“Nhìn vào những công nghệ tiên tiến vô tận; hiểu rõ hơn về tương lai và dẫn đầu một kỷ nguyên nghiên cứu đầu tư mới."Báo cáo này được cung cấp bởi Viện nghiên cứu "WTR":
ID Twitter của thành viên:
Nhật ký trứng vàng @jindanriji; Nai sừng tấm sẽ không bị lạc @crypto_elk_; Anh trai trao đổi ngoại hối; Xibei @Asterismone;
Tuần này xem xét lại
Trong tuần này từ ngày 18 tháng 3 đến ngày 25 tháng 3, mức cao nhất của Bingtang Orange là khoảng 68.956 USD và mức thấp nhất là gần 60.775 USD, với phạm vi dao động khoảng 11,86%.
Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 66.000, điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.
phân tích:
54000-58000 khoảng 400.000 chiếc;
59000-63000 khoảng 700.000 chiếc;
Xác suất không giảm xuống dưới 54000~57000 trong ngắn hạn là 82%;
Trong số đó, xác suất nó không tăng trên 68.000 đến 71.000 trong ngắn hạn là 53%.
Tin tức quan trọng
tin tức kinh tế
Nghị quyết lãi suất tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang: Tuyên bố nhất trí giữ nguyên lãi suất và biểu đồ dấu chấm duy trì kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Powell cho biết: “Lạm phát giảm có thể thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất và nếu thị trường lao động suy yếu đáng kể, đó sẽ là lý do để bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Kể từ đầu năm nay, chỉ số S&P 500 đã đạt 20 mức cao kỷ lục. Vào ngày 21 tháng 3, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ cùng đóng cửa cao hơn và tiếp tục đạt mức cao kỷ lục. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0,68%, chỉ số S&P 500 tăng 0,32% và chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,2%.
Các chiến lược gia thị trường như Manish Kabra của Societe Generale cho biết vẫn còn cơ hội để mở rộng thêm đà tăng của chứng khoán Mỹ trong bối cảnh triển vọng thu nhập doanh nghiệp lạc quan.
Bank of America trích dẫn dữ liệu EPFR cho thấy trong tuần gần nhất, dòng tiền ra đạt tổng cộng 61,2 tỷ USD, dòng tiền ra lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023 và dòng tiền vào vàng đạt 1,1 tỷ USD, dòng tiền vào lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2023.
Tin tức sinh thái được mã hóa
Giám đốc pháp lý của Coinbase, paulgrewal.eth cho biết trong khi chờ quyết định về ETH ETP, một thông báo lỗi ETH khác đã xuất hiện. ETH là hàng hóa, không phải chứng khoán và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) không có đủ lý do để từ chối đơn đăng ký ETHETP.
Khối lượng giao dịch tích lũy của các quỹ ETF BTC giao ngay của Hoa Kỳ vượt quá 150 tỷ USD, chưa đầy 10 tuần sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt ETF từ các công ty như BlackRock, Fidelity và Bitwise.
Theo dữ liệu của coingecko, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 150 tỷ USD và tổng giá trị thị trường của USDT đạt 104,1999 tỷ USD, tăng 6,5% trong tuần qua.
BTC ETF giao ngay đã trải qua dòng tiền ra ròng trong ngày thứ tư liên tiếp. Vào ngày 21 tháng 3, dòng vốn ra ròng là 94 triệu USD, trong đó Grayscale có dòng vốn ra là 358 triệu USD và BlackRock IBIT có dòng vốn vào là 233 triệu USD. Áp lực của Grayscale tiếp tục không giảm, GBTC giảm từ 620.000 BTC xuống 350.000 BTC, giảm gần 45%
Thông tin chi tiết dài hạn: được sử dụng để quan sát tình hình dài hạn của chúng ta thị trường tăng giá/thị trường giảm giá/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập;
Khám phá giữa kỳ: dùng để phân tích chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và chúng ta sẽ phải đối mặt với những tình huống nào.
