Nội dung ngắn gọn
Hợp đồng tương lai bitcoin là một sản phẩm phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Hai bên đồng ý mua hoặc bán một lượng Bitcoin cố định ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định. Các nhà giao dịch sử dụng chúng cho mục đích đầu cơ, nhưng bạn cũng có thể sử dụng chúng để phòng ngừa rủi ro. Bảo hiểm rủi ro đặc biệt phổ biến đối với những người khai thác cần trang trải chi phí hoạt động.
Hợp đồng tương lai là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giao dịch bằng đòn bẩy và mang lại sự ổn định cho thu nhập trong tương lai của bạn. Nếu bạn muốn tìm hiểu các chiến lược nâng cao hơn với hợp đồng tương lai, hãy chú ý đến kinh doanh chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và chênh lệch trao đổi chéo, khi được thực hiện chính xác, sẽ mang lại một số cơ hội giao dịch có rủi ro thấp hơn.
Giới thiệu
Hợp đồng tương lai bitcoin là một cơ hội đầu tư thay thế để lưu trữ tiền xu và mã thông báo một cách đơn giản. Là một sản phẩm phức tạp hơn, chúng đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn để giao dịch an toàn và có trách nhiệm. Mặc dù khó sử dụng hơn nhưng hợp đồng tương lai cung cấp các cách để khóa giá thông qua phòng ngừa rủi ro và thu lợi nhuận từ sự sụt giảm của thị trường thông qua bán khống.
Bạn muốn áp dụng kiến thức đã học vào thực tế?
Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Hợp đồng tương lai bitcoin là công cụ tài chính phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Nói một cách đơn giản, bạn có thể đồng ý mua hoặc bán một lượng BTC cố định ở một mức giá nhất định (giá kỳ hạn) vào một ngày nhất định. Nếu bạn mở một vị thế mua (đồng ý mua) trên hợp đồng tương lai Bitcoin và giá đánh dấu cao hơn giá kỳ hạn vào ngày hết hạn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Giá đánh dấu là giá trị hợp lý ước tính của một tài sản, được tính dựa trên giá giao ngay và các biến số khác. Chúng ta sẽ nói về điều này chi tiết hơn ở phần sau của bài viết.
Nếu giá thực hiện thấp hơn giá kỳ hạn khi hết hạn, bạn sẽ mất tiền và lãi từ vị thế bán. Vị thế bán xảy ra khi một nhà giao dịch bán một tài sản mà anh ta đã vay hoặc sở hữu với kỳ vọng giá sẽ giảm. Sau đó, người giao dịch mua lại tài sản để kiếm lợi nhuận. Bạn có thể ký kết hợp đồng một cách vật lý bằng cách trao đổi một tài sản cơ bản hoặc phổ biến hơn là thông qua thanh toán bằng tiền.
Tại sao mọi người sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin?
Một trong những ứng dụng chính của hợp đồng tương lai Bitcoin là cơ hội cho người mua và người bán ấn định giá trong tương lai. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro. Hợp đồng tương lai theo truyền thống được sử dụng làm công cụ phòng ngừa rủi ro trong thị trường hàng hóa, nơi các nhà sản xuất cần kết quả tài chính ổn định để trang trải chi phí.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Vị thế mua và bán cho phép bạn đặt cược vào trạng thái của thị trường. Trong thị trường giá xuống, bạn vẫn có thể kiếm tiền bằng cách mở một vị thế bán. Ngoài ra còn có một số cơ hội cho các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá và phức tạp.
Ưu điểm của giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin
Bảo hiểm rủi ro
Mặc dù phòng ngừa rủi ro có vẻ hữu ích hơn trong thị trường hàng hóa vật chất nhưng nó cũng có thể được sử dụng trong tiền điện tử. Những người khai thác bitcoin, giống như nông dân, có chi phí vận hành và dựa vào việc có được mức giá hợp lý cho sản phẩm của họ. Quá trình phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc sử dụng cả thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.
Hợp đồng tương lai
Người khai thác Bitcoin có thể đảm nhận vị thế bán trên hợp đồng tương lai để bảo vệ tài sản BTC của mình. Sau khi hết hạn hợp đồng tương lai, người khai thác sẽ phải giải quyết với bên kia theo thỏa thuận.
Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá đánh dấu) cao hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, người khai thác sẽ phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, bên kia nắm giữ vị thế mua sẽ trả phần chênh lệch cho người khai thác.
