Tài sản kỹ thuật số được lưu trữ trên blockchain có khả năng thay đổi hoàn toàn bối cảnh quản lý tài sản. Đôi khi được gọi là RWA, tài sản trong thế giới thực là tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới tài chính vật chất hoặc truyền thống, chẳng hạn như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, hàng hóa, khoản vay, v.v. Những tài sản này có giá trị đáng kể trong nền kinh tế toàn cầu, nhưng chúng có thể có tính thanh khoản cao, khó tiếp cận và quản lý không hiệu quả. Bất động sản là một ví dụ điển hình: được ước tính trên toàn cầu trị giá hơn 3,7 nghìn tỷ USD - đây là một trong những loại tài sản lớn nhất nhưng cũng có tính thanh khoản kém nhất trên thế giới.
May mắn thay, với sự ra đời của công nghệ chuỗi khối, RWA có thể được biểu thị bằng mã thông báo kỹ thuật số (hoặc mã thông báo) trên chuỗi khối, loại bỏ nhiều vấn đề này.
Hơn nữa, RWA có thể được sử dụng trực tuyến và tích hợp vào hệ sinh thái DeFi cho nhiều mục đích khác nhau: giao dịch, vay, cho vay, đặt cược và làm tài sản thế chấp cho các giao thức khác nhau. Điều này cuối cùng mở ra nhiều cơ hội mới cho chủ sở hữu tài sản, người đi vay, người cho vay và nhà đầu tư tiếp cận thanh khoản, đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, kiếm lợi nhuận và tham gia vào hệ sinh thái và nền kinh tế DeFi.
Tài sản trong thế giới thực được mã hóa được sử dụng như thế nào trong quản lý tài sản?
Quản lý tài sản là quản lý các khoản đầu tư khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Với mục đích tăng sự giàu có, quản lý tài sản nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro.
Theo truyền thống, nhiều loại tài sản chỉ dành cho các cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có giá trị ròng cao do rào cản gia nhập cao và tính chất phức tạp của ngành đầu tư.
Điều này đang thay đổi với blockchain, vì giờ đây có thể “mã thông báo hóa” hoặc đại diện cho những tài sản này trên chuỗi bằng mã thông báo kỹ thuật số. Được biết đến là token chứng khoán, token đại diện cho chứng khoán tài chính mang lại nhiều cơ hội cho các tổ chức phát hành và nhà đầu tư.
Ví dụ: mã thông báo bảo mật cho phép sở hữu một phần, cho phép các nhà đầu tư chỉ đầu tư vào một phần tài sản thay vì toàn bộ tài sản. Kết quả là, các nhà đầu tư nhỏ hơn có thể tham gia vào các tài sản có giá trị cao và khó nắm bắt trong lịch sử như bất động sản hoặc tác phẩm nghệ thuật.
Lý do nên sử dụng tài sản trong thế giới thực được mã hóa để quản lý tài sản
Một điều vừa được đề cập là tăng tính thanh khoản trên thị trường bằng cách cho phép sở hữu một phần và giao dịch các tài sản trước đây kém thanh khoản. Điều này cũng dẫn đến việc phát hiện giá tốt hơn, định giá hợp lý và thị trường hiệu quả hơn.
Một lý do khác là để tự động hóa quy trình đầu tư thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình hoặc giao thức tự thực hiện trên blockchain và có thể được sử dụng để tự động chuyển giao tài sản dựa trên các tiêu chí được xác định trước. Điều này dẫn đến hiệu quả cao hơn, giao dịch nhanh hơn và giảm đáng kể chi phí và sai sót.
Cuối cùng, mã thông báo bảo mật mang lại sự minh bạch cho ngành quản lý tài sản. Chuỗi khối công khai là sổ cái công khai bất biến cung cấp cho tất cả các bên – cho dù là nhà đầu tư, tổ chức phát hành, chủ sở hữu tài sản, kiểm toán viên hay cơ quan quản lý – quyền truy cập theo thời gian thực vào thông tin về tài sản, dữ liệu hiệu suất và quyền sở hữu của họ.
