Cuối cùng, sau hai năm dài, mọi thứ đang khởi sắc trở lại trong thế giới tiền mã hóa. Kể từ đầu năm, tổng thị trường tiền mã hóa đã tăng trưởng 35%, chỉ giảm 20% so với mức cao nhất mọi thời đại là 2,8 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2021.
Với bước nhảy vọt đáng kể như vậy, có lý do để lo ngại rằng đà tăng của tiền điện tử có thể chững lại, khiến việc đầu tư vào thời điểm này trở nên quá rủi ro. Tuy nhiên, khi xem xét dữ liệu, có vẻ như thị trường tăng giá của tiền điện tử vẫn chưa đạt đến đỉnh cục bộ.
Nói cách khác, mặc dù một số lợi nhuận có thể đã qua, nhưng vẫn còn rất nhiều tiềm năng trong thị trường tiền điện tử. Hãy cùng xem ba biểu đồ cho thấy những ngày tốt nhất của tiền điện tử vẫn còn ở phía trước.
Phân tích Bitcoin
Vì nó chiếm khoảng một nửa giá trị trong tiền điện tử, việc đánh giá vị thế hiện tại của Bitcoin (CRYPTO:BTC) có thể cung cấp bối cảnh về vị thế chung của thị trường. Đây là biểu đồ Giá trị thị trường của Bitcoin so với Giá trị thực tế, hay còn gọi là MVRV. Được phát triển bởi các nhà phân tích David Puell và Murad Muhmudov, MVRV chia giá trị thị trường của Bitcoin cho giá trị thực tế của nó.
Giá trị thị trường được tính bằng cách nhân nguồn cung lưu hành của Bitcoin với giá hiện tại của nó. Nó giống như vốn hóa thị trường. Mặt khác, giá trị thực tế được tính bằng cách xác định giá của mỗi Bitcoin vào lần cuối cùng nó tham gia vào một giao dịch. Điều này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về động lực thị trường, vì nó loại bỏ khái quát rằng mọi Bitcoin đang lưu hành đều được mua ở mức giá gần đây nhất.
Bằng cách chia hai giá trị này, chúng ta có được giá trị MVRV và cái nhìn sâu sắc hơn về vị thế hiện tại của Bitcoin. Trên thực tế, MVRV đã chứng minh trong lịch sử là một chỉ báo kịp thời về thời điểm thị trường tiền điện tử nói chung đạt đỉnh hoặc chạm đáy. Với giá trị hiện tại chỉ ở mức 2,3, Bitcoin còn lâu mới đạt đến mức khoảng 3,5 khi thị trường tăng giá có xu hướng bắt đầu mất đà.
Phân tích khối lượng giao dịch của Coinbase
Là một trong những nền tảng tiền điện tử phổ biến nhất trên thế giới, chúng tôi có thể suy rộng dữ liệu giao dịch từ Coinbase Global (NASDAQ:COIN) để hiểu rõ hơn về tình hình tiền điện tử. Tương tự như MVRV của Bitcoin, khối lượng giao dịch trên Coinbase cho thấy vẫn còn chỗ để thị trường tiền điện tử phát triển.
Dựa trên biểu đồ, có thể thấy rõ ràng rằng các nhà đầu tư vẫn chưa quay trở lại với tiền mã hóa. Chúng ta có thể thấy rằng trong thị trường tăng giá cuối cùng của năm 2021, khối lượng giao dịch trên nền tảng này đã vượt quá 548 tỷ đô la chỉ riêng trong quý 4. Theo báo cáo thu nhập gần đây nhất, tổng khối lượng giao dịch chỉ ở mức 154 tỷ đô la, mức gần nhất được thấy khi tiền mã hóa đang ở giữa mùa đông tiền mã hóa khắc nghiệt.
Cho đến khi những con số này tiến gần hơn đến thị trường tăng giá gần nhất, thì không có nhiều lý do để tin rằng đợt tăng giá gần đây của tiền điện tử chỉ là bề nổi. Ngay cả khi đó, vì tiền điện tử đã đạt được mức cao kỷ lục mới trong mỗi chu kỳ thị trường tăng giá, đừng ngạc nhiên nếu tổng khối lượng trong chu kỳ này vượt qua các kỷ lục trước đó.
Kiểm tra DeFi
Vẫn đang trong giai đoạn đầu, tài chính phi tập trung (DeFi) là một trong những trường hợp sử dụng nổi bật nhất của tiền điện tử và công nghệ blockchain. Bao gồm các mã thông báo không thể thay thế (NFT), stablecoin, giao thức cho vay và nhiều hơn nữa, nền kinh tế DeFi tràn ngập các ứng dụng sáng tạo thúc đẩy ranh giới của tài chính.
Có một số blockchain tạo nên DeFi. Tính đến thời điểm hiện tại, Ethereum (CRYPTO:ETH) đang thống trị không gian này, nhưng hàng chục blockchain khác đang cạnh tranh giành thị phần.
Với rất nhiều blockchain đóng góp vào nền kinh tế DeFi, việc theo dõi giá trị của nó có thể là một biện pháp có ý nghĩa để đo lường tiến trình và vị thế của thị trường tiền điện tử. Hiện đang trong xu hướng tăng do sự hồi sinh gần đây, giá trị chung của các loại tiền tệ DeFi hiện vào khoảng 85 tỷ đô la.
Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được trong đợt tăng giá gần đây nhất vào tháng 11 năm 2021. Vào thời điểm đó, DeFi đã tích lũy được giá trị khổng lồ lên tới hơn 175 tỷ đô la.
Tương tự như khối lượng giao dịch, có thể cho rằng do tiềm năng phát triển mạnh mẽ của DeFi, nó sẽ vượt qua các kỷ lục trước đó. Nếu điều này được chứng minh là đúng, thì vẫn còn rất nhiều việc phải làm trước khi chúng ta có thể bắt đầu coi thị trường tăng giá của tiền điện tử đã đạt đỉnh.
VUI LÒNG THEO DÕI CHÚNG TÔI ĐỂ NHẬN TÍN HIỆU MIỄN PHÍ, PHÂN TÍCH CHI TIẾT VÀ DTATA KỸ THUẬT.
