Mức dừng lỗ và chốt lời là gì và cách tính chúng?

Nội dung ngắn gọn

Mức dừng lỗ và chốt lời là hai khái niệm cơ bản mà nhiều nhà giao dịch dựa vào để xây dựng chiến lược rút lui, tùy thuộc vào mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận. Các ngưỡng này được sử dụng trong cả thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử, đồng thời đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch thích phân tích kỹ thuật.

Giới thiệu

Thời điểm gia nhập thị trường là một chiến lược trong đó các nhà đầu tư và nhà giao dịch cố gắng dự đoán giá thị trường trong tương lai và tìm ra mức giá tối ưu để mua hoặc bán tài sản. Với cách tiếp cận này, điều rất quan trọng là phải biết khi nào nên thoát khỏi thị trường. Đây là lúc mức dừng lỗ và chốt lời phát huy tác dụng.

Mức dừng lỗ và chốt lời là những hướng dẫn về giá mà các nhà giao dịch đặt ra trước. Các mức xác định trước này được thiết kế để giảm thiểu giao dịch theo cảm xúc và cần thiết cho việc quản lý rủi ro. Chúng thường được nhà giao dịch có kỷ luật sử dụng như một phần trong chiến lược rút lui.

Điểm dừng lỗ và chốt lời bằng nhau

Mức dừng lỗ (SL) là mức giá được xác định trước của một tài sản được đặt thấp hơn mức giá hiện tại khi đóng vị thế để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư đối với vị thế đó. Ngược lại, mức chốt lời (TP) là mức giá ấn định mà tại đó các nhà giao dịch đóng một vị thế có lãi.

Thay vì sử dụng lệnh thị trường theo thời gian thực, nhà giao dịch có thể đặt các mức này để kích hoạt bán hàng tự động mà không cần phải theo dõi thị trường 24/7. Ví dụ: Binance Futures có chức năng lệnh dừng kết hợp các lệnh dừng lỗ và chốt lời. Hệ thống quyết định xem lệnh là dừng lỗ hay chốt lời dựa trên mức giá kích hoạt và giá cuối cùng hoặc giá đánh dấu khi lệnh được đặt.

Tại sao nên sử dụng mức dừng lỗ và chốt lời?

Quản lý rủi ro

Mức SL và TP phản ánh động lực thị trường hiện tại và bất kỳ ai biết cách xác định chính xác các giá trị tối ưu của chúng sẽ thực sự xác định được cơ hội giao dịch thuận lợi và mức độ rủi ro có thể chấp nhận được. Đánh giá rủi ro bằng cách sử dụng mức SL và TP có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì và phát triển danh mục đầu tư của bạn. Bạn không chỉ bảo vệ tài sản của mình một cách có hệ thống bằng cách ưu tiên các giao dịch ít rủi ro hơn mà còn ngăn danh mục đầu tư của bạn bị xóa sổ hoàn toàn. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng mức SL và TP trong chiến lược quản lý rủi ro của họ.

Ngăn chặn giao dịch theo cảm xúc

Trạng thái cảm xúc của một người tại bất kỳ thời điểm nào cũng có thể ảnh hưởng lớn đến việc ra quyết định, đó là lý do tại sao một số nhà giao dịch dựa vào một chiến lược đã định sẵn để tránh giao dịch trong tình trạng căng thẳng, sợ hãi, tham lam hoặc những cảm xúc mạnh mẽ khác. Biết khi nào nên đóng một vị thế có thể giúp bạn tránh giao dịch bốc đồng, cho phép bạn quản lý giao dịch của mình một cách chiến lược thay vì bừa bãi.

Tính toán tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng

Mức dừng lỗ và chốt lời được sử dụng để tính tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận của giao dịch.

Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là mức độ rủi ro được chấp nhận để đổi lấy phần thưởng tiềm năng. Nói chung, tốt hơn là bạn nên tham gia các giao dịch có tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận thấp hơn, vì điều này có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn lớn hơn rủi ro tiềm ẩn.

