Bitcoin hôm nay bất ngờ lao dốc, giảm xuống còn 66.000 USD, gây chấn động thị trường tiền điện tử và phe bò càng tắm máu hơn. Tuy nhiên, một hiện tượng thú vị đã xuất hiện, nguồn tiền từ các loại tiền tệ chính thống đã chảy vào Memecoin, hiện tại, tổng giá trị thị trường của Memecoin đã tăng vọt lên 70 tỷ USD. Ngay cả các nhà phân tích cũng cho rằng đây là một “thị trường giá lên kỳ lạ”. Nếu muốn nói về một hiện tượng đặc biệt khác của thị trường giá lên này thì có thể đó là lễ hội hóa trang dựng tóc gáy.

Binance LaunchPool mới nhất đã bắt đầu lại và lần này token nhân vật chính là ENA. Ngày nay, với làn sóng số hóa đang gia tăng, lĩnh vực tài chính đang mở ra một sự thay đổi mang tính đột phá. Ethena Labs, với tư cách là nhà đổi mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, đang dẫn đầu xu hướng thay đổi này với giao thức đô la tổng hợp dự án cốt lõi của mình. Tôi tin rằng bạn đã đọc nhiều bài viết về ENA trên mạng xã hội, đọc xong vẫn thấy bối rối, không biết ENA là dự án gì? Hôm nay tôi sẽ giới thiệu ENA.

Trước hết, dự án này rất bắt mắt, tập trung vào dự án stablecoin USDE. Hiện tại, lợi nhuận hàng năm khi nắm giữ USDE đạt 35%. Dự án này sử dụng CDP để kinh doanh chênh lệch giá, một loại giao dịch cơ bản. Nền tảng của các nhà đầu tư đằng sau nó thật đáng kinh ngạc. Không chỉ có sự tham gia của những gã khổng lồ trong ngành như Binance, Ouyi và Kraken, mà bản thân người sáng lập Guy Young cũng có hơn 20 năm kinh nghiệm ở Phố Wall và từng làm việc trong các tổ chức nổi tiếng như Morgan Stanley. , Goldman Sachs và Citadel giữ chức vụ.

Vậy làm thế nào để đạt được thu nhập 35% hàng năm của dự án này?

Nói một cách đơn giản, dự án xây dựng một danh mục đầu tư, sử dụng các hợp đồng rút ngắn Ethereum để đạt được tỷ lệ tài trợ dài hạn và sau đó sử dụng Ethereum giao ngay để đặt cược thanh khoản nhằm kiếm thu nhập. Vì vậy, dự án này có tiềm năng phát triển rất lớn trong thị trường giá lên.

Vậy khi nào nên vào?

Xét rằng lượng lưu hành của đồng xu là 15 tỷ USD, do đó, khi giá của mỗi đồng xu là 0,01 USD, giá trị thị trường của nó là 1,5 tỷ USD; khi giá là 0,02 USD, giá trị thị trường là 3 tỷ USD.

Hiện tại, lượng phát hành Dai, một dự án stablecoin tương tự như Maker, là 5 tỷ, trong khi lượng phát hành USDE của ENA là 1,5 tỷ. Tổng giá trị thị trường của Maker là 4 tỷ USD, do đó, mức định giá thận trọng của ENA cũng sẽ vào khoảng 1,5 tỷ USD, tương đương khoảng 0,1 USD.

Tuy nhiên, giá thực tế có thể cao hơn nhiều so với 0,1 USD. Bạn có nhận thấy xu hướng ngày càng tăng của nó? đang tăng lên nhanh chóng. Khi đầu tư, chúng tôi không tập trung vào giá hiện tại mà tập trung vào tiềm năng trong tương lai. Vì vậy, giá thị trường thực sự có thể sẽ được định giá theo triển vọng tăng trưởng trong tương lai của nó.

Theo xu hướng hiện tại, nó có thể được định giá theo giá trị thị trường tương tự như 4 tỷ USD của Maker, vì vậy có thể xem xét mức giá dưới 0,2 USD hoặc thậm chí 0,3 USD. Tất nhiên, cơ hội định giá cụ thể mà thị trường đưa ra phụ thuộc vào việc phát hành tiền tệ. Tuy nhiên, nó hiện được giao dịch ở mức 0,6 USD so với thị trường, mang lại mức vốn hóa thị trường khoảng 9 tỷ USD. Giá này hơi cao. Nếu bạn mua nó ở mức giá này, tiềm năng lợi nhuận trong ngắn hạn của bạn có thể bị hạn chế và rủi ro có thể lớn hơn cơ hội. Nếu giá mở cửa quá cao thì không cần phải hoảng sợ. Chúng ta có thể đợi pullback trước khi mua, giống như Etherfi, giá lên xuống sau khi mở cửa, sau đó chúng ta vào lệnh và sau đó nó bùng nổ nhanh chóng, phải không?