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn cũng như sự xuất hiện của một số hướng và khả năng xảy ra các sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định;
hiểu biết dài hạn
Vị thế ròng ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ
Áp lực bán hàng chất lượng cao
Bán khi lãi và lỗ
Tổng áp lực bán giao ngay
Tâm lý thị trường đầu cơ ngắn hạn
(Biểu đồ bên dưới: Vị thế ròng ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ)
ETF phổ biến hiện nay luôn là một trong những lực lượng chính trên thị trường và đóng vai trò quyết định trong việc ảnh hưởng đến thị trường ở một mức độ nhất định.
Xét về diễn biến chung của thị trường, chúng có mối tương quan tích cực hơn với thị trường.
Nhưng khi thị trường cuối cùng phải đối mặt với tác động của lợi nhuận khổng lồ, sức mua của ETF sẽ hơi thiếu.
Ở một mức độ nhất định, ngày càng có nhiều quỹ ETF mới hơi giống với tiền nóng.
Khi thị trường giảm, dòng tiền sẽ chảy ra theo sau, tương tự như tác nhân thúc đẩy thị trường.
(Hình bên dưới thể hiện áp lực bán hàng chất lượng cao)
Áp lực bán hàng chất lượng cao đang ở mức cao nhất trong 4 năm.
Lần cuối cùng nó phải đối mặt với áp lực bán cao như vậy có lẽ là ở giai đoạn đỉnh điểm vào khoảng tháng 2 năm 2021.
Nói chung, điều này có nghĩa là thị trường đang đi được nửa chặng đường và đang bước vào giai đoạn từ giữa đến cuối.
(Hình bên dưới là bán lãi lỗ)
Khoảng 70.000 đến 73.000, có rất nhiều người bán lợi nhuận rất lớn.
Áp lực bán lãi này tương đương với áp lực bán chung trong khoảng tháng 4 năm 2021.
Nhịp điệu của thị trường có phần giống với năm 2021.
(Hình bên dưới thể hiện tổng áp lực bán giao ngay)
Tổng áp lực bán lên giá giao ngay đã đạt mức gần như tương đối cao trong 8 năm qua.
Do áp lực bán giao ngay trong vài chu kỳ đầu tiên đã giảm thường xuyên, nên một mũi tên màu xanh lá cây mới được tạo ra ở đây để chỉ ra tốc độ giảm giá gần đúng.
Điểm cao nhất của thị trường tăng trưởng này có thể chạm mức giảm tốc này hoặc cao hơn.
(Biểu đồ dưới đây thể hiện tâm lý thị trường của các nhà đầu cơ ngắn hạn)
Từ quan điểm của toàn bộ chu kỳ, bầu không khí suy đoán ngắn hạn của thị trường gần như nóng bỏng. Từ quan điểm của toàn bộ chu kỳ, chỉ có hai thời điểm khi phe bò và phe gấu có thể đạt đến mức độ phấn khích màu xanh lá cây.
Điều này chứng tỏ thị trường hiện nay đã đạt đến trạng thái rất sốt.
Nói chung cần được chăm sóc cẩn thận hơn.
thăm dò giữa kỳ
Thành phần biến động thực hiện
cấu trúc tăng dần
So sánh hoạt động của ETH và BTC
Điểm xu hướng tích lũy
(Hình bên dưới đã nhận ra bố cục biến động)
Mô hình này tinh chỉnh cấu trúc nắm giữ trên thị trường, so sánh tỷ lệ nắm giữ ngắn hạn và dài hạn và cho thấy các đặc điểm quan trọng (vùng màu xanh), từ đó khám phá cấu trúc động lực tích cực của dữ liệu trên thị trường.
Đường màu đỏ: Học viên năm nhất có thời gian thay đổi từ 1 ngày thành 1 tuần
Đường màu xanh: Thay đổi nắm giữ người tham gia dài hạn từ 1 đến 2 năm
Hiện tại, có dấu hiệu ngừng nắm giữ nhẹ của những người chơi mới, trong khi những người chơi lâu năm nhìn chung đang tạo ra áp lực bán lớn hơn trên thị trường.