Bạn có thể tính tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận bằng công thức sau:

Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng = (Giá vào lệnh - Giá dừng lỗ) / (Giá chốt lãi - Giá vào lệnh)

Cách tính mức dừng lỗ và chốt lời

Có nhiều phương pháp khác nhau mà nhà giao dịch có thể sử dụng để xác định mức dừng lỗ và chốt lời tối ưu. Những phương pháp này có thể được sử dụng độc lập hoặc kết hợp với các kỹ thuật khác, nhưng mục tiêu cuối cùng vẫn giống nhau: sử dụng dữ liệu hiện có để đưa ra quyết định sáng suốt hơn về thời điểm đóng một vị thế.

Mức hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản quen thuộc với bất kỳ nhà giao dịch kỹ thuật nào ở cả thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử.

Các mức hỗ trợ và kháng cự là các vùng trên biểu đồ giá có nhiều khả năng chứng kiến ​​hoạt động giao dịch gia tăng, dù là mua hay bán. Xu hướng giảm dự kiến ​​sẽ dừng lại ở các mức hỗ trợ do hoạt động mua tăng lên. Và ngược lại. Xu hướng tăng dự kiến ​​sẽ dừng lại ở các mức kháng cự do hoạt động bán tăng lên.

Các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này thường đặt mức chốt lời ngay trên mức hỗ trợ và mức dừng lỗ ngay dưới mức kháng cự mà họ đã xác định.

Bạn có thể tìm thấy lời giải thích chi tiết trong bài viết "Những điều cơ bản về hỗ trợ và kháng cự".

Đường trung bình động

Chỉ báo kỹ thuật này lọc nhiễu thị trường và làm mịn dữ liệu giá để hiển thị hướng của xu hướng.

Đường trung bình động (MA) có thể được tính trong khoảng thời gian ngắn hơn hoặc dài hơn, tùy thuộc vào sở thích của từng nhà giao dịch. Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các đường trung bình động, tìm kiếm cơ hội bán hoặc mua, được thể hiện bằng các tín hiệu giao nhau khi hai đường trung bình động khác nhau giao nhau trên biểu đồ. Bạn có thể tìm thấy lời giải thích chi tiết trong bài viết Đường trung bình động.

Theo nguyên tắc chung, các nhà giao dịch sử dụng MA đặt mức dừng lỗ dưới mức trung bình động dài hạn.

Phương pháp phần trăm

Thay vì mức xác định trước được tính toán bằng các chỉ báo kỹ thuật, một số nhà giao dịch sử dụng tỷ lệ phần trăm cố định để xác định mức SL và TP. Ví dụ: họ có thể đóng vị thế của mình ngay khi giá của tài sản cao hơn hoặc thấp hơn 5% so với giá họ đã nhập. Đây là một cách tiếp cận đơn giản, phù hợp với những nhà giao dịch không rành về các chỉ báo kỹ thuật.

Các chỉ số khác

Chúng tôi đã đề cập đến một số công cụ TA phổ biến được sử dụng để xác định mức SL và TP, nhưng các nhà giao dịch sử dụng nhiều chỉ báo khác. Chúng bao gồm Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), là một chỉ báo động lượng và báo hiệu liệu một tài sản có bị mua quá mức hay bán quá mức, Dải Bollinger (BB) đo lường mức độ biến động của thị trường và Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD) sử dụng đường trung bình động hàm mũ như điểm dữ liệu.

Kết quả

Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng một hoặc kết hợp các phương pháp trên để tính mức dừng lỗ và chốt lời. Các mức này là động cơ kỹ thuật để họ thoát khỏi giao dịch: từ bỏ vị thế thua lỗ hoặc nhận được lợi nhuận tiềm năng. Xin lưu ý rằng các cấp độ này là duy nhất đối với mỗi nhà giao dịch và không đảm bảo thành công. Thay vào đó, chúng hướng dẫn quá trình ra quyết định, làm cho nó trở nên có hệ thống và đáng tin cậy hơn. Do đó, đánh giá rủi ro bằng cách đặt mức dừng lỗ và chốt lời hoặc sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro khác là một thói quen giao dịch tốt.