Lý thuyết Dow là nguyên tắc nền tảng trong phân tích kỹ thuật được các nhà giao dịch sử dụng để xác định xu hướng chung của thị trường. Nó nhấn mạnh ba xu hướng chính: sơ cấp, thứ cấp và thứ yếu. Xác nhận, phân tích khối lượng và mức S/R là những thành phần chính của Lý thuyết Dow cho phép các nhà giao dịch xác thực xu hướng và xác định các điểm vào và ra tiềm năng.
Chúng ta hãy xem sáu nguyên lý của Lý thuyết Dow.
1. Thị trường giảm giá mọi thứ. Nguyên tắc này cho thấy rằng tất cả thông tin, bao gồm các sự kiện trong quá khứ, hiện tại và tương lai, đều đã được phản ánh vào giá. Do đó, chỉ nghiên cứu hành động giá được coi là đủ để hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường và những biến động giá tiềm ẩn trong tương lai.
2. Thị trường có ba chuyển động. Theo Lý thuyết Dow, thị trường bao gồm ba chuyển động chính: chuyển động chính, dao động trung bình và dao động ngắn. Chuyển động chính có thể kéo dài từ dưới một năm đến vài năm và có thể là tăng hoặc giảm. Dao động trung bình thường kéo dài từ 10 ngày đến 3 tháng và thoái lui từ 33% đến 66% mức thay đổi giá kể từ dao động trung bình trước đó hoặc thời điểm bắt đầu chuyển động chính. Cú xoay ngắn có thể kéo dài từ vài giờ đến một tháng hoặc hơn, thường xảy ra đồng thời với hai chuyển động còn lại.
3. Xu hướng thị trường có ba giai đoạn. Nguyên lý sau đây cho thấy xu hướng thị trường bao gồm ba giai đoạn: tích lũy, sự tham gia của công chúng và phân phối. Trong giai đoạn tích lũy, các nhà giao dịch có hiểu biết sẽ mua hoặc bán tài sản theo tâm lý thị trường hiện hành. Khi các nhà giao dịch khác bắt kịp, sự thay đổi giá nhanh chóng xảy ra trong giai đoạn có sự tham gia của công chúng. Nó tiếp tục cho đến khi hoạt động đầu cơ đạt đến đỉnh điểm, dẫn đến việc phân phối cổ phần của những người tham gia thị trường có hiểu biết trong giai đoạn cuối.
4. Xu hướng được xác nhận bởi khối lượng. Khối lượng là rất quan trọng trong việc xác nhận tính hợp lệ của một xu hướng. Trong một xu hướng tăng, khối lượng tăng cho thấy lực mua mạnh, xác nhận xu hướng tăng. Ngược lại, khối lượng giao dịch tăng khi giá đi xuống cho thấy xu hướng giảm.
5. Các số trung bình phải xác nhận lẫn nhau. Nguyên lý này nêu bật tầm quan trọng của việc sử dụng nhiều chỉ số hoặc mức trung bình để xác nhận hướng đi của thị trường. Ví dụ: nếu Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones (DJTA) đều đồng thời đạt mức cao hoặc mức thấp mới, điều đó sẽ củng cố tín hiệu về một xu hướng đang thịnh hành.
6. Xu hướng tiếp tục cho đến khi xảy ra sự đảo chiều rõ ràng. Lý thuyết Dow cho rằng xu hướng vẫn tồn tại cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
Tìm hiểu thêm: Giới thiệu về Lý thuyết Dow.