Tất nhiên, như đặc điểm phán đoán của vùng màu xanh đã chỉ ra rằng những người tham gia ngắn hạn trước đó đã hoàn thành vai trò thúc đẩy thị trường.
Trong thời gian thị trường tạm dừng hiện tại, những người chơi ngắn hạn có thể thiếu động lực trên diện rộng, khiến tốc độ tăng trưởng nắm giữ của nhóm này bị tạm dừng.
(Cấu trúc tăng dần trong hình bên dưới)
Mức tăng của thị trường vẫn duy trì nhịp độ đi lên và logic tăng vẫn tồn tại.
Phóng to để xem chi tiết các biến động và quan sát tình hình tổng thể.
(Hình bên dưới so sánh hoạt động của ETH và BTC)
Tỷ lệ hoạt động của ETH đã chậm lại một chút.
Đánh giá từ các tình huống trước đó, khi tỷ trọng ETH tăng lên, sự biến động trên thị trường sẽ khuếch đại và tăng lên.
Có thể khi hướng của lực tổng hợp không được hình thành trên thị trường, áp lực trên thị trường sẽ chuyển từ ETH sang BTC khiến thị trường trở nên trì trệ.
(Hình bên dưới hiển thị các điểm xu hướng tích lũy)
BTC đã cho thấy tác dụng hiệp đồng Tuy nhiên, khi sự biến động dần dần chậm lại, thị trường có thể dần dần chuyển nhiều tiền hơn sang BTC.
Trong quá trình này, những biến động có thể vẫn tiếp tục diễn ra và tốc độ cũng như nhịp độ kiểm soát rủi ro vẫn cần được duy trì.
quan sát ngắn hạn
Hệ số rủi ro phái sinh
Tỷ lệ giao dịch ý định tùy chọn
Khối lượng giao dịch phái sinh
Biến động ngụ ý tùy chọn
Số tiền chuyển lãi lỗ
Thêm địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
Vị trí ròng của Bingtang Orange Exchange
Dì trao đổi vị trí ròng
Áp lực bán cao
Tình trạng sức mua toàn cầu
Vị thế ròng của sàn giao dịch Stablecoin
Dữ liệu trao đổi ngoài chuỗi
Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro nằm ở rìa vùng nguy hiểm, rủi ro phái sinh tăng lên.
(Hình dưới thể hiện hệ số rủi ro của phái sinh)
Thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh đầy biến động. Tuần này, hệ số rủi ro chạm vùng trung lập rồi quay xuống, khiến giá có một sự phục hồi nhỏ. Đánh giá từ khối lượng thanh lý phái sinh và hệ số rủi ro, thị trường dự kiến sẽ trải qua một đợt điều chỉnh sốc hoặc một lượng nhỏ lực bán khống trong tuần này.
(Hình bên dưới thể hiện tỷ lệ giao dịch quyền chọn)
Mức tỷ lệ bảo vệ giảm giá vẫn ở mức cao. Khối lượng giao dịch quyền chọn giảm nhẹ.
(Hình dưới thể hiện khối lượng giao dịch chứng khoán phái sinh)
Khi giá giảm, khối lượng giao dịch phái sinh tiếp tục giảm và khối lượng giao dịch hiện tại đã ở mức thấp, cho thấy một sự thay đổi khác sắp xảy ra.
(Hình bên dưới: tùy chọn biến động ngụ ý)
Biến động ngụ ý giảm nhẹ trong ngắn hạn và về cơ bản không thay đổi so với tuần trước.
Đánh giá trạng thái tâm trạng: Trung tính
(Hình bên dưới thể hiện số tiền lãi lỗ chuyển)
Khi thị trường điều chỉnh, tâm lý thị trường cũng trở lại trạng thái trung lập. Chi phí nắm giữ ngắn hạn đã bắt đầu chậm lại và chi phí nắm giữ ngắn hạn hiện tại là khoảng 55K. Nhìn riêng, sự hoảng loạn không tiếp tục gia tăng mà vẫn ở mức tương đối thấp. Hiện tại, cả tâm lý tích cực và tâm lý hoảng loạn trong thành phố đều ở mức tương đối thấp.
