rõ ràng về việc đưa ra những tuyên bố sai sự thật và lừa dối các nhà đầu tư trong các hoạt động lừa đảo dân sự của họ.
Trong một tuyên bố tiếp theo, Gurbir S. Grewal, Giám đốc Thực thi tại SEC, cho biết: “Chúng tôi hài lòng với phán quyết của bồi thẩm đoàn ngày hôm nay, trong đó khẳng định chắc chắn trách nhiệm của Terraform Labs và Do Kwon đối với một vụ lừa đảo tiền điện tử lớn. hấp dẫn, đầy hứa hẹn nhưng thiếu các biện pháp quản lý cần thiết đã dẫn đến hậu quả cực kỳ nghiêm trọng cho các nhà đầu tư thực tế. Chúng tôi sẽ tiếp tục kiên định đề cao sự công bằng, minh bạch và trật tự trên thị trường, bảo vệ quyền lợi chính đáng của các nhà đầu tư.”
Nhà phân tích thị trường Noelle Acheson (trước đây thuộc công ty môi giới tiền điện tử Genesis Trading) nhận xét rằng kết quả xét xử dân sự đối với Kwon, cùng với phán quyết gần đây chống lại Sam Bankman-Fried, người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử FTX, đánh dấu sự kết thúc của một giai đoạn đau đớn đối với tiền điện tử. ngành công nghiệp. Acheson nhận xét: "Nhiều người vô cùng đau buồn trước hành động của Do Kwon. Những nhà đầu tư đó cảm thấy bị phản bội". Cô lưu ý thêm: "Hy vọng rằng những sự kiện này sẽ nhắc nhở mọi người làm bài tập về nhà trước khi đầu tư, đặt những câu hỏi có mục tiêu rõ ràng hơn và tránh bị lừa bởi những lời hứa suông và phi thực tế."
Kwon đồng sáng lập Terraform với Daniel Shin vào năm 2018. Vào năm 2020, công ty đã tham vọng tuyên bố ra mắt một loại tiền ổn định có tên là TerraUSD (UST), tuyên bố giá trị của nó sẽ được gắn với đồng đô la Mỹ, cung cấp cho các nhà đầu tư một nơi trú ẩn an toàn trước sự biến động của tỷ giá hối đoái. thị trường tiền điện tử khác.
Stablecoin thường duy trì giá trị cụ thể của chúng bằng cách hỗ trợ chúng bằng một loạt tài sản cơ bản như tiền mặt và trái phiếu chính phủ ngắn hạn, cho phép các nhà đầu tư mua lại chúng bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, Terraform tuyên bố rằng UST sẽ áp dụng một cơ chế độc đáo, gắn nó với một token khác do công ty phát hành có tên LUNA, sử dụng các thuật toán phức tạp để duy trì giá trị của nó so với đồng đô la Mỹ. Nếu giá trị của UST lệch khỏi 1 đô la, về mặt lý thuyết, các nhà giao dịch sẽ được khuyến khích mua hoặc bán stablecoin để khôi phục giá trị của nó về mức mục tiêu.
Vào đầu năm 2022, UST và LUNA đã trở nên phổ biến, có thời điểm LUNA thậm chí còn trở thành một trong 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường trên toàn cầu, theo sau là UST. Acheson cho biết: “Cơ chế này vừa hấp dẫn vừa mới lạ và nhiều người thông minh vào thời điểm đó tin rằng nó có thể hoạt động được”.
Vào tháng 5 năm 2022, một cơn bão bất ngờ quét qua thị trường tiền điện tử. Khi những người nắm giữ UST lớn bắt đầu bán token với số lượng lớn, UST nhanh chóng lệch khỏi mức cố định của mình với đồng đô la Mỹ, gây hoảng loạn trên thị trường và gây ra đợt bán tháo trên diện rộng, với giá UST giảm mạnh gần như bằng 0. Đồng thời, các token khác liên quan đến LUNA và Terraform cũng chịu tổn thất đáng kể, với vốn hóa thị trường giảm mạnh. Acheson nhận xét, "Cơ chế mà UST tuyên bố đã xây dựng dựa trên một giả định sai lầm rằng mọi người mong đợi nó tự sửa nên nó có thể tự sửa." Cô ấy chỉ ra thêm, “[Kwon] đã đưa ra những tuyên bố tiếp thị phi thực tế về tính ổn định của stablecoin, gây hiểu lầm cho nhiều nhà đầu tư.”
Sự kiện này không chỉ đẩy thị trường tiền điện tử vào vòng xoáy đi xuống mà còn gây ra hàng loạt phản ứng dây chuyền. Một số công ty tiền điện tử gặp rắc rối, trong đó quỹ phòng hộ Three Arrows Capital bị ảnh hưởng nặng nề nhất, tuyên bố phá sản vào tháng 6. Sau đó, các công ty cho vay tiền điện tử Voyager Digital, BlockFi và Genesis cũng gặp khó khăn, gián tiếp ảnh hưởng đến sự ổn định của các công ty tiền điện tử lớn khác như FTX. Cơn bão này đã khiến toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử rung chuyển hơn bao giờ hết.