Các ngành được hưởng lợi từ tài sản trong thế giới thực trong quản lý tài sản
Bất kỳ loại tài sản nào cũng có thể hưởng lợi từ việc mã hóa tài sản trong thế giới thực trong quản lý tài sản. Tuy nhiên, một số ngành nhất định sẽ được chuyển đổi hoàn toàn, chẳng hạn như:
Địa ốc
Bất động sản được coi là một trong những loại tài sản được token hóa nhiều nhất. Như đã đề cập, bất động sản là một trong những loại tài sản lớn nhất trên thế giới. Nó cũng là một trong những loại tiền có tính thanh khoản kém nhất và được đặc trưng bởi rào cản gia nhập cao, rào cản pháp lý và chi phí hoạt động đắt đỏ. Bằng cách mã hóa tài sản bất động sản, chủ sở hữu tài sản có thể phân chia quyền sở hữu và bán cổ phần cho các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ thu nhập cho thuê và tăng giá vốn. Token hóa cũng làm giảm rào cản gia nhập đầu tư bất động sản, vì các nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường toàn cầu với mức phí và mức tối thiểu thấp hơn.
Cụ thể đối với việc quản lý tài sản, bất động sản được mã hóa có thể giúp người quản lý tài sản quản lý danh mục đầu tư của khách hàng dễ dàng hơn bằng cách cho phép sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện chiến lược đầu tư và thực thi các điều khoản và điều kiện giao dịch. Thông qua quyền sở hữu theo tỷ lệ, khả năng tiếp cận toàn cầu và đổi mới với công nghệ blockchain, bất động sản được mã hóa cũng có thể cung cấp cho các nhà quản lý tài sản những thị trường và cơ hội mới mà trước đây không thể tiếp cận hoặc không khả thi. Cuối cùng, người quản lý tài sản có thể sử dụng bất động sản được mã hóa để đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm giải trình cho hoạt động của họ vì chuỗi khối cung cấp bằng chứng có thể xác minh được về quyền sở hữu.
Những lợi ích kết hợp này, bất động sản được mã hóa mang lại hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản cao hơn cho thị trường bất động sản, giúp giảm chi phí, thời gian hoạt động và độ phức tạp.
Nghệ thuật
Nghệ thuật là một loại tài sản kém thanh khoản khác mà trước đây chỉ có những nhà sưu tập và tổ chức siêu giàu mới có thể tiếp cận được.
Điều có thể xảy ra với bất động sản là token hóa có thể cho phép giao dịch và trao đổi quyền sở hữu một phần đối với tác phẩm nghệ thuật, điều này đặc biệt hữu ích đối với các tác phẩm có giá trị cao nhưng đòi hỏi số vốn lớn để có được. Ví dụ điển hình là bức tranh Fillette au béret của Picasso, quyền sở hữu đã được ngân hàng Sygnum mã hóa trên blockchain vào năm 2021. Tài sản kỹ thuật số được chia thành 4.000 token được bán cho hơn 50 nhà đầu tư với giá khoảng 1.040 USD mỗi chiếc.
Mã thông báo đại diện cho các khoản đầu tư nghệ thuật như bức tranh Picasso đôi khi được gọi là Mã thông báo bảo mật nghệ thuật (AST).
Cuối cùng, AST cho phép dân chủ hóa quyền sở hữu và đánh giá tác phẩm nghệ thuật, vì bất kỳ ai cũng có thể mua và bán một phần tác phẩm nghệ thuật đắt tiền trên thị trường thứ cấp. Đối với các nhà đầu tư, điều này dẫn đến việc tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư và tiếp cận với loại tài sản độc quyền trước đây; đối với chủ sở hữu và tổ chức phát hành tài sản, điều này dẫn đến cơ sở nhà đầu tư rộng hơn và tính thanh khoản được cải thiện.
Đối với các nghệ sĩ và người sáng tạo, nghệ thuật token hóa cũng có thể là một cách để gây quỹ cho tác phẩm của họ và giữ lại giá trị tương lai của nó. Mã thông báo cũng cải thiện tính minh bạch trong thị trường nghệ thuật, vì blockchain cung cấp hồ sơ bất biến về quyền sở hữu và lịch sử giao dịch.
Hàng hóa
Một loại tài sản khác cần được token hóa trong quản lý tài sản là hàng hóa, là hàng hóa vật chất như kim loại quý (ví dụ: vàng) và nông sản (ví dụ: dầu).
