Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử là một chỉ số tâm lý tiền điện tử chính được tạo bởi trang web phân tích đầu tư Alternative.me. Chỉ số này được thiết kế để đo lường tâm lý chung của thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Chỉ số này bắt đầu đo lường tâm lý nhà đầu tư vào ngày 1 tháng 2 năm 2018.#热门话题 #内容挖矿
Chỉ số tham lam-sợ hãi tiền điện tử được đo theo thang điểm từ 0-100, với điểm thấp hơn cho thấy nỗi sợ hãi lớn hơn và điểm cao hơn cho thấy lòng tham lớn hơn. Điểm 0-24 thể hiện "nỗi sợ hãi tột độ", nghĩa là các nhà đầu tư đang bán mạnh và rời khỏi thị trường. Điểm 25-49 thể hiện "sự sợ hãi", nghĩa là một số lượng đáng kể các nhà đầu tư đang bán ra trong khi lãi suất thị trường vẫn ở mức thấp. Điểm 50-74 tượng trưng cho “sự tham lam”, nghĩa là việc mua vào đang diễn ra mạnh mẽ, khiến giá tăng cao. Điểm 75-100 thể hiện “sự tham lam cực độ”, cho thấy thị trường đang rất nóng và “bong bóng” thị trường có thể sẽ sớm vỡ. #热门话题
Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử có thể là một công cụ có giá trị cho cả nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn và ngắn hạn. Trong thời điểm hoảng loạn, các nhà đầu tư có thể muốn mở vị thế tài sản tiền điện tử của mình với chi phí thấp hơn, trong khi những người khác lại ngại tham gia thị trường. Tương tự như vậy, trong thời điểm tham lam, các nhà đầu tư có thể muốn ngừng mua tài sản tiền điện tử mới hoặc thậm chí bán một số tiền điện tử của họ trong khi giá vẫn còn cao. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số này tập trung chủ yếu vào Bitcoin và ít hơn vào các tài sản tiền điện tử khác, điều này có thể khiến chỉ số này kém chính xác và hữu ích hơn mong đợi.#BTC
Vậy chỉ số tham lam – sợ hãi được tính như thế nào? Nó được tính toán bằng cách sử dụng sáu yếu tố chính, mỗi yếu tố được đánh giá theo mức độ quan trọng. Những yếu tố này bao gồm:#热门话题
Động lượng và Khối lượng Thị trường (25%): Khối lượng hiện tại và động lượng thị trường là một số yếu tố quan trọng nhất được Chỉ số Sợ hãi Tham lam Tiền điện tử xem xét. Chỉ số này được tính bằng cách so sánh khối lượng và động lượng hàng ngày hiện tại với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày. Khối lượng bán hàng lớn hơn và diễn biến tiêu cực hàng ngày của thị trường cho thấy áp lực bán đáng kể và do đó làm tăng sự hoảng loạn. Ngược lại, những giao dịch mua lớn và những biến động tích cực lặp đi lặp lại của thị trường cho thấy lòng tham ngày càng tăng.
Biến động (25%): Biến động là một yếu tố quan trọng khác. Độ biến động của tài sản tiền điện tử càng cao thì các nhà đầu tư càng sợ hãi, dẫn đến điểm số trên chỉ số càng thấp. Giống như động lượng và khối lượng thị trường, mức độ biến động và giá trị giảm (mức giảm tối đa) được so sánh với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày.
Xu hướng (10%): Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử cũng đo lường lượng tìm kiếm về tiền điện tử trên Google, với lượng tìm kiếm cao hơn thường dẫn đến lòng tham tiềm ẩn lớn hơn và do đó điểm chỉ số cao hơn. Giống như các yếu tố số liệu khác, nghiên cứu về lượng tìm kiếm này tập trung vào Bitcoin, tính trọng số các cụm từ tìm kiếm dựa trên tầm quan trọng và khối lượng được nhận thức. Tuy nhiên, không phải tất cả các tìm kiếm đều có trọng số như nhau (không phải tất cả các tìm kiếm đều có tác động tích cực đến điểm chỉ số) và các tìm kiếm tiêu cực như “thao túng thị trường Bitcoin” và “sự cố Bitcoin” cho thấy nỗi sợ hãi lớn hơn trên thị trường.