Thị trường giao ngay
Vào ngày hợp đồng tương lai hết hạn, người khai thác sẽ bán BTC của mình trên thị trường giao ngay. Việc bán này sẽ mang lại cho nó một mức giá thị trường gần với giá đánh dấu trên thị trường tương lai.
Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ loại bỏ một cách hiệu quả mọi khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện trên thị trường tương lai. Hai số tiền này cùng nhau cung cấp cho người khai thác mức giá phòng hộ mong muốn. Hãy kết hợp hai bước này để minh họa chúng bằng những con số.
Sự kết hợp giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay
Một người khai thác ký hợp đồng với một BTC trị giá 35.000 USD trong ba tháng. Nếu giá thực hiện là 40.000 USD vào ngày hết hạn, anh ta sẽ mất 5.000 USD tiền thanh toán cho vị thế mua trong hợp đồng. Đồng thời, người khai thác bán một BTC trên thị trường giao ngay, nơi giá giao ngay cũng là 40.000 USD. Người khai thác nhận được 40.000 đô la, số tiền này bù đắp cho khoản lỗ 5.000 đô la của anh ta, để lại cho anh ta 35.000 đô la, giá phòng hộ.
Đòn bẩy và ký quỹ
Một tính năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư là giao dịch ký quỹ. Ký quỹ cho phép bạn vay tiền và mở các vị thế lớn hơn mức bạn thường có thể mua được. Vị thế lớn hơn dẫn đến lợi nhuận lớn hơn khi các biến động giá nhỏ được khuếch đại. Mặt khác, vốn ban đầu của bạn có thể được thanh lý nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn.
Sàn giao dịch hiển thị đòn bẩy dưới dạng số nhân hoặc tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: 10x nhân số vốn của bạn với 10. Vì vậy, 5.000 đô la với đòn bẩy 10 lần sẽ mang lại cho bạn 50.000 đô la để giao dịch. Khi bạn giao dịch bằng đòn bẩy, số vốn ban đầu của bạn sẽ bù đắp cho khoản lỗ của bạn (còn được gọi là tiền ký quỹ). Hãy xem một ví dụ:
Bạn mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 USD mỗi hợp đồng. Sàn giao dịch của bạn cho phép bạn giao dịch chúng với đòn bẩy 20 lần, nghĩa là bạn chỉ phải cung cấp 3.000 USD. 3.000 đô la này đóng vai trò là số tiền ký quỹ của bạn và sàn giao dịch sẽ lấy đi khoản lỗ của bạn từ số tiền đó. Nếu bạn mất hơn 3.000 USD, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý. Bạn có thể tính tỷ lệ phần trăm ký quỹ bằng cách chia 100 cho tỷ lệ đòn bẩy. 10% là 10X, 5% là 20X, 1% là 100X. Tỷ lệ phần trăm này cho thấy giá có thể giảm bao nhiêu so với giá hợp đồng của bạn trước khi nó được thanh lý.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và sử dụng các chiến lược giao dịch mới. Nên xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng tốt cho các loại tiền và sản phẩm khác nhau. Hợp đồng tương lai hấp dẫn nhờ các chiến lược giao dịch khác nhau mà chúng cung cấp cho bạn, không chỉ để nắm giữ. Ngoài ra còn có các chiến lược chênh lệch giá có rủi ro thấp hơn, tỷ suất lợi nhuận thấp hơn có thể làm giảm rủi ro chung cho danh mục đầu tư của bạn. Chúng ta sẽ thảo luận về những chiến lược này sau.
Bạn đã sẵn sàng để bắt đầu giao dịch chưa?
Hợp đồng tương lai bitcoin trên Binance
Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều giống nhau. Các sàn giao dịch khác nhau có cơ chế, ngày hết hạn, giá cả và hoa hồng khác nhau cho các sản phẩm tương lai của họ. Hiện tại, Binance cung cấp một số tùy chọn khác nhau chủ yếu về tính hợp lệ và nguồn vốn.
Ngày hết hạn
Cho đến nay, chúng tôi chỉ đề cập đến các hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cụ thể. Sàn giao dịch tương lai Binance có hợp đồng tương lai hàng quý, nhưng bạn có thể tìm thấy ngày hết hạn hàng tháng và nửa năm (ngày hết hạn) trên các sàn giao dịch khác. Bạn có thể nhanh chóng kiểm tra khi nào hợp đồng sẽ hết hạn bằng tên của nó.
Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên sàn giao dịch Binance có chu kỳ lịch sau: tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Hợp đồng BTCUSD Quarterly 0925 hết hạn vào ngày 25/09/2021 lúc 08:00:00 UTC.
Một lựa chọn phổ biến khác là giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Lợi nhuận và thua lỗ được xử lý khác với hợp đồng tương lai hàng quý và bao gồm phí tài chính.
Hoa hồng tài trợ
Khi bạn mua hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên Binance, bạn cần duy trì mức ký quỹ để bù đắp mọi khoản lỗ có thể xảy ra. Tuy nhiên, bạn sẽ chỉ phải trả khoản lỗ này khi thanh lý hoặc hết hạn hợp đồng. Trong trường hợp hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn cũng phải trả hoặc nhận phí cấp vốn cứ sau 8 giờ.
Phí cấp vốn là khoản thanh toán ngang hàng cho các nhà giao dịch. Các tỷ giá này ngăn chặn sự khác biệt giữa giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin và giá thực hiện. Giá đánh dấu tương tự như giá giao ngay BTC, nhưng được thiết kế để ngăn chặn việc thanh lý không công bằng có thể xảy ra khi thị trường có nhiều biến động.
Ví dụ: một giao dịch đơn lẻ trên thị trường giao ngay có thể tạm thời tăng giá lên hàng nghìn đô la. Sự biến động này có thể dẫn đến việc đóng các vị thế tương lai nhưng sẽ không phản ánh chính xác giá thị trường thực tế. Bạn có thể thấy tỷ lệ cấp vốn được đánh dấu màu đỏ bên dưới và thời điểm hết hạn.
Tỷ lệ tài trợ dương có nghĩa là giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá đánh dấu. Khi thị trường tương lai tăng giá và tỷ lệ cấp vốn dương, các nhà giao dịch có vị thế mua sẽ trả tiền hoa hồng để tài trợ cho các vị thế bán. Tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là giá của các hợp đồng mở thấp hơn giá cộng thêm. Trong trường hợp này, các vị thế bán phải trả hoa hồng cho các vị thế mua.
Để tìm hiểu thêm về tỷ lệ cấp vốn, đây có thể là một chủ đề khá phức tạp, hãy đọc bài viết Giới thiệu về Tỷ lệ cấp vốn của Binance Futures.
Hợp đồng tương lai COIN-M và hợp đồng tương lai USDⓈ-M
Binance cung cấp hai tùy chọn giao dịch tương lai: Hợp đồng tương lai COIN-M với tiền điện tử làm ký quỹ và hợp đồng tương lai USDⓈ-M với ký quỹ BUSD/USDT. Cả hai loại hợp đồng đều có sẵn ở dạng vĩnh viễn, nhưng có một số khác biệt nhỏ giữa chúng.
Hợp đồng tương lai COIN-M phải sử dụng tài sản cơ bản của hợp đồng làm tài sản thế chấp cho tài khoản ký quỹ tương lai của bạn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai USDⓈ-M cho phép phòng ngừa rủi ro chéo. Tính năng này cho phép bạn vay USDT và BUSD với lãi suất 0% bằng cách sử dụng tài sản tiền điện tử trong ví giao ngay của bạn làm tài sản thế chấp.
Hợp đồng tương lai COIN-M thường phổ biến hơn đối với những người khai thác đang tìm cách bảo vệ vị thế Bitcoin của họ. Vì việc thanh toán được thực hiện bằng tiền điện tử nên không cần phải chuyển BTC của họ sang stablecoin, điều này bổ sung thêm một bước vào quy trình phòng ngừa rủi ro.
Làm cách nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin?
Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, tất cả những gì bạn cần làm là tạo một tài khoản và nhận một số tiền. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để nhận hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên của bạn:
1. Tạo tài khoản Binance và kích hoạt 2FA (xác thực hai yếu tố). Nếu bạn đã có tài khoản, hãy đảm bảo bật 2FA để bạn có thể gửi tiền vào tài khoản tương lai của mình.
2. Mua một số BUSD, Tether (USDT) hoặc tiền điện tử được hỗ trợ để giao dịch hợp đồng tương lai. Cách dễ nhất để làm điều này là mua chúng bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng.
3. Chuyển đến giao diện tương lai Bitcoin và chọn loại hợp đồng bạn muốn mua. Chọn giữa hợp đồng tương lai COIN-M hoặc USDⓈ-M, cũng như hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc hết hạn.
