Vào ngày 16 tháng 2 năm 2024, Ethena Labs đã huy động thành công 14 triệu USD vốn tại Vòng chiến lược với sự xuất hiện của Dragonfly Capital,. Binance Labs, Paypal và Fidelity….
Gần đây, Ethena Labs đã thông báo về việc mở nhóm gửi tiền USDe mới với giới hạn tối đa là 50 triệu USD và thông báo rằng họ sẽ airdrop token ENA cho người dùng vào ngày 2 tháng 4.
Vậy ETH là gì? Các dự án tiềm năng là gì?
Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Ethereum là gì?
Ethereum Labs là một dự án giao thức phát hành stablecoin phi tập trung được xây dựng trên nền tảng Ethereum.
Dự án tập trung vào việc cung cấp giải pháp stablecoin không phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng truyền thống, kèm theo công cụ tiết kiệm USD mang tên Internet Bond. Stablecoin (USDe) của ETH sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro delta và được thế chấp hoàn toàn minh bạch trên chuỗi, cho phép sử dụng miễn phí trên các ứng dụng DeFi.
Internet Bond, được phát triển trên USDe, kết hợp lợi nhuận từ Liquid Stake Token (LST), thị trường tương lai và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn. Sản phẩm này là trái phiếu đầu tiên trên chuỗi có thể hoạt động như một công cụ tiết kiệm USD cho người dùng toàn cầu.
Phòng ngừa rủi ro Delta là gì?
Delta-Hedging hoặc Chiến lược giao dịch trung lập Delta, là một chiến lược giao dịch được sử dụng để tạo thu nhập trên các thị trường không có xu hướng rõ ràng. Mặc dù có định nghĩa như vậy nhưng trên thực tế có rất nhiều phương pháp khác nhau để áp dụng, với mục tiêu chung là loại bỏ biến động giá và thu lợi nhuận từ nó.
Phương pháp này giữ cho vị thế của người dùng không đổi khi thị trường có biến động. Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử, phương pháp chính là điều chỉnh tổng danh mục đầu tư của người dùng về 0, tạo bảo hiểm và tận dụng các cơ hội khác nhau như IDO, Airdrop, Stake, Farming để đạt được lợi nhuận.
Tính năng nổi bật của ETH
Các tài sản ổn định phổ biến trên thị trường tiền điện tử thường dễ bị ảnh hưởng khi các tổ chức tài chính gặp sự cố, đặc biệt là nguy cơ depeg của các stablecoin như USDC, USDT,...
ETHena giới thiệu USDe như một giải pháp để giải quyết những vấn đề này. Stablecoin này được phát triển với các tính năng sau:
Khả năng mở rộng thông qua việc sử dụng các công cụ phái sinh mà không cần thế chấp quá mức, vì LST được sử dụng làm tài sản thế chấp có thể được phòng ngừa bằng một vị thế bán tương đương.
Đảm bảo sự ổn định thông qua việc nắm giữ các vị thế bán không có đòn bẩy trên LST ngay khi USDe được phát hành, đảm bảo tính trung lập của vị thế.
Chống lại sự kiểm duyệt bằng cách tách tài sản thế chấp khỏi hệ thống ngân hàng và lưu trữ tài sản thế chấp trong các nền tảng phi tập trung có thể dễ dàng kiểm tra trên chuỗi.
Điểm nổi bật của USDe
Cơ chế phát hành USDe
Người dùng có thể gửi các Token đặt cọc lỏng (LST) như stETH, rETH vào Ethena để đổi lấy USDe. Trong quá trình này, phí lạm phát và phí thực hiện sẽ được tính vào các giao dịch đúc tiền hoặc đổi USDe của người dùng.
Sau khi nhận được LST từ người dùng, Ethena sẽ mở một lệnh bán không có đòn bẩy trên các sàn giao dịch phái sinh với giá trị tương đương với số lượng tài sản mà người dùng đã gửi vào giao thức.
Bảo vệ khỏi biến động giá với vị thế Bán cân bằng
Khi nói về stablecoin thuật toán, chắc chắn bạn không thể không nhớ đến sự sụp đổ của mạng lưới Terra LUNA khi depeg stablecoin UST cho thấy sự biến động cao trên thị trường. ETH đã cải thiện từ bài học trên bằng cách sử dụng LST làm tài sản thế chấp chính.