Sự thống trị (10%): Sự thống trị xem xét vốn hóa thị trường của Bitcoin dưới dạng phần trăm vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Người ta thường tin rằng sự thống trị ngày càng tăng (thị phần tăng) của Bitcoin thể hiện một thị trường đáng sợ hơn, vì các nhà đầu tư có thể coi Bitcoin là “nơi trú ẩn an toàn” tiền điện tử. Ngược lại, chỉ số xem khoản đầu tư altcoin tăng lên là một thị trường tham lam hơn, với nhiều nhà đầu cơ sẵn sàng đầu tư vào các tài sản ít được biết đến hơn với hy vọng thu được lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có thể không phải là yếu tố đặc biệt nổi bật trên thị trường hiện tại, vì thị phần hiện tại của Bitcoin vào đầu tháng 5 năm 2022 (41,66%, với mức giá khoảng 31.500 USD) hiện thấp hơn thị phần của Bitcoin vào tháng 11 năm 2021. % ở mức cao nhất là 69.000 USD. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư không thực sự đổ xô vào Bitcoin như một “nơi trú ẩn an toàn” trong thời điểm thị trường lo sợ. Điều này có thể là do sự tăng trưởng của ETH và các stablecoin như Tether (USDT), cũng như sức mạnh của các altcoin khác như Binance Coin (BNB). Vì vậy, thay vì chỉ tính Bitcoin, một thước đo thống trị có khả năng tốt hơn có thể xem xét sự thống trị của 3-4 tài sản hàng đầu (hoặc thậm chí là 10 tài sản hàng đầu) và so sánh vốn hóa thị trường của các tài sản kết hợp này với phần còn lại của thị trường.
Thăm dò ý kiến (15%): Mặc dù phần tính toán này đã bị tạm dừng nhưng cho đến gần đây, Alternative.me đã sử dụng trang web chị em Strawpoll.com để tiến hành các cuộc thăm dò về tiền điện tử hàng tuần, được sử dụng như một phần của tính toán chỉ số. Mặc dù cuộc thăm dò vẫn đang được tiến hành nhưng hiện tại nó không được sử dụng như một phần của việc tính toán chỉ số.
Phương tiện truyền thông xã hội (15%): Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử sử dụng thuật toán xử lý văn bản để phân tích các từ khóa thị trường liên quan đến tiền điện tử trên Bitcoin và Twitter. Thuật toán thu thập và đếm các bài đăng có hashtag liên quan đến tiền điện tử và đo lường tốc độ xuất bản các bài đăng liên quan đến tiền điện tử cũng như mức độ tương tác mà bài đăng đó có trong một khoảng thời gian cụ thể. Tỷ lệ tương tác cao hơn thường phản ánh sự tham lam của thị trường nhiều hơn, trong khi tỷ lệ tương tác thấp hơn có thể cho thấy hành vi thị trường nghiêm trọng hơn. Giống như các thước đo chỉ số khác trong danh sách này, trọng tâm và trọng số của hành vi truyền thông xã hội tập trung vào Bitcoin hơn các loại tiền điện tử khác. Những người tạo chỉ mục hiện đang thử nghiệm thêm phân tích cảm xúc Reddit bằng thuật toán xử lý văn bản tương tự, thuật toán này có thể được thêm vào tính toán phương tiện truyền thông xã hội của chỉ mục trong những tuần hoặc tháng tới.
Cụ thể sử dụng như thế nào?