(Hình bên dưới hiển thị địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động)
Địa chỉ mới và hoạt động ở mức trung bình.
Xếp hạng cấu trúc áp lực bán giao ngay và áp lực bán: Áp lực bán đối với BTC và ETH được phân chia và áp lực bán tổng thể thấp.
(Hình bên dưới: Vị thế ròng của Bingtang Orange Exchange)
Chiếc bánh lớn hiện đang trong tình trạng tích lũy dòng tiền lớn và vị thế ròng trên sàn giao dịch tiếp tục giảm.
(Hình bên dưới thể hiện vị thế ròng của Sàn giao dịch E-Pacific)
Đã có một lượng lớn Erbing đổ vào trong tuần này và lượng chip đổ vào vẫn chưa được tiêu hóa hết.
(Hình bên dưới thể hiện áp lực bán mạnh)
Áp lực bán mạnh hiện đã giảm bớt.
Xếp hạng sức mua: So với sức mua toàn cầu tăng nhẹ vào tuần trước, sức mua của stablecoin đã giảm nhẹ.
(Hình dưới thể hiện trạng thái sức mua toàn cầu)
Mặc dù sức mua toàn cầu nói chung đã giảm đáng kể, nhưng so với tuần trước, mức độ sức mua toàn cầu trong tuần này đã tăng nhẹ và sức mua không tiếp tục giảm, cho thấy vẫn còn nguồn vốn ủng hộ mức giá hiện tại.
(Hình bên dưới: Vị thế ròng của sàn giao dịch USDT)
Vị thế ròng tổng thể của các sàn giao dịch USDT giảm nhẹ.
Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: Có sẵn sàng mua ở mức 62.000; có sẵn sàng bán ở mức 70.000.
(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase trong hình bên dưới)
Có thiện chí mua ở các mức giá gần 58.000, 60.000 và 62.000;
Có thiện chí bán ở các mức giá gần 68.000, 70.000, 72.000 và 73.000.
(Hình bên dưới: Dữ liệu ngoài chuỗi của Binance)
Có thiện chí mua ở các mức giá gần 58.000, 60.000 và 62.000;
Có thiện chí bán ở các mức giá gần 68.000, 70.000, 72.000 và 73.000.
(Hình bên dưới: Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex)
Có thiện chí mua ở các mức giá gần 58.000, 60.000 và 62.000;
Có thiện chí bán ở các mức giá gần 68.000, 70.000 và 74.000.
Tóm tắt tuần này:
Tóm tắt tin tức:
Quá trình cắt giảm lãi suất trên thị trường chứng khoán Mỹ là một quá trình tái phân bổ nguồn vốn.
Trong tương lai, các quỹ tiền tệ trị giá hơn 6 nghìn tỷ đô la Mỹ ở Hoa Kỳ sẽ dần rút khỏi thị trường thanh khoản và chuyển sự chú ý sang nhiều thị trường vốn, thị trường mới nổi, thị trường tiền điện tử, vàng, v.v.
Có thể sẽ có một đợt xả nước lớn trong hai năm tới hoặc thậm chí lâu hơn, điều này sẽ bơm thêm thanh khoản vào thị trường vốn và thị trường rủi ro, đồng thời tạo ra nhiều cơ hội mang tính cơ cấu hơn.
Có thể tiền điện tử sẽ đạt đỉnh sớm hơn hoặc chậm hơn trong tương lai, nhưng cũng có thể có nhiều cơ hội mang tính cơ cấu hơn do thanh khoản được bơm vào.
Fed sẽ phát hành tiền. Câu chuyện này sẽ là chủ đề của hai năm tới.
Tháng 4 là tháng diễn ra đợt halving tiền điện tử. Trong khoảng thời gian trước và sau halving, dự kiến sự cường điệu sẽ kết thúc trước và thị trường sẽ tương đối chậm chạp trong thời gian kỳ vọng được đáp ứng.