LST (stETH, rETH, WBETH) được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc USDe. Tuy nhiên, LST là những altcoin có tính biến động cao, vì vậy ETH cần mở một vị thế bán để phòng ngừa biến động giá của tài sản này.
Nếu giá trị của LST trên thị trường giảm mạnh, lợi nhuận từ vị thế bán khống không có đòn bẩy sẽ bù đắp cho sự sụt giảm giá của các LST này, đảm bảo giá trị của chúng không thay đổi.
Các yếu tố bảo mật trên chuỗi USDe
ETH sử dụng cơ chế phân phối tài sản thế chấp thông qua một loạt hợp đồng lưu ký MPC đa dạng trên chuỗi. Điều này đảm bảo rằng tiền gửi thế chấp không phụ thuộc vào máy chủ tập trung, do đó giảm thiểu rủi ro đối tác.
Ngoài ra, khả năng kết nối liền mạch với các địa điểm thanh khoản lớn giúp quản lý rủi ro tiềm ẩn và tối ưu hóa vốn, trong khi người dùng vẫn giữ toàn quyền giám sát USDe.
Mở khóa đòn bẩy linh hoạt
USDe tạo ra lợi nhuận cố định cho người dùng thông qua phần thưởng đặt cược từ LST và tỷ lệ cấp vốn cho các vị thế bán. Ethena cũng tiếp tục cho phép đúc tiền USDe dựa trên LST để duy trì khả năng tiếp xúc lâu dài với Ethereum, đồng thời tạo tính thanh khoản cho USDe.
Cuối cùng, USDe không có rủi ro thanh lý như các stablecoin khác vì nó được phát hành dựa trên cơ chế trung lập delta, không sử dụng cơ chế trạng thái nợ (CDP), giúp tránh rủi ro này.
Thông tin về token dự án
Số liệu mã thông báo
Tên mã thông báo: Mã thông báo ETH
Mã CK: ENA
Chuỗi khối: Ethereum
Tiêu chuẩn mã thông báo: ERC-20
Hợp đồng: Đang cập nhật…
Loại Token: Tiện ích, Quản trị
Tổng nguồn cung: 15.000.000.000 ENA
Nguồn cung ban đầu: 1.425.000.000 ENA
Phân bổ token
Người đóng góp cốt lõi: 30%
Nhà đầu tư: 25%
Nền tảng: 15%
Hệ sinh thái: 30%
Lịch thanh toán token
Tiện ích mã thông báo
ENA sẽ được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị về các vấn đề liên quan đến giao thức ETH, một số trong đó sẽ là thước đo chính cho hoạt động của giao thức, chẳng hạn như:
Khung quản lý rủi ro chung
Hỗ trợ USDe
Tài trợ cộng đồng
Hỗ trợ cho sản phẩm mới
Lộ trình
Đang cập nhật….
Nhóm dự án
Các thành viên cốt lõi của ETH có nhiều kinh nghiệm về tài chính truyền thống và kỹ thuật tiền điện tử như…
Nhà đầu tư và đối tác
Các vòng đầu tư của Ethena Labs được dẫn dắt bởi DragonFly Capital, Binance Labs,…
Ngày 16/02/2024, dự án đã huy động thành công 14 triệu USD vốn tại Vòng chiến lược với sự xuất hiện của Paypal và Fidelity....
Các câu hỏi thường gặp
Kênh thông tin chính thức của dự án là gì?
Trang mạng
Twitter
Bất hòa
Mã thông báo sUSDe được sử dụng để làm gì?
Sau khi nhận được USDe, người dùng có thể stake stablecoin này để nhận sUSDe. Lợi nhuận của người dùng từ sUSDe đến từ phần thưởng đặt cược của LST và tỷ lệ cấp vốn của các vị thế bán. sUSDe là mã thông báo tích lũy giá trị, không yêu cầu bất kỳ hành động bổ sung nào của người dùng và sẽ tăng giá trị theo thời gian.
bản tóm tắt
Allinstation đã trả lời câu hỏi của bạn về ETHena là gì và cung cấp thông tin xung quanh dự án. Hãy cùng nhau tìm hiểu và đánh giá để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc bạn may mắn!!!
Xin lưu ý rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư.