Mặc dù Chỉ số Tham lam-Sợ hãi rất hữu ích nhưng nó không cho nhà đầu tư biết bất cứ điều gì về thời điểm thị trường cũng như không đưa ra bất kỳ dự đoán hợp lệ nào về tương lai. Vì vậy, ngay cả khi thị trường cực kỳ tham lam thì giá vẫn có thể tăng cao hơn nữa và giữ nguyên ở đó. Tương tự như vậy, ngay cả khi thị trường đang cực kỳ hoảng loạn, giá có thể giảm hơn nữa và duy trì ở mức thấp trong một khoảng thời gian không xác định.
Hơn nữa, Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử không chú ý nhiều đến ETH, tài sản lớn thứ hai trong tiền điện tử. Tỷ lệ ETH/BTC có thể là một chỉ báo quan trọng khác về diễn biến thị trường mà các nhà đầu tư có thể quan tâm. Có thể lập luận rằng tỷ lệ ETH/BTC chỉ là một thước đo khác cho sự thống trị thị trường của Bitcoin, nhưng vì ETH có vốn hóa thị trường lớn như vậy nên việc đưa nó vào tính toán có thể hữu ích. Chỉ số này cũng không tập trung vào bất kỳ lĩnh vực tăng trưởng đặc biệt cao nào trong thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như stablecoin và mã thông báo quản trị liên quan của chúng hoặc vốn hóa thị trường tương đối hoặc lợi nhuận được tạo ra bởi các giao thức DeFi khác nhau.
Cũng cần lưu ý rằng chỉ số này cũng không tính đến việc giảm một nửa Bitcoin. Đây thường là một yếu tố tăng giá do nguồn cung bổ sung ít hơn (có nghĩa là lạm phát Bitcoin thấp hơn). Tuy nhiên, việc giảm một nửa Bitcoin có thể sẽ trở nên giảm giá hơn khi nhiều nhà giao dịch dự đoán mức tăng tạm thời (và giảm sau đó), có nghĩa là thông tin đã được đưa vào thị trường và do đó ít có tác động hơn.
Nhìn chung, Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử chỉ là một công cụ mà các nhà đầu tư nên cân nhắc sử dụng khi quyết định thời điểm mua tiền điện tử, cùng với các chỉ báo phân tích cơ bản khác nhau. Trong lịch sử, một phương pháp được một số nhà đầu tư dài hạn ưa thích để mua tiền điện tử là tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA), trong đó số lượng tiền điện tử bằng hoặc gần bằng nhau được mua trong một khoảng thời gian dài theo các khoảng thời gian xác định trước, chẳng hạn như mỗi tháng một lần. thị trường đang tham lam hay sợ hãi. Bằng cách này, các nhà đầu tư mua ở cả giá thấp và giá cao, điều này thường khiến họ phải trả mức giá tầm trung (không quá rẻ, không quá đắt).
Chỉ số Sợ hãi Tham lam cũng có một số công dụng đối với người giao dịch trong ngày và người giao dịch theo xu hướng, mặc dù nó chỉ có thể được sử dụng cùng với nhiều công cụ và chỉ báo phân tích kỹ thuật khác. Ví dụ: khi thị trường hoảng loạn và thường xuyên sụt giảm, các nhà giao dịch trong ngày có thể sẽ hữu ích hơn nếu nắm giữ các vị thế bán khống nhỏ, trong khi khi thị trường tham lam, họ có thể hữu ích hơn khi nắm giữ các vị thế mua hàng ngày.
Bất kể chiến lược nào, đầu tư vào tiền điện tử luôn có rủi ro và các nhà đầu tư cũng như nhà giao dịch phải luôn chuẩn bị sẵn sàng để mất bất cứ thứ gì họ bỏ vào.
Ngoài chỉ số tham lam và hoảng loạn, chúng tôi còn giới thiệu nhiều chỉ báo giao dịch hữu ích hơn trong vòng tròn tiền tệ trong tập chỉ báo giao dịch trực tuyến này. Nếu bạn quan tâm, hãy xem qua!