4. Chọn mức đòn bẩy thuận tiện cho bạn. Bạn có thể thực hiện việc này ở bên phải nút [Cross] trong giao diện giao dịch. Hãy nhớ rằng đòn bẩy càng cao thì bạn càng có nhiều khả năng bị thanh lý do biến động giá nhỏ.
5. Chọn số lượng và loại lệnh bạn muốn sử dụng, sau đó nhấp vào [Mua/Long] hoặc [Bán/Short] để mở vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin của bạn.
Để biết hướng dẫn chi tiết hơn, hãy xem Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch Binance Futures.
Chiến lược chênh lệch giá hợp đồng tương lai Bitcoin
Chúng tôi đã đề cập đến những kiến thức cơ bản về giao dịch mua và bán, nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm. Hợp đồng tương lai có lịch sử lâu dài về các chiến lược chênh lệch giá tương tự như thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch sử dụng các phương pháp này trong các thị trường truyền thống và chúng cũng phù hợp với tiền điện tử.
Trọng tài trao đổi
Khi các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau có mức giá khác nhau cho các hợp đồng tương lai, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ xuất hiện. Bằng cách mua một hợp đồng rẻ hơn trên một sàn giao dịch và bán một hợp đồng đắt hơn trên một sàn giao dịch khác, bạn có thể kiếm lợi từ khoản chênh lệch.
Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng BTCUSD Quarterly 0925 trên Binance rẻ hơn 20 USD so với một sàn giao dịch khác. Bằng cách mua một hợp đồng trên Binance và bán nó với giá cao hơn trên một sàn giao dịch khác, bạn có thể kiếm lời chênh lệch. Tuy nhiên, giá thay đổi rất nhanh do robot giao dịch tự động. Bạn cần phải hành động nhanh chóng, vì mọi khác biệt có thể biến mất trong khi bạn thực hiện giao dịch. Ngoài ra, hãy tính đến bất kỳ khoản phí nào bạn có thể phải trả khi tính toán lợi nhuận của mình.
Kinh doanh chênh lệch tiền mặt và mang theo
Khi nói đến hợp đồng tương lai, kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt không có gì mới và là một quan điểm trung lập trên thị trường. Vị thế thị trường trung lập ngụ ý việc mua và bán đồng thời một tài sản với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, nhà giao dịch mở một vị thế mua và bán trên số lượng hợp đồng tương lai giống hệt nhau, bất kể giá của chúng là bao nhiêu. Hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống.
Hiệu quả giao dịch thấp hơn nhiều so với các thị trường cũ và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá rộng hơn. Để sử dụng chiến lược này thành công, bạn cần tìm điểm mà giá giao ngay BTC thấp hơn giá tương lai.
Ở giai đoạn này, hãy đồng thời mở một vị thế bán trên hợp đồng tương lai và mua cùng một lượng Bitcoin trên thị trường giao ngay để trang trải vị thế bán của bạn. Khi hợp đồng hết hạn, bạn có thể thanh toán vị thế bán bằng số Bitcoin bạn đã mua và nhận chênh lệch chênh lệch giá.
Vậy tại sao cơ hội này lại tồn tại? Mọi người sẵn sàng trả giá tương lai cao hơn nếu họ không có tiền để mua BTC ngay bây giờ, nhưng họ cho rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Giả sử bạn nghĩ rằng sau ba tháng BTC sẽ có giá trị 50.000 USD, nhưng hiện tại nó là 35.000 USD.
Hiện tại bạn không có tiền, nhưng trong ba tháng nữa bạn sẽ có. Trong trường hợp này, bạn có thể mở một vị thế mua với khoản phí bảo hiểm nhỏ là 37.000 USD và giao hàng trong vòng ba tháng. Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo về cơ bản giữ BTC cho bạn với một khoản phí.
Giao dịch không cần phải phức tạp
Suy nghĩ cuối cùng
Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin sử dụng các công cụ phái sinh đã được chứng minh từ tài chính truyền thống và đưa chúng đến với thế giới tiền điện tử. Thị trường tương lai tiền điện tử hiện cực kỳ phổ biến và giúp bạn dễ dàng tìm thấy các nền tảng giao dịch có khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin tiềm ẩn mức độ rủi ro tài chính cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu rõ hoạt động của giao dịch hợp đồng tương lai trước khi bắt đầu.