Hàng hóa thường chịu sự biến động về giá từ các yếu tố như cung cầu, các sự kiện địa chính trị, yếu tố môi trường và các lực lượng thị trường khác. Kết quả là, giao dịch hàng hóa có thể phức tạp và rủi ro, đồng thời đòi hỏi kiến thức và cơ sở hạ tầng chuyên biệt.
Hàng hóa có thể đắt tiền hoặc khó xử lý về mặt giao hàng, lưu trữ và bảo trì. Điều này làm cho việc đầu tư trở nên khó khăn và thường tốn kém. Tuy nhiên, quyền sở hữu một phần thông qua mã thông báo cho phép giao dịch hàng hóa với các đơn vị nhỏ hơn và cuối cùng là chia sẻ những gánh nặng này giữa nhiều nhà đầu tư.
Cũng như bất động sản và nghệ thuật, token hóa cũng mang lại lợi thế cho thị trường hàng hóa như tính minh bạch tốt hơn, tính thanh khoản tăng lên, hiệu quả được cải thiện, chi phí giảm, khả năng tiếp cận rộng hơn và tính bảo mật được nâng cao. Những lợi thế này có thể giúp loại bỏ nhiều khó khăn mà thị trường hàng hóa gặp phải và mang lại nhiều hoạt động và chiều sâu hơn.
Tài sản trong thế giới thực được mã hóa mang lại lợi ích gì so với quản lý tài sản truyền thống?
Thanh khoản: Chuyển và trao đổi trên blockchain một cách dễ dàng, giúp giao dịch dễ dàng và nhanh hơn đồng thời tăng hiệu quả và tính minh bạch của thị trường
Khả năng tiếp cận: Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập, dân chủ hóa quyền truy cập vào các tài sản có giá trị mà trước đây chỉ những nhà đầu tư giàu có hoặc được công nhận mới có thể tham gia
Đổi mới: Được tích hợp vào các giao thức DeFi để cung cấp các dịch vụ và sản phẩm mới như nền tảng cho vay, công cụ tổng hợp lợi nhuận, giỏ tài sản tổng hợp, tài sản thế chấp, v.v. Cho phép người dùng tận dụng mã thông báo RWA của họ để tạo thu nhập, phòng ngừa rủi ro, tạo khả năng hiển thị và tối ưu hóa lợi nhuận của họ.
Bảo mật: Được bảo đảm bằng tính hợp lệ và tính bất biến của chuỗi khối cũng như các cơ chế đồng thuận và mật mã của nó. Quyền và lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo cũng có thể được bảo vệ bằng cách hỗ trợ mã thông báo RWA bằng các hợp đồng pháp lý, kiểm toán, chính sách bảo hiểm và các biện pháp bảo vệ khác.
Tác động đến ngành tài chính
Tận dụng sức mạnh của công nghệ blockchain, RWA sẽ có tác động mang tính thay đổi đối với DeFi bằng cách mang lại lợi nhuận bền vững, đáng tin cậy và được hỗ trợ bởi các loại tài sản truyền thống. RWA cũng có thể mở rộng nguồn vốn có sẵn cho các giao thức và dự án DeFi, cũng như đa dạng hóa hồ sơ rủi ro và lợi nhuận của các nhà đầu tư DeFi.
Nhưng nó không chỉ là về DeFi! RWA cũng sẽ có tác động đáng kể đến tài chính truyền thống (TradFi) bằng cách tăng tính thanh khoản, minh bạch, hiệu quả và khả năng tiếp cận của hệ thống tài chính.
Theo ước tính, quy mô thị trường của RWA trong DeFi là khoảng 2,3 tỷ USD vào năm 2021 – chỉ là một phần nhỏ trong số tài sản toàn cầu được quản lý (AUM) trị giá 126 nghìn tỷ USD.
Con số này dự kiến sẽ tăng lên đáng kể khi ngày càng có nhiều RWA được token hóa trên blockchain. Tập đoàn tư vấn Boston ước tính rằng giá trị tài sản trong thế giới thực được token hóa có thể đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Nhìn chung, những năm tới sẽ rất quan trọng đối với việc mã hóa RWA khi có nhiều giải pháp và tiêu chuẩn hơn để giải quyết những thách thức và cơ hội hiện có của thị trường quản lý tài sản.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga không đưa ra lời khuyên đầu tư. Đã đăng ký Bản quyền.