Tiềm năng phát triển lâu dài của dự án này vẫn còn rất lớn. Lấy Binance làm ví dụ, sau khi BUSD rút khỏi thị trường, sàn giao dịch có thể xem xét giới thiệu các stablecoin khác để làm phong phú thêm các lựa chọn tiền tệ, chẳng hạn như TUSD, USDC và FDUSD. Vậy có khả năng USDE sẽ được Binance chấp nhận không? Tuy xác suất rất nhỏ nhưng nếu thành hiện thực thì đó sẽ là một cơ hội vô cùng tuyệt vời. Tôi nghĩ giá trên một đô la là có thể.

Ngoài ra, liệu dự án này trong tương lai có tung ra RWA (Real World Assets) trái phiếu USD như Maker hay TrueFi để tăng định giá thì cũng sẽ tăng hơn 30%. Đây là những không gian phát triển rất tốt nên từ góc độ phía dự án, chúng có nhiều phương tiện quảng bá tiềm năng.

Tuy nhiên, khi bước vào thị trường giá xuống, tỷ lệ cấp vốn của hợp đồng Ethereum trở nên âm và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá giảm đáng kể, do đó lợi nhuận có thể giảm đáng kể. Nhưng bạn biết đấy, đồng tiền nào sẽ không rơi vào thị trường giá xuống? Đây là một sự thật không thể chối cãi. Nhìn chung, tiềm năng tăng trưởng của dự án này khá tốt. Tuy nhiên, khả năng sinh lời vẫn phụ thuộc vào khả năng mua được với giá thấp hơn. Tuy nhiên, việc chốt giá mở cửa là một vấn đề siêu hình. Mọi thứ đều phụ thuộc vào số phận! Trong mọi trường hợp, nắm giữ BNB chắc chắn là một khoản lợi nhuận vĩnh viễn. Bạn sẽ không bao giờ mất tiền khi khai thác, vì vậy mua thêm BNB và khai thác thêm mỏ có thể là lựa chọn đúng đắn.

Giới thiệu dự án ENA

Tên dự án: ETH

Mã thông báo viết tắt: ENA

Tổng số token: 15 tỷ

Lĩnh vực: DeFi

Ethena là một giao thức USD tổng hợp được xây dựng trên Ethereum sẽ cung cấp giải pháp gốc tiền điện tử cho các loại tiền tệ không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng hệ thống ngân hàng truyền thống, cũng như công cụ tiết kiệm bằng USD có thể truy cập toàn cầu - "Trái phiếu Internet" ". Đồng đô la Mỹ tổng hợp của ETH, USDe, sẽ cung cấp giải pháp gốc tiền điện tử ổn định, có thể mở rộng và chống kiểm duyệt đầu tiên để đạt được nguồn tài trợ thông qua phòng ngừa rủi ro đối với tài sản thế chấp Ethereum đặt cọc. USDe sẽ được hỗ trợ đầy đủ trên chuỗi một cách minh bạch và có thể kết hợp tự do trên DeFi.

Sự ổn định của chốt USDe được đảm bảo bằng cách sử dụng các vị thế phái sinh được phòng hộ bằng delta đối với tài sản thế chấp do giao thức nắm giữ.

“Trái phiếu Internet” sẽ kết hợp số tiền thu được từ việc đặt cược Ethereum với nguồn tài trợ và cơ sở từ các thị trường tương lai và vĩnh viễn để tạo ra “trái phiếu” gốc tiền điện tử trên chuỗi đầu tiên mà người dùng ở các khu vực pháp lý được phép sử dụng cho một công cụ tiết kiệm bằng đô la.

Hiểu nền tảng cơ bản của dự án, nhưng bạn không thể chỉ nhìn vào khả năng khoe khoang của bản thân dự án. Bạn cũng phải xem xét nguồn tài chính đằng sau dự án để xem liệu dự án có hứa hẹn hay không. Được biết, tổng số tiền tài trợ của dự án Ethenas là 20,5 triệu USD, với mức định giá 300 triệu USD. Các tổ chức tài chính đều là các tổ chức nổi tiếng như Dragonfly, Binance Labs và Paypel Ventures. Vì vậy, với sự chứng thực của một tập đoàn tuyệt vời và ông chủ lớn, có vẻ như nó có một tương lai đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, một số người đã phát hiện ra rằng việc phát hành thêm USDe có thể khiến ETH tăng vọt và tạo ra rủi ro cho ETH, điều này sẽ biến ETH thành Luna tiếp theo. Tuy nhiên, trong vòng tròn tiền tệ nơi việc kéo thị trường là công lý, đây có thể chỉ là lớp kem trên chiếc bánh. Điều quan trọng hơn là hiệu suất giá sau khi ra mắt.

Hiện tại, sau khi $ENA được niêm yết trên Binance lần đầu tiên vào lúc 4 giờ chiều ngày hôm nay, giá mở cửa là 0,3 đô la Mỹ và cao nhất là 0,84 đô la Mỹ tính đến thời điểm viết bài, giá thị trường là 0,624 đô la Mỹ. Nhìn chung, hiệu suất là tầm thường. Nhưng đối với những người đặt kỳ vọng cao vào dự án này, họ có thể sẵn sàng dành chút thời gian cho đồng tiền mới này và hy vọng rằng nó sẽ trở thành con ngựa ô gấp trăm lần trong năm nay. Nhưng liệu nó có thể trở thành hắc mã hay không thì cần phải có thời gian để xác minh.

Nguồn gốc của đồng tiền mới ENA của BN có đáng mua không?

Bạn có biết rằng đợt bùng nổ lớn tiếp theo của Bitcoin có thể không còn xa nữa? Giá hiện tại của nó đang bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng và Phố Wall đang lo lắng hơn bất kỳ ai khác. USDT, loại tiền nóng trong vòng tròn tiền tệ, vẫn đang đổ vào điên cuồng và đạt gần 110 tỷ đô la Mỹ. Con số này cao hơn nhiều so với mức phát hành 80 tỷ tại thời điểm thị trường tăng giá gần đây nhất là 69.000. Theo tiêu chuẩn của thị trường tăng giá vừa qua, giá Bitcoin hiện tại đã đạt 90.000 là hợp lý. Ngoài ra, dữ liệu trên chuỗi cũng đưa ra câu trả lời tương tự. gần 18%. Hiện tại, sau 4 năm WK liên tục, cổ phiếu Bitcoin trên sàn giao dịch Ngược lại, có ít Bitcoin hơn và cổ phiếu của các sàn giao dịch còn giảm hơn nữa, đạt mức thấp nhất trong nhiều năm là 11%, điều này cho thấy rằng những con cá voi khổng lồ đang điên cuồng thu tiền và gần như làm trống các sàn giao dịch. Dữ liệu trên chuỗi có nhiều FOMO hơn bạn nghĩ. Nói cách khác, chỉ có 11% tổng số Bitcoin hiện đang được giao dịch trên các sàn giao dịch. Ngoài ra, các quỹ ETF của Phố Wall hiện đang mua bán điên cuồng nên không chỉ nguồn cung giảm mà nhu cầu cũng giảm. Vì vậy, hiện tại tất cả dữ liệu đều cho thấy chúng ta đang trên đà bùng nổ. Tất nhiên, mối lo ngại duy nhất trên thị trường hiện nay là Bitcoin đã bị điều chỉnh 20% trước và sau halving trong những năm trước. Đây có thể là điểm tiêu cực cuối cùng, một khi halving hoàn tất, đây sẽ là một thị trường tăng giá hoàn toàn.

Tuy nhiên, nếu Bitcoin chết, nó sẽ tăng gấp đôi trở lại, do đó tiềm năng tăng giá của một số đồng tiền nhỏ thực sự lớn hơn.

BN đã ra mắt loại tiền mới ENA Dự án này nên mua bao nhiêu?

Trước hết, dự án này rất bắt mắt. Đây là một dự án tiền tệ ổn định USDE. Lợi nhuận hàng năm hiện tại khi nắm giữ USDE là 35%. Anh ấy sử dụng CDP để kinh doanh chênh lệch giá, đây là một loại giao dịch cơ bản. Anh ta không chỉ có những Người khổng lồ như BN, OKX và Kraken tham gia đầu tư. Bản thân người sáng lập còn cho biết anh ta đến từ Phố Wall và làm việc tại Morgan Stanley và Citadel trong hơn 20 năm. Vậy làm thế nào mà thu nhập 35% hàng năm. của dự án này đến từ đâu? Nói một cách đơn giản, hãy nói về việc tạo một danh mục đầu tư, sử dụng hợp đồng để bán khống và sử dụng Ethereum để thu lãi suất tài trợ dài hạn, sau đó sử dụng Ethereum để thực hiện các cam kết thanh khoản để kiếm tiền.

Do đó, không gian phát triển của nó trong thị trường giá lên là rất lớn, vậy chúng ta có thể mua bao nhiêu? Số lượng lưu hành của đồng tiền này là 15 tỷ, vậy giá là 1 xu và giá trị thị trường của nó là 1,5 tỷ, và 2 xu là 3 tỷ. Hiện tại nó đang ổn định. Dự án tiền tệ mà Maker phát hành Dai là 5 tỷ, trong khi ENA phát hành USDE là 1,5 tỷ, tổng giá trị thị trường của Maker là 4 tỷ đô la Mỹ và ENA có mức phát hành thận trọng là 1,5 tỷ đô la Mỹ, là 0,1U, nhưng nó là . thực tế Giá chắc chắn cao hơn nhiều so với 0,1.

Giá mở cửa hiện tại của ENA là 0,5, vì vậy bạn có thể mua nó dưới 0,2 hoặc thậm chí 0,3U. Điều này phụ thuộc vào việc thị trường có cho bạn cơ hội hay không. Nếu USDE có cơ hội được BN chấp nhận, mặc dù tỷ lệ cược rất nhỏ. nếu điều đó xảy ra thì anh ấy sẽ tuyệt vời lắm, tôi nghĩ có thể vào được 1U.

Logic kiếm tiền của ETH

1. Giả sử chúng ta đầu tư 1.000 USD vào #stETH. Sau khi khấu trừ các chi phí vận hành và phòng ngừa rủi ro khác nhau, chúng ta có thể đúc được 1.000 USD bằng USDe.

2. Sau đó, ETH sẽ tự động mở một vị thế bán hợp đồng vĩnh viễn với số lượng ETH bằng nhau so với U ($USDT hoặc $USD) trên sàn giao dịch tập trung (#CEX) để phòng ngừa rủi ro.

3. StETH mà chúng tôi đưa vào sẽ không được chuyển trực tiếp vào CEX mà sẽ được chuyển đến các tổ chức lưu ký như #Copper,#CEFFUvà #Cobo. Điều này sẽ tránh được những rắc rối như chiếm đoạt tài sản hoặc vụ nổ CEX.

4. Trong hoạt động này, có hai cách để tiếp tục kiếm tiền và chúng cũng sẽ được trao cho USDe (sUSDe) đã cam kết làm phần thưởng:

5. Thu nhập từ việc đặt cược PoS trên Ethereum là khoảng 3,2% hàng năm; thu nhập từ việc đặt cược PoS tương đối cố định, đảm bảo thu nhập cơ bản ổn định.

6. Ngoài ra còn có phí vốn và chênh lệch cơ bản thu được từ việc bảo hiểm rủi ro delta cho các vị thế phái sinh đó và lợi nhuận hàng năm có thể từ 5 đến 30%.

Đội ETH

Guy Young là người sáng lập và CEO của Ethereum. Theo thông tin công khai, Guy Young không có kinh nghiệm về dự án nào khác.

Elliot Parker là giám đốc quản lý sản phẩm tại Ethena Labs. Ông trước đây là giám đốc sản phẩm tại Paradigm và làm việc tại Deribit. Anh ấy là một trong số ít thành viên của nhóm có nhiều kinh nghiệm về Web3.

Tình trạng tài chính của ETH

Ethena đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 6,5 triệu đô la vào tháng 7 năm 2023, do Dragonfly dẫn đầu, với sự tham gia của Deribit, Bybit, OKX Ventures, BitMEX, v.v.

Vào ngày 24 tháng 2, nó một lần nữa được dẫn đầu bởi Dragonfly, với khoản đầu tư chiến lược 14 triệu USD từ PayPal Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini Frontier Fund, Kraken Ventures, v.v. Định giá của vòng này là 300 triệu USD.

Đội hình tài chính của ETH rất sang trọng, với các sàn giao dịch nổi tiếng hàng đầu tham gia đầu tư và tài chính truyền thống bao gồm cả PayPal. Và bởi vì bản thân dự án dựa trên các sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phái sinh nên bất kỳ sàn giao dịch nổi tiếng nào mà bạn biết đều có thể tham gia đằng sau ETH.

Khả năng kiếm tiền của ETH

Thu nhập hàng ngày của ETH đạt 6,8 triệu USD trong tuần qua, khiến nó trở thành ứng dụng phi tập trung (DApp) có lợi nhuận cao nhất.

Theo trang web chính thức của Ethena, họ hiện đang phát hành USDe stablecoin cho hơn 350.000 người dùng, với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm lên tới 67,2%. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy giá trị thị trường USDe của Ethena đã tăng 43% trong tuần qua và 409% trong một tháng, đạt tổng giá trị 840 triệu USD.

Ethena Labs chính thức ra mắt trên chuỗi công khai vào ngày 19 tháng 2 năm nay, USDe đưa ra tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 27,6% ngay khi ra mắt, vượt xa mức 20% do Anchor Protocol đưa ra. Con số này cao hơn TerraUSD (UST) trước vụ sụp đổ vào tháng 5 năm ngoái.

Ethena đang xây dựng cơ sở hạ tầng phái sinh cho phép Ethereum chuyển đổi thành trái phiếu internet toàn cầu thông qua các vị trí trung lập delta trên stETH, tạo ra loại tiền ổn định có nguồn gốc từ tiền điện tử, tạo ra lợi nhuận đầu tiên: USDE.

Nền tảng của ETH là gì?

1. Ethena đã hoàn thành touzi trị giá 20,5 triệu đô la, dẫn đầu bởi#Dragonflyvà được hỗ trợ bởi các nền tảng giao dịch như BN, Deribit, Bybit, OKX, Gemini và Huobi, cũng như người sáng lập BitMEX Arthur Hayes và văn phòng gia đình của ông.

•Vòng hạt giống: chưa rõ giá, tài trợ 6,5 triệu, chưa rõ định giá

•Tài trợ chiến lược: giá 0,019u, tài trợ 1400w, định giá 286 triệu

2. Người sáng lập MakerDAO#Runecũng đúc 5,66 triệu USDT thành USDe thông qua địa chỉ cá nhân của anh ấy vào ngày 30

Những thiếu sót đã biết của ETH

Austin đã chỉ ra trong bài báo rằng ông thích gọi USDe là "tiền tệ cấu trúc" hơn là một loại tiền tệ ổn định và phân tích bốn lớp rủi ro tiềm ẩn của USDe:

1. Đó là rủi ro bảo mật ở cấp độ cam kết. Liệu tính bảo mật và tính bền vững của nút cam kết có được đảm bảo hay không;

2. Đó là rủi ro bảo mật của nền tảng mở hợp đồng tương lai, cho dù là DEX hay CEX, đều có nguy cơ bị hacker tấn công;

3. Đó là rủi ro về tính khả dụng của hợp đồng Đôi khi có thể không có đủ thanh khoản để thực hiện bán khống;

4. Đó là rủi ro tỷ lệ tài trợ. Mặc dù tỷ lệ tài trợ cho các vị thế bán trong hầu hết các trường hợp là dương, nhưng cũng có khả năng chuyển sang âm nếu tỷ lệ hoàn vốn toàn diện sau thu nhập cam kết có trọng số là âm đối với "stablecoin". Nó khá nguy hiểm. Mặc dù cách tiếp cận của ETH có tính đổi mới và có tiềm năng nhưng dự án hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và chưa được triển khai đầy đủ.

Do sự không chắc chắn và biến động trong thị trường tiền điện tử, stablecoin USDe của ETH vẫn phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn.

Dự đoán giá ETH

Tổng số tiền ENA là 15 tỷ, với số lượng lưu hành ban đầu là 1,425 tỷ (9,5%).

Hiện tại có nhiều mô hình định giá để dự đoán giá ENA trên thị trường, chẳng hạn như:

1. Tham khảo giá giao dịch của các nền tảng không cần kê đơn (chẳng hạn như aevo, v.v.): 0,65 USD;

2. Theo lợi suất trung bình của các dự án khai thác Binance trước đây (123% hàng năm): 0,45 USD.

3. Nếu định giá dựa trên PE thì giá sẽ cao hơn. Bởi vì dựa trên doanh thu#Ethenagần đây, doanh thu hàng năm của ETH sẽ đạt 330 triệu USD.