Hiểu đòn bẩy là điều tối quan trọng. Hãy hình dung thế này: bạn bắt đầu một giao dịch trị giá 100 đô la với đòn bẩy gấp 10 lần, mang lại sức mua hiệu quả là 1.000 đô la. Đây là điểm hấp dẫn: sàn giao dịch trả trước cho bạn 900 USD còn lại, nhưng nếu giá tài sản giảm 10%, vị thế của bạn sẽ tự động được thanh lý để ngăn chặn việc tích lũy nợ. Nhập vào kịch bản đáng sợ là bị "thanh lý".

Khi một vị thế mua phải đối mặt với việc thanh lý, nó sẽ gây ra một đợt bán tháo trên thị trường ngay lập tức. Hãy tưởng tượng hàng nghìn vụ thanh lý như vậy diễn ra đồng thời do giá giảm. Làn sóng bán hàng cưỡng bức này tràn khắp thị trường, đẩy giá BTC đi xuống. Hãy tưởng tượng các cá nhân tham gia các vị thế mua ở mức 65 nghìn đô la, 67,5 nghìn đô la và 70 nghìn đô la – khi giá giảm xuống còn 63 nghìn đô la, kích hoạt thanh lý, nó sẽ gây ra hiệu ứng domino. Lần lao dốc tiếp theo xuống còn 60.750 USD sẽ gây ra tình trạng thanh lý tiếp theo, làm tăng thêm vòng xoáy đi xuống. Hiện tượng này, được gọi một cách khéo léo là thanh lý theo tầng, nhấn mạnh sự nguy hiểm của đòn bẩy quá mức.

Đòn bẩy quá mức tạo ra một yếu tố rủi ro tiềm ẩn, mở đường cho sự điều chỉnh thị trường nhanh chóng và nghiêm trọng. Sự cố flash trở thành mối đe dọa tiềm tàng, với việc BTC giảm mạnh -20% hoặc thậm chí -25% trong vòng vài phút. Hiện tượng này phản ánh những điểm yếu của tài chính truyền thống, mặc dù ở quy mô lớn hơn liên quan đến các ngân hàng và quỹ phòng hộ.

Về bản chất, mặc dù đòn bẩy hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn nhưng nó cũng khuếch đại sự biến động của thị trường và rủi ro giảm giá. Khi các nhà giao dịch di chuyển qua những vùng nước nguy hiểm này, sự thận trọng là điều tối quan trọng. Sức hấp dẫn của lợi nhuận nhanh chóng phải được tiết chế bằng cách tiếp cận thận trọng, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức để bảo vệ trước những tổn thất thảm khốc.

#LeverageRisk #CryptoVolatility #MarketImpact #RiskManagement #CryptocurrencyTrading 📉🔥