Thông thường sau khi giảm một nửa, đánh giá từ kinh nghiệm lịch sử, nó tiếp tục tăng giá.
Những hiểu biết dài hạn về chuỗi:
Ở một mức độ nào đó, các quỹ ETF của Hoa Kỳ tương tự như tiền nóng và có thể tương tự như các công cụ thúc đẩy thị trường. Ở một mức độ khác, chúng cũng sẽ có một số lời nhắc nhở về lợi nhuận vượt mức, nhưng không nhiều;
Áp lực bán hàng chất lượng cao đạt mức cao nhất trong năm nay và đạt mức cao nhất trong 4 năm, tương tự đợt đỉnh vào tháng 2/2021;
Lần này một khoản lợi nhuận rất lớn đã được bán trên 70.000, tương đương với số tiền vào tháng 3 hoặc tháng 4 năm 2021;
Tổng áp lực bán giao ngay cũng đạt mức cao nhất trong 8 năm, với mũi tên màu xanh lá cây đánh dấu tốc độ giảm giá;
Tâm lý ngắn hạn của thị trường đã bước vào giai đoạn nóng trắng Đánh giá từ nhiều chu kỳ phổ biến trong lịch sử, chỉ có hai thị trường tăng giá trong quá khứ đã chạm vào giai đoạn xanh và vượt qua giai đoạn nóng trắng hiện tại.
Thị trường thiết lập giai điệu:
Khi tâm lý thị trường đạt đến đỉnh điểm, sự thận trọng có thể tăng dần.
Thăm dò trung hạn trên chuỗi:
Những người chơi mới đã tạm dừng tăng trưởng, trong khi những người chơi lâu năm vẫn đang giải phóng áp lực bán trên diện rộng;
Mức tăng tổng thể vẫn đang tăng lên;
Tỷ trọng ETH đang chậm lại và tăng lên, các biến động có thể hội tụ và chậm lại dần dần;
BTC đã hình thành hiệu ứng tổng hợp và sự biến động có thể giảm dần.
Thị trường thiết lập giai điệu:
Tích lũy, sốc
Thị trường vẫn còn những biến động, và có thể đang trong giai đoạn tích lũy sức mạnh. Vẫn cần đề phòng những biến động và kiểm soát rủi ro bất cứ lúc nào.
Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:
Hệ số rủi ro nằm ở rìa vùng nguy hiểm, rủi ro về hàng nguy hiểm tăng lên.
Số lượng địa chỉ hoạt động mới tương đối ở mức tầm trung.
Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
Vị thế ròng của áp lực bán BTC và ETH trên sàn giao dịch bị chia rẽ và áp lực bán tổng thể là thấp.
So với sức mua toàn cầu tăng nhẹ vào tuần trước, sức mua của stablecoin giảm nhẹ.
Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy mức độ sẵn sàng mua ở mức 62.000 và sẵn sàng bán ở mức 70.000.
Xác suất không giảm xuống dưới 54.000~57.000 trong ngắn hạn là 82%; xác suất không giảm xuống dưới 68.000~71.000 trong ngắn hạn là 53%.
Thị trường thiết lập giai điệu:
Tâm lý chung của thị trường là trung lập và chi phí nắm giữ ngắn hạn đã đạt khoảng 55K. Xác suất xảy ra xu hướng giảm cực đoan trong tuần này vẫn còn thấp. BTC và ETH có thể tiếp tục đi ra khỏi xu hướng phân kỳ Từ góc độ các công cụ phái sinh, sẽ có một lượng nhỏ hoạt động bán khống hoặc biến động thị trường kéo dài.
cảnh báo rủi ro:
Trên đây đều là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; hãy cẩn thận xem xét và ngăn ngừa rủi ro thiên nga đen trên thị trường.
Báo cáo này được cung cấp bởi Viện nghiên cứu "WTR".
Chào mừng bạn đến theo dõi chúng tôi